《網貸再出發報告》可以下載啦：2018年P2P網貸危機表現

2019年1月10日，以“新銀行、新互金、新技術、新連接”為主題的零壹財經2019新金融年會在北京舉行。

會上，零壹財經合夥人趙慧利在會上發布了《關鍵時刻——網貸再出發：2018年P2P網貸危機調研與數據分析》（下稱《報告》），《報告》對2018年P2P網貸行業內關鍵問題進行梳理，最直觀的展現2018年行業“危險與機遇並存”的狀態。

2018年夏秋之交，行業內人人都在談危機，談“爆雷潮”，那危機的具體表現是怎樣的？

危機形成的原因是有哪幾種？未來行業應如何發展？

在營平台如何挺對本次危機，未來將著力哪些方面的探索？

《報告》一一給出答案。

1、行業危機具體表現及成因分析

《報告》表示，7月中旬之後到9月份的這段時間內，堪稱行業的“至暗時刻”：平均每天有4~5家平台出現清盤、跑路、被立案等問題；存量平台加速減少；行業成交額萎縮；出借、借款人數雙向銳減；滿標時間整體延長；債轉數量激增。

存量平台加速減少：截至2018年12月31日，零壹數據監測到的P2P網絡借貸平台共6063家，其中正常運營的平台數量為1185家（佔比19.5%），同比減少46.8%；異常平台數量為4792家，佔比77.1%，其余為轉型或退出平台。

行業成交金額整體走低：2018年上半年，單月借貸金額環比降幅均在8%以內；下半年加速減少，7月約為1236億元，環比下降19.48%；8月跌破1000億元至874億元，環比降幅進一步擴大到29.29%。9月開始，數據略有回升，但基本維持在900億元左右的低位水準。

待還餘額已連續15個月下降：截至2018年8月底，行業待還餘額為7331億元，同比下降39.33%，環比下降4.61%，已經連續15個月呈下降趨勢。從環比下降幅度來看，若忽略季節性因素，7月為最，降幅為5.52%。相對於借貸金額而言，待還餘額的降幅較為平緩，但最近三個月略有擴大。

TOP50[TOP50平台指的是零壹數據監測到的可以準確統計的待還餘額靠前的50家平台：人人貸、愛錢進、恆易融、拍拍貸、有利網、小牛在線、翼龍貸、你我貸、團貸網、微貸網、小贏網金、PPmoney、紅嶺創投、點融、友金服、和信貸、銀谷在線、輕易貸、積木盒子、匯中網、投哪網、宜貸網、钜寶盆、聚寶普惠、普惠家、泰然金融、廣信貸、人人聚財、網利寶、瑪瑙灣、金投行、小諾理財、91旺財、厚本金融、聚優財、惠農聚寶、民貸天下、合眾e貸、信用寶、博金貸、百善金飯碗、米莊、布谷農場、口袋理財、新升貸、道口貸、拓道金服、投唄、紫金所、工場微金。不包含陸金服、宜人貸、鳳凰智信等數據不完整、不連續的平台。]平台同樣遭受資金淨流出問題：2018年上半年，行業整體待還餘額持續下降，但TOP50平台待還餘額穩中略有上升，部分資金由小平台流向了大平台。7月上旬，整個行業以及TOP50平台待還餘額開始加速下滑；11月初，TOP50頭部平台待還餘額減少到4000億元以下，年末約為3846億元。

危機的成因是多方面的。既有金融行業整體“去杠杆”、實體經濟緊張導致借款人經營不佳無力償還、居民消費杠杆提高而債務償還能力下降等外部原因，亦有平台違規操作（自融、關聯擔保、資金池等）、經營能力不足以致財務狀況惡化、未擁有健全的風險緩釋機制、部分平台存在主觀惡意的欺詐行為等內部原因。同時，一再延期的備案也成為了危機的導火索。

2、2018年度網貸年度大事件及當前問題解讀

在剛剛過去的一年中，發生了以爆雷潮領銜的多個大事件。其中既有掃黑除惡、嚴控暴力催收下的惡意逃廢債問題，又有百行征信這類打破資訊孤島現象的跨平台全方位信用體系的成立，還有資本寒冬中多家平台已經上市或擬上市，以及大家最關心的備案重啟等事件。

同時仍有部分問題還牽掛在從業者心中。

如“剛兌”的功過是非；如對《網絡借貸資訊中介機構合規檢查問題清單》即《108條清單》的理解程度；如放款前提前收取手續費算不算“砍頭息”；如運營活動中“紅包”如何規範使用；如“雙降”、“三降”限制下如何正視規模縮減後的虧損問題等。

3、網貸再出發的基礎是什麽方向在何處

《報告》認為，部分平台已經選定了以三農用戶、小微企業主、個人信貸為主要客群的服務對象，為助力實體經濟、解決小微融資難、融資貴等問題作出顯著貢獻。

這是行業存在的價值。

同時，部分平台在互聯網、金融科技層面的技術能力已足以支撐其對傳統金融機構進行科技輸出。

這是行業積攢的能力。

價值和能力構成了網貸行業再出發的基礎。此外，監管方向的不斷明確，存管工作的逐步深入，信披工作的逐步完善，都是網貸行業得以再出發的助力。

未來競爭的下半場，良好的風控能力、穩定的盈利能力、優秀的運營能力、平台整體的透明度、優質的資產類型等才是平台得以長久發展的基礎條件。

《報告》中提及P2P網貸再出發三個案例：和信貸、團貸網及工場微金。三家平台在危機中均堅守本心、擁抱監管並緊跟合規步伐，完善各項披露。在未來，均找到契合自身發展的獨特科技之路，為助力科技普惠、實體經濟發展做出微小貢獻。