金融行業近期頻頻爆雷，繼P2P後，私募行業也有壞消息傳來。券商中國記者獨家獲悉，一家名為“中精國投”的私募基金公司，出現嚴重兌付危機，涉事資金超過18億元！
更令人憂心的是，這家私募背後的實控人——“外灘控股”已經人去樓空。而“外灘控股”又系上市公司雷科防務的第二大股東，此前曾爆出股權質押風險。種種跡象表明，事態發展並不樂觀。
兌付逾期，數十名投資人集體討說法
券商中國記者7月4日接到知情人舉報，私募“中精國投”所有產品兌付逾期，大批投資人前往公司交涉。
“7月2日上午，有二三十個客戶到中精國投辦公地要求公司負責人給說法，當時在會議室裡開了會，但客戶對幾位負責人的說法並不認可。下午公司又陸陸續續來了幾十名客戶，後來一路人去了經偵報案，經偵並未立案。於是一些客戶就直接打了110報警，報警後警察就把公司兩位負責人帶走了，留置盤問了24小時。”上述知情人稱。
該知情人透露，實際上從5月起，中精國投的私募產品就陸續到期卻未能還本付息，部分客戶開始到公司討說法，這次算是集中爆發。
7月5日，記者前往中精國投位於楊浦區的辦公地址，進行實地調查。雖然仍開門營業，但全公司只剩下幾名值班人員。
記者在辦公地遇到了幾位外地趕來的投資者。“我的產品之前付息都是正常的，但6月7日產品到期後，本金和利息都突然無法兌付了。公司一直沒給明確的說法，周二到現在我到公司也沒看到管事的人。”一位來自常熟的老阿姨說，她買的產品是“保理票據產業私募基金”。
“這幾天他們都是晚上開會。”徐先生是一位杭州機構的理財師，他的客戶買了600萬中精國投的產品。“以前都是按照合約給，每月付息，續投客戶很多。利息6個月是8.3%，12個月是9.3%，合約都是按12個月來簽。5月時候就有苗頭，原定5月底的延遲到到6月初才付息。”他說。
據券商中記者向多位投資人了解，本次涉事客戶資金共有18億元，其中一家機構客戶投資金額高達7.8億元，其余多位散戶，不過投資金額也均在百萬以上。
走進中精國投會議室，黑板上還留著前一天晚上開會時投資人提出的問題。
據一位投資人介紹，中精國投約定一周內給出明確解決方案。
中精國投和它的票據私募基金
中國證券投資基金業協會公示資訊顯示，公司全名為“深圳市前海中精國投股權基金管理有限公司”，注冊地為廣東省深圳市，注冊資本為5000萬元，管理基金類別為“其他私募投資基金管理人”。協會登記的公司法定代表人為校華，擔任公司總經理。
不過，天眼查資料顯示，中精國投在去年6月27日進行過一次變更，法定代表人變更為董傑，股東也由校華變更為徐雲（20%）和董傑（80%）。
此外，協會私募基金備案資訊顯示，中精國投旗下共備案了10隻產品，除“中精壹號基金1期私募基金”提前清算外，其余產品均顯示為正在運作，從產品名稱看，均為票據私募基金。運作產品中，有8隻託管人為恆豐銀行。
“在出事之前都是按照合約每月付息，續投客戶很多。利息6個月是8.3%，12個月是9.3%，合約都是按12個月來簽。5月份就有了苗頭，原定5月底的付息延遲到到6月初才完成。”徐先生向記者表示。
記者獲得的一份“富盈票據私募基金”基金合約內容顯示，該私募基金主要用於投資深圳市鑫程商業保理有限公司持有的特定資產（附帶票據質押的應收账款債券等）的收益權，深圳市鑫程商業保理有限公司對該特定資產收益權曾諾到期回購，外灘控股集團對保理公司回購義務提供擔保。除託管方為恆豐銀行外，基金由太平洋證券提供份額登記和估值核算等服務。 合約約定基金比較基準為9.3%。
記者欲就此事向恆豐銀行了解，但截止發稿時未收到對方回復。法律界人士表示，對票據類私募產品來說，託管銀行隻對資金投向進行監管，託管账戶資金劃款必須投向合約約定的投資範圍，“從中精國投的情況看，託管行只能確保中精國投的資金確實投向約定保理公司。不可能再向下穿透，而保理公司才是問題關鍵。”
另據一位了解內情的人士透露，目前經偵初步調查後判斷中精國投並無責任，資金確實劃給了保理公司。
驚呆了！實際控制人如今人去樓空
伴隨記者的進一步調查追溯，更多線索逐漸浮出水面，疑惑和擔憂也隨之而來。所有矛頭都指向同一家公司——外灘控股集團有限公司。
“中精國投其實是外灘控股旗下子公司，去年外灘控股收了這家私募的殼，現有兩名股東只是員工，當時和外灘控股簽了代持協定，而私募的核心員工大多來自外灘控股財富部。深圳鑫程商業保理這家公司也是外灘控股的子公司，背後實際操盤人是外灘控股。”有中精國投員工向券商中國記者透露。
記者輾轉拿到一位名義股東的股份代持協定，協定中寫明實際出資方為外灘控股。
據券商中國記者從中精國投內部了解，公司實際負責人名為董琳，也是原來外灘控股的長官。除周一與投資者溝通和接受警方調查外，6月下旬起已很少在公司出現。
再看深圳鑫程商業保理，天眼查資料顯示，該公司注冊資本為2億元，是外灘控股全資子公司，公司注冊地為深圳，但聯繫電話與外灘控股完全一致。
隱藏在中精國投和鑫程保理背後的實控人——外灘控股，究竟是何來頭？作為私募基金合約中保理公司回購義務的擔保人，在本次私募兌付危機中能否挺身而出？
外灘控股，乍一聽是上海本地企業，然而實際情況卻大出所料。資料顯示，外灘控股集團有限公司注冊資本為1億元，法定代表人為忻翀傑，公司成立於2014年6月，注冊地址為貴州省黔南布依族苗族自治州惠水縣漣江街道縣府路49號。大股東是中建投國家公園建設（成都）有限責任公司，原名中海外國有資本運營（成都）有限公司，持股比例為51%，公司最上層股東為中海外國有資本運營（成都）有限公司工會委員會；另外49%股份為自然人忻翀傑持有。
2017年公司發生多次變更，4月26日正式引入現在的第一大股東，公司在去年8月也搖身一變成為國有控股企業。公司投資範圍很廣，涵蓋房地產、國際貿易、機械設備、旅遊文化等眾多行業。不過，旗下多家公司曾因登記的住所或經營場所無法聯繫而被列入企業經營異常名錄。
在內部人士眼裡，忻翀傑一直是外灘控股的實際控制人。去年轉讓股份前，他持有80%的外灘控股股份。天眼查數據顯示，忻翀傑目前是61家公司法人，名下資產眾多。百度中搜索“忻翀傑”，最新大多都是負面消息。
外灘控股上海辦公地址位於漢口路130號，一座6層建築臨近外灘。為了解實際情況，5日記者實地探訪，卻發現辦公樓大門緊鎖，透過玻璃窗往裡看，視線範圍內空無一人。
“以前樓裡最多有三四百人辦公，1樓是前台和會客室，6樓是董事長辦公室，其他樓層是辦公區。從去年開始，公司就一層層清空、遣散人員，現在連前台也關了，即使有人也不會在裡面辦公。很多老員工在黃浦區勞動局討薪，我們6月份的工資也沒有發。6月中下旬開始，有消息說外灘控股實際控制人忻翀傑跑路了，總公司高層也比較混亂，財務部門兩個禮拜就換了三批人。不止投資人，我們員工也都很慌，有些員工客戶量幾千萬，甚至一些家人和朋友的錢都在裡面，有一位同事的叔叔就買了很多，現在整個人都崩潰了。”有中精國投員工向記者表示。
在此次中精國投兌付危機中，外灘控股並非沒有介入。
記者了解到，7月1日，針對“中精盛盈票據私募基金”，外灘控股曾經出具還款計劃協商函，其中提到該基金累計轉讓價款3.28億元，但因深圳鑫程保理經營不善，而外灘控股也無力履行擔保責任，暫無法兌付相關款項。研究後提出從2019年7月1日起每月償還本金，分15期償還。
禍起一樁上市公司股權收購？傳言私募資金被挪用
中精國投為何突現兌付危機？多數中精國投員工也摸不著頭腦。僅就銷售業績和管理費收入而言，這家私募上半年的情況表面看上去非常不錯。
“今年前四個月，公司管理費收入有500多萬，算下來全年公司收入要破千萬，大家原先還想著能大賺一筆，沒想到最後結果成這樣。”一位中精國投的銷售人員感慨。據他透露，現在公司內部傳言私募客戶資金可能被外灘控股挪用。
另一位接近外灘控股的人士也懷疑，此次私募兌付危機或與外灘控股系去年的一樁上市公司、雷科防務（002413）股權收購有關。公開資訊顯示，外灘控股系公司“貴州外灘安防設備有限公司”目前位列雷科防務十大股東第二位，持股數為1億股，佔比8.65%。貴州外灘安防設備有限公司法定代表人同為忻翀傑，且外灘控股通過子公司持有其部分股份。
回顧外灘控股系對雷科防務的股權收購，可謂命運多舛。
去年9月27日晚，雷科防務發布公告稱，接到第一大股東常發集團通知，常發集團於2017年9月26日與外灘安防簽署了《股份轉讓協定》，約定常發集團以協定轉讓方式將其持有的雷科防務1億股無限售流通股份（佔公司總股本的9.07%）轉讓給外灘安防。雙方同意股份轉讓的交易價格為協定簽訂生效當日的收盤價格12.06元/股，股份轉讓總價款為12.06億元。
據知情人介紹，相關股份轉讓最終在12月完成交割，當時外灘控股還在上海舉辦了慶功會。
拿到股權後，外灘控股很快便進行了全額質押。根據雷科防務公告，外灘安防將其所持有全部公司股份進行質押，質押開始日期為2017年12月13日。
誰料此後雷科防務的股價持續走低，甚至一度跌破5元，較協定轉讓約定的12.06元腰斬有余。持續下跌的股價讓外灘安防及其背後的外灘控股承受了巨大壓力和資金風險。
今年3月起，風險開始逐步發酵和顯性化。
3月15日晚，雷科防務公告稱，收到華融華僑關於處置公司股票的告知函，華融華僑通過渤海信託設立的“渤海信託？雷科防務股票收益權單一資金信託”受讓外灘安防持有的公司1億股股票收益權，受讓價款6.5億元，信託期限3個月。外灘安防以其持有的公司1億股提供質押擔保，合約約定外灘安防到期回購。然而外灘安防未按合約約定支付標的股票收益權回購價款，華融華僑宣稱將采取包括但不限於司法拍賣等措施處置上述標的股票，以回收華融華僑投資。
4月19日晚間，雷科防務發布公告稱，外灘安防持有的126.46萬股被凍結，佔其所持公司總股數的1.26%。
令人詫異的是，5月2日早間，雷科防務公告稱，外灘安防計劃自2018年5月2日起12個月內增持公司股份不超過1.5億股。據稱，外灘安防與國開金泰資本投資有限責任公司簽訂《戰略合作框架協定》。國開金泰引進的第三方擬向外灘安防提供總規模為16.5億的款項，用於外灘安防對雷科防務股份的質押回購及增持：外灘安防以其所持有的雷科防務一億股股票質押，擬申請國開金泰引進的第三方投資6.5億元；國開金泰引進的第三方在協定簽訂後擬向外灘安防投入金額計10億元的資金用於外灘安防對雷科防務股份的增持。
然而好景不長，6月7日晚，雷科防務再次公告稱，外灘安防持有的公司股份531.25萬股存在被凍結的情況。
6月22日晚，雷科防務發布公告回復深交所關注函，該公告中提到，外灘安防擬增持公司股份事項能否實施將視外灘安防與國開金泰的合作的最終實施與否來確定。根據外灘安防提供的2017年度財務報表，外灘安防2017年度未發生營業收入，實收注冊資本為零，資產負債率為100.02%，外灘安防的账面淨資產為負。
從最新情況看，外灘安防對於雷科防務的質押回購和增持計劃更像是鏡中花，水中月。天眼查資料顯示，此次計劃中外灘安防合作機構——國開金泰資本投資有限公司的大股東正是如今身處債務漩渦的永泰控股。
“從接手開始雷科防務股價就開始猛掉，一路從12元跌到4元多。聽說期間公司四處融資和過橋以及股票質押，曾經有消息要發行一直上市公司股權基金，最後沒能成行。4月底有一次大家都很緊張，說是跌到8.6元以下就完了，雖然當天反彈了一下但後來股價還是繼續跌，到後面就有傳言說外灘控股挪用了私募的資金去炒股。”一位接近外灘控股的知情人表示。
責任編輯：杜琰 SF007
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