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作者 | 布谷新金融
上周，信和財富被要求清退消息轟動業界，隨後不久，有投資人爆料，另一家知名線下理財平台冠群馳騁公布清盤方案，根據該方案，冠群馳騁將從2019年7月1日開始清盤兌付，2年內完成兌付。
此前，e租寶、善林金融、國金寶、人眾金服、合盤金服...這些有關聯線下理財機構的平台一個接一個覆滅。
對於線下理財，我們曾反覆提示風險。早在2016年，銀監會等四部委發布《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》中就指出P2P平台不能在線下門市等物理場所募集資金。
線下理財的主要風險點在於資金去向不明，從已經立案的平台處置結果來看，投資人的錢多被平台挪用，有時候拿去做了看似高大上的虧本投資，有時候直接被揮霍掉。
這類公司往往先有資金後有資產，要麽形成借新還舊的惡性循環，要麽在資金大量湧入時放低風控標準，接入不良資產。
他們的共同特徵一般是股東/實控人為某幾個自然人，旗下擁有大量分支/關聯機構，有不少其他領域的投資，股權關係錯綜複雜。
2019年，清退潮成為行業主旋律，我們的判斷是線下理財公司將首當其衝，成為最容易出問題的那一波。
有很多線下理財機構在運營過程中設立了線上P2P平台，今天我們就來聊下，這些平台的現狀。
1、東方銀谷
對應P2P平台：銀谷在線、雲錢袋
東方銀谷（北京）投資管理有限公司，創建於2007年，股東僅2人，孫敏持股45%，李希齋持股55%。
根據平台官網介紹，銀谷財富創立於2013年，有數百家分支機構，覆蓋90多個城市，用戶幾十萬。
東方銀谷管理的類固收資產交易規模已經數百億元，股權類資產管理規模近百億元，債券類資產管理規模超百億元
根據公開信息，平台創始人兼CEO孫敏，在創立東方銀谷前，沒有詳細履歷，隻寫了先後涉足航空服務業和金融行業。
銀谷財富對應的2個平台，銀谷在線餘額為96.85億（截止3月9號），在投還有49123個出借人，目前已經出現了需要多天才能退出的現象。
雲錢袋運營公司名為九財科技發展（北京）有限公司。孫敏及李峰屹在2018年8月29日退出股東身份，我們判斷雲錢袋仍是東方銀谷旗下公司。雲錢袋借貸餘額為2.36億元，在投還有3235個出借人。
根據最近的報導，銀谷在線標的問題重重。比如，月收入40萬元的人申請5.8萬元的2年期貸款，戶籍地為廣東省的借款人身份證號屬於江西，同一個借款人同時出現在3月標和24月標中，平台疑似涉嫌期限錯配。
2、恆昌
對應P2P平台：恆易融、恆慧融、多樂融
恆昌的線下理財公司叫恆昌財富，運營公司名為北京恆昌匯財投資管理有限公司，股東分別為魯傳偉和宋偉，佔股分別為61%和39%。從工商信息看，有461家分支機構，部分已注銷。
雖然沒有出現在股東名單中，但是根據過往新聞報導，恆昌的實控人應該是秦洪濤。
恆昌旗下有3家P2P網貸平台，目前兌付正常。
恆易融，運營公司恆昌利通投資管理有限公司，目前待收292.65億元。
恆慧融，運營公司為恆盛致遠（北京）金融信息服務有限公司，目前待收184.27億元。
多樂融，運營公司為北京多樂金融信息服務有限公司，目前待收1.07億元。
網絡上一直流傳關於恆昌黑幕的新聞，包括恆昌老闆轉移資產、壞账率可怕、急速擴張是為了借舊還新、涉嫌資金池等等。
根據公開報導，恆慧融近期還上傳了逃廢債名單至北京互聯網金融行業協會。
3、證大財富
對應P2P平台：撈財寶
據官網介紹，證大財富在全國80多個城市布局180多家分支機構。
證大財富屬於證大集團，證大集團旗下的網貸平台叫撈財寶，目前兌付正常，有51.41億待收。
證大集團旗下有眾多實業產業，集團創始人戴志康曾經管理過中國第一家公募基金海南富島基金，籌得6000萬元。不過1年後，不僅輸掉6000萬，還賠了500萬。
1995年戴志康進軍證券業，獲利2億多元，1998年創建證大集團，2000年進軍地產，2006年涉足文化收藏領域。
從一篇報導裡可以看出戴志康的投資風格：
為此，他一擲千金。據悉，證大現代藝術館當時的預算高達5億元，是原計劃的10倍。而集結超五星級酒店、美術館與高檔辦公樓的上海喜瑪拉雅中心，足足耗去了他近30億元資金與10年光陰。
有傳聞稱，戴志康原來計劃投入10多億，但日本建築大師磯崎新卻給他報價25億。抱著做一個“像外灘那樣有影響力、能代表上海的地標建築”，戴志康毅然為此買單。“為了喜瑪拉雅，我提前預支了當時所有的錢。”他說。
撈財寶的資產端證大金服於2016年3月加入“中國互聯網金融協會”，成為中國互金協會發起創始成員。
據介紹，截止2018年7月，證大金服累計促成借款總額約達320億元。
4、捷越聯合
對應P2P平台：向上金服、向前金服
捷越聯合是一家業內較為出名的線下理財公司，並且也與證大集團有關係。
通過層層穿透，證大金服的實控人戴志康佔股北京捷越聯合信息谘詢有限公司29.38%。
根據天眼查，捷越聯合有357家分支機構：
刨除已注銷公司，捷越聯合大概還有200多家分支機構，並且在2018年8月、9月出現新增門市，與收縮門市的監管要求背道而馳。
捷越聯合旗下有兩家P2P平台，向上金服和向前金服，向上金服借貸餘額34.78億元，向前金服借貸餘額124.56億元。
其中，向上金服出現兌付困難。據媒體報導，目前，向上金服鎖定期大於100天的產品，大概處理到鎖定期結束為2018年11月的標的；鎖定期小於100天的產品，處理到2018年10月左右。
此外，在中國互聯網金融協會官網上，向上金服從2018年10月開始，突然多了超過1個億的關聯關係借款餘額。截至今年2月底，向上金服關聯關係借款餘額1.19億元，筆數120筆，筆均借款接近100萬元。
5、開元金融
對應P2P平台：輕易貸
開元金融成立於1994年，是一家頗有歷史的公司，在河北省當地是有名的納稅大戶，還在美國納斯達克上市。
開元金融旗下的輕易貸當前待收總金額為89.35億元，目前兌付正常，據介紹，債權來自卡車經銷商、分期公司、物流公司、加油站、農業經營企業、農機公司等中小微實體企業的借款。
目前開元金融官網上查找不到線下理財公司的信息，但據了解，開元金融旗下還有理財門市，並且有河北省當地人反饋還可以看到理財門市。
從招聘信息也能看出，其線下門市還沒有完全清理：
6、普信資產
對應P2P平台：普惠家
普惠家待收餘額為44.63億元，算得上是中型平台。
從工商信息來看，目前普惠家運營公司金諾峰網絡科技（北京）有限公司，大股東米秋霖，佔股76.92%；二股東北京光榮定增投資中心，佔股23.08%。
但大股東米秋霖卻非常低調，除了官網介紹，網絡上幾乎沒有其他信息。
網絡信息稱，普信資產的CEO管寰宇和普惠家的前股東兼CEO付競是普惠家的投資方光榮資產的前大股東和高管。
付競之前既是普惠家的股東，又是光榮資產的股東，曾任普信資產的法人、股東。管寰宇之前是光榮資產的股東，現任普信資產的CEO。
2015年10月13日，付競和管寰宇退出光榮資產管理公司（光榮定增的股東）。
2016年付競退出普惠家的股東及法人身份。
從股權關係上，難以看出普信資產和普惠家的直接關係。但從網絡報導來看，2016年管寰宇在兩個公司同時擔任CEO：
網傳信息稱，普惠家全國理財機構多達60余家，而出借端卻只有4家，而這4家中還有兩家已經被證實根本不存在。
7、華夏信財
對應P2P平台：花蝦金融、華夏信財
華夏信財的線下理財公司為華夏信財投資管理有限公司。
根據官網介紹，華夏信財創始人李彬自2011年起分別擔任宜信渠道部總經理和知名互聯網金融公司常務副總裁。
經過查證，此處知名互聯網金融公司應為恆昌惠誠（恆昌），不知介紹裡為何有意隱藏。
根據2018年8月投資人爆料，投資人經華夏信財業務員推薦下簽署了華夏信財的線下理財合約。
根據投資人分享的圖片，投資人投資的產品名叫做“輝恆資產收益權分享計劃（十四）期”，根據合約，產品發行人為輝恆融資租賃（上海）有限公司，華夏信財則是承銷商。
但從企查查可查到，恆輝融資租賃的法人LIBENNY，是華夏信財多家子公司的負責人。
8、泰然金服
對應P2P平台：泰然金融
泰然金融的累計交易額達488億元，待收43.05億元，目前兌付正常。
泰然金服對應的線下理財公司名為泰然資產管理有限公司，有49家分支機構，其中大部分已注銷。
此前有消息稱，該公司原在杭州，業務主要在上海、杭州，後遷至重慶，線下理財業務也轉戰至四川、重慶等地方。
9、紅上財富
對應P2P平台：紅小寶
根據官網，紅上公司成立於2013年，據介紹其提供類固收產品、私募產品等綜合金融谘詢服務。截止2018年1季度，紅上公司有超過100家分支機構，管理資產規模“破百億”人民幣。
從工商信息來看，大多數線下機構仍為存續、在業狀態。
紅小寶的現任控股股東何源，佔股紅小寶99%，也是紅上財富的創始人兼董事長，履歷神秘。
何源與紅小寶的另一股東吳國騰同為紅上財富的前股東，但於2018年3月變更為另外兩個自然人，謝棟和朱燕華。
紅小寶待收規模14.47億元，目前兌付正常。
10、中金億信
對應P2P平台：億信寶
官網介紹，中金億信業務範圍已覆蓋華北、東北、華東、西北等地區，擁有北京、合肥、濟南、沈陽、銀川、哈爾濱等46家分公司和全國一千多名專業的客戶服務人員。
從工商信息來看，中金億信有66家分支機構。
億信寶和中金億信無直接股權關係，但是都有共同的股東李博，且網絡宣傳顯示億信寶為中金億信旗下平台。
億信寶上次發標時間為2018年12月。有很多投資人在貼吧、論壇等地反饋“公司總部倒閉”、“到期沒有兌付”、“10月到期的，12月還沒回款”、“已經拖欠員工工資好幾個月了”等信息。
以上是我們了解到的部分平台信息，除了這些還有很多不為人熟知的線下理財平台。希望大家未來做投資決策時一定要更加謹慎。
作者：布谷新金融
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