居民控杠杆急進 監管與銀行嚴查消費貸款底層資產

　　居民控杠杆急進 監管與銀行嚴查 消費貸款底層資產

　　自2017年以來，消費類信用貸款一直處於嚴管之下，但這次情況與之前有所不同。

　　21世紀經濟報導記者調查發現，一方面，部分銀行要求客戶提供消費貸的對應消費單據或發票，否則要求借款人提前還款；另一方面，有地方監管已經開始要求實質性穿透銀行信貸底層資產，協調當地多家銀行聯動，監測消費貸跨行流向，這一情況為此前少見。

　　雖然總額上升，但部分發達地區銀行人士反饋今年以來消費類貸款規模已有所下降。

　　機構人士反饋稱，中國居民杠杆率問題在於上升比較快，但是還沒有達到太高而產生風險的程度，上升較快則不利於消費的提升。“監管機構非常關注居民杠杆快速提升。原因不是認為杠杆太高，而是因為升得太快。”

　　今年兩會期間，銀監會主席郭樹清表示，目前，各地區房地產信貸壓力測試情況存在一定差異，但總體來說，風險可控，“銀監會仍將高度重視房地產市場風險，不能任其滋生泡沫”。

　　穿透嚴查消費貸

　　“去年以來監管查得比較嚴，消費貸業務比較難做，我們今年的消費貸款規模下降比較多。”某大行深圳分行零售負責人表示，他未透露具體數據變化，但表示自2017年以來，監管加強了對消費信貸的調查，對貸款人資質、貸款用途進行重點監管。

　　華南某股份行高管表示，當前對消費類貸款的監管重點是流入樓市、以貸還貸等問題。

　　銀監會在2018年全國銀行業監督管理工作會議表示，努力抑製居民杠杆率，重點是控制居民杠杆率的過快增長，打擊挪用消費貸款、違規透支信用卡等行為，嚴控個人貸款違規流入股市和房市。

　　對於如何嚴查消費貸，21世紀經濟報導記者獲悉，一方面，部分銀行要求客戶提供消費貸的對應消費單據或發票，否則要求借款人提前還款；另一方面，有地方監管已經開始要求實質性穿透銀行信貸底層資產，監測消費貸跨行流向。

　　自去年9月開始，就有銀行給消費貸申請人發簡訊，稱“為持續追蹤資金使用情況，現需您上傳資金的相關消費憑證”。監管穿透調查消費貸的情況為此前鮮見，顯示此次嚴查消費貸的力度之強。

　　穿透過程具體為，借款人若在A銀行申請一筆消費類貸款，即使注明貸款用途並非買房，若將該貸款轉账打款到地產公司或中介账戶，則銀行很容易查出貸款是否被用於購房；但將該筆貸款轉账至B銀行甚至進行多層轉账，不同銀行間由於數據互不聯通，此前實際上無法確定貸款具體流向。本次嚴查消費類貸款流向樓市，有的地方監管機構已對不同銀行進行協調，力圖穿透兩層甚至多層，通過對信貸資產資產流向的調查，查清消費貸是否被最終用於買房。

　　重罰流入樓市或股市

　　嚴查消費貸之下，監管重手處罰銀行違規將消費貸流入樓市等情況。有大行分行人士稱，“去年以來一直是監管大年，基本上是‘每查必罰’。”

　　根據銀監會等的罰單，僅從2018年公布情況來看，因“個人消費貸款違規購房”被處罰的包括：招商銀行嘉興分行被罰25萬元，天津濱海江淮村鎮銀行被罰20萬元，中國銀行嘉興市分行被罰30萬元；中原銀行鄭州分行因個人綜合消費貸款被挪用於“購房首付”，違規向借款人發放虛假抵押貸款等原因，被罰90萬元。湖北消費金融公司因貸前調查、貸時審查不到位，導致貸款資金被挪用，被罰40萬元。

　　除了違規流入樓市之外，信貸資金違規流入股票市場也是不少銀行業機構“吃罰單”的原因。因“個人消費貸款違規流入股市”等原因被處罰的就包括：泉州銀行廈門分行被罰款25萬元，郵儲銀行廈門分行被罰30萬元。九江銀行新余分行“利用本人消費貸款買賣信託產品”被罰5萬元。

　　若從2017年來看，根據一份第三方統計，銀監系統一共開出109張涉及房地產的罰單，分為三類，第一類是違規向房地產企業發放貸款的行為，共有55張；第二類是違規向個人發放住房抵押貸款的行為，共有44張；第三類是信貸資金違規流入房地產領域的行為，共有12張。其中，有近10單原因是“首付款資金來源審查不嚴格”。

　　信貸資金違規流入房地產領域這一案由中，能看出具體違規行為的，都是以消費貸金額支付了房屋首付款。對這一違法行為的處罰以及上述對首付款資金來源審查不嚴格的處罰，都是樓市“去杠杆”要求，在罰單層面的一種體現。

　　警惕居民杠杆率過快上升

　　一邊是嚴查消費貸，一邊是部分銀行力推消費貸。

　　從數據看，多位機構人士和分析師警示了居民杠杆率上升過快的風險。“1-2月，住戶部門呈現長期貸款下降而短期貸款上升的局面，住戶長期貸款較去年下降近1000億，似乎指向地產銷售減速；但住戶短期貸款較去年大增2200億，暗示仍有不少消費貸等用於居民購房。”招商銀行資產管理部高級分析師劉東亮對21世紀經濟報導記者表示，預計地產調控政策仍會保持嚴厲，避免居民過度加杠杆，但因城施策或更明顯。

　　“消費類信用貸款是高收益資產，通過大數據風控和互聯網模式獲客，這不是之前掃樓發信用卡可以相提並論的，信用貸現在還在風口上，為了佔領未來市場陣地，各家銀行都是不遺余力。”某華東城商行高管表示。

　　但過快的居民杠杆率提升，將帶來一定風險。

　　某華南股份行人士表示，2008年國際金融危機爆發的最大原因就是家庭負債過高，所以銀行會對負債的情況進行非常強的監控。美國2017年每個家庭平均總負債約14萬美元，大約100萬元人民幣，這已經低於中國。美國個人貸款與GDP佔比是70%左右，中國從2016年30%一直上升到40%。上升比較快，但是還沒有達到太高而產生風險的程度。

　　“從微觀層面看，房價上升太快，居民換房之後，現金流緊張，實際上對消費產生擠出。”有城商行人士表示。

　　“監管機構非常關注居民杠杆快速提升。原因不是認為杠杆太高，而是因為升的太快。”有華南股份行高管表示，居民杠杆率健康得提升，有利於推動消費，拉動GDP。但在過快提升當中，資金會不會進入股市，會不會進入房市，這是需要關注的。

責任編輯：郭一晨 SF160