優信二手車資金戰恐難持續 “一成購”或存模式壁壘

　　“一成購”或存模式壁壘 優信二手車資金戰恐難持續

　　張洪傑

　　伴隨著我國汽車保有量和換購人群的迅速增長，二手車市場已成為推動我國汽車產業經濟發展的重要因素。為了進一步促進我國二手車交易市場的活躍程度，我國政府推出了取消二手車限遷、降低汽車貸款比例等相關利好政策。

　　在政策利好的“東風”之下，優信二手車在“付一半”“分期購”等原有購車金融方案的基礎上推出了“一成購”。據了解，優信二手車旗下的上述金融服務對應的最低購車首付款比例分別為50%、30%和10%。與現行《汽車貸款管理辦法》中規定的“二手車貸款最高發放比例為70%”相比，優信二手車的“一成購”首付更低。業內分析認為，更低首付的金融手段會在一定程度上幫助二手車電商擴大產品銷路和市場佔有率，但在低首付金融業務不斷擴大的同時，二手車電商平台也將面臨更高的金融風險和較大的資金壓力。

　　對此，優信二手車相關負責人在接受《中國經營報》記者採訪時表示：“我們暫時不方便接受此次採訪。”

　　高價“一成購”

　　根據優信二手車官網的相關資訊，“優信二手車一成購”是優信首推的一款全新購車方案，可幫助購買二手車的消費者進一步降低購車門檻，消費者僅需要支付車輛售價的10%即可將車輛開回家。車輛號牌由優信提供(限牌城市提供非本地牌照)，租賃期內，客戶只需按月還款即可，一年期滿後，客戶可申請將車輛過戶至個人名下，剩餘的尾款分三年還清。在與記者溝通的過程中，一位優信線下購車顧問則表示：“‘一成購’車輛是優信先以全款將車輛購買，用戶再分期付款給優信。”

　　不可否認，靈活多樣的二手車金融政策可幫助優信二手車吸引更多的消費用戶，也有利於其市場佔有率的擴大，但從汽車消費者的利益角度而言，無論是“一成購”還是“分期付”，都需要汽車消費者付出更多的購車資金。根據人民銀行和銀監會聯合發布的《關於調整汽車貸款有關政策的通知》，自2018年1月1日起，自用傳統動力汽車貸款最高發放比例為80%，自用新能源汽車貸款最高發放比例為85%，二手車貸款最高發放比例為70%。與我國現行的購車貸款發放比例相關規定相比，優信二手車的“一成購”首付比例明顯低於傳統動力汽車貸款發放比例。對此，中國汽車流通協會副秘書長羅磊在接受記者採訪時表示：“‘一成購’ 與常規的汽車消費信貸有所不同， 它應該屬於融資租賃的範疇。”

　　事實上，融資租賃雖然可以更大程度地降低汽車消費門檻，但其租金一般高於同期銀行貸款本息，在為消費者提供更低消費門檻的同時也需要消費者為此付出更多的金錢代價。以優信二手車官網上展示的一輛吉利博越二手車為例，相關資訊顯示，該輛2016款吉利博越二手車的行駛裡程為1.6萬公里，標注價格為12.8萬元，倘若用戶想通過“一成購”買車的話，除了要支付1.4萬元的首付款之外，還需在未來的三年內每個月還款3926元。選擇以“一成購”買上述車輛的用戶三年共需支付155336元購車款，需要在12.8萬元的標注售價上多支付27336元。多支付購車款為標注價格（12.8萬元）的21.4%，比銀行車貸的12%總費用率高出9.4%。從優信二手車官方資訊來看，即便是首付三成、分期三年的情況之下，購車用戶需要多支付的購車款比例依然高於12%，為17.9%。

　　目前來看，儘管豐富的金融手段可以為優信二手車帶來更好的收益，但其發展規模仍需受到多方面的限制，商業模式並非盡善盡美。根據優信二手車近日公布的《2018Q1優信平台二手車消費報告》，二線城市已成為二手車交易中堅，三線及以下城市消費者也更偏愛國產二手車。但上述優信二手車線下購車顧問卻在與記者交流的過程中表示：“‘一成購’只能針對限購城市的用戶，尚未限購的二三線城市暫時無法享受。”

　　持續“資金戰”

　　除不斷擴充自身盈利手段以外，優信二手車也同多數二手車交易平台一樣，持續投入大量金錢進行“廣告戰”。對此，優信集團董事長戴琨曾在接受相關媒體採訪時表示，優信二手車在2018年的廣告投入可能會超出原計劃的10億元，達到13億元。

　　自2015年下半年開始，二手車電商間的行銷戰打響，砸錢換流量成了國內二手車電商的普遍做法。從2015年《中國好聲音》中的 “上上上上，上優信二手車”到2017年《變形金剛》電影中的植入，再到2018年簽約萊昂納多·迪卡普裡奧，優信二手車的廣告投入似乎也在逐步加碼。羅磊認為，二手車是一種低頻交易商品，在消費者的消費習慣養成之前，持續、大量的廣告投入是二手車電商不得不做的必要花費。不斷在廣告宣傳上進行投入的同時，優信二手車也在不斷地獲取外界資金支持，公開資料顯示，截至2017年，優信二手車共獲得了近10億美元的外部融資。

　　然而，與持續、大規模的“廣告戰”相比，我國的二手車市場發展則是相對緩慢。中國汽車流通協會數據顯示，2017年我國二手車交易量為1240萬輛，累計同比增長19.33%，儘管二手車市場已經在近年來有所突破，但仍在二手車與新車銷售比上落後於美國。在此背景之下，無論是持續不斷的市場宣傳還是商業模式的不斷完善，都需要二手車電商平台投入大量資金。在不斷投入資金培養二手車交易市場的情況下，優信二手車的股東也曾出現變動，根據天眼查中的相關資訊顯示，優信二手車天使投資人李斌已於2016年4月退出優信互聯（北京）資訊技術有限公司（優信二手車所屬公司）。

　　汽車行業知名評論員顏景輝認為，我國二手車市場交易主體以經紀公司和個人交易者為主，市場分散，交易效率較低，且二手車屬於非標品，長期存在一車一況一價、市場不透明等行業問題。中國的二手車電商要想把砸出去的錢變現回流，除了要加快汽車金融和建立二手車交易資訊采集平台，還需進一步提升消費體驗。對此，戴琨也曾表示，解決行業供應鏈，讓消費者享受更好服務是更重要的。然而，隨著市場份額的擴大和經營手段的擴充，用戶對於優信二手車的抱怨種類也有所增加。根據新浪旗下的黑貓投訴平台顯示，在選擇分期付款購車的基礎上，有部分用戶因解除抵押費用不透明、扣押客戶保險理賠款、二手車過戶流程長等問題對優信二手車進行投訴。

　　按照中國汽車流通協會的預測，我國二手車交易規模將在2020年達到2920萬輛，新車與二手車交易規模比例接近1∶1。由此來看，二手車電商洗牌或許會在不久的未來進行。在不斷享受二手車市場利好的同時，如何消除二手車消費者在交易過程中心存顧慮以及如何在持續的市場競爭中提升服務水準，或許仍是多數二手車電商當下需要面臨的問題。

責任編輯：關海豐