又一家！從盈5億到負37億，董事長一路減持，套現約1.88億！
來源： 大眾證券報
導讀
公司調查：堅瑞沃能盈利5億變巨虧37億
證監聲音：10起私募基金違法案已查實‘
基金看點：多基金踩雷中興通訊
1公司調查
堅瑞沃能盈利5億變巨虧37億
董事長視窗期多次“減持”
堅瑞沃能（300116）4月20日公布了修正後的快報數據，至此，堅瑞沃能2017年淨利潤由盈利5.22億元修正為虧損36.89億元，前後差異42億元。值得一提的是，公司董事長自去年11月以來一路減持，累計減持3000萬股（含違約處置被動減持部分），合計套現約1.88億元，其中數次被動減持發生在年報視窗期。
收購沃特瑪業績未達預期
對於修正原因，堅瑞沃能解釋有四方面，均指向公司2016年收購的沃特瑪。一是子公司沃特瑪2017年度實現的淨利潤未達到盈利預測值，後續未來盈利預估與預期也會存在較大差異，收購沃特瑪產生的商譽存在較大減值跡象，公司對收購沃特瑪時所形成的商譽計提了全額減值；二是對沃特瑪電池及其子公司的應收票據、長期應收款等補充計提了壞账準備；三是對沃特瑪2017年售後服務費的比例由原來的1%提高至3%；四是認定沃特瑪個別電池銷售合約，孫公司深圳市民富沃能新能源汽車有限公司個別車輛銷售合約未確認收入。
回顧2016年時的收購，堅瑞消防（堅瑞沃能更名前）向李瑤等13名自然人股東及長園盈佳等發行股份及支付現金購買其合計持有的沃特瑪100%的股權，沃特瑪評估值結果為52.39億元，對照2015年度账面淨資產9.2億元，評估增值率469.62%，交易價格確定為52億元。
當時業績承諾補償義務人李瑤承諾，自2016年1月1日起，沃特瑪截至2016年12月31日、2017年12月31日和2018年12月31日實現的扣非後累積淨利潤分別不低於4.04億元、9.09億元、15.18億元。從2016年年報看，沃特瑪2016年全年實現淨利潤9.63億元，到了2017年，業績未達到預期。
4月2日，堅瑞沃能自爆債務危機，公告稱公司整體債務221.38億元，其中逾期債務達19.98億元，主要為應付票據和銀行借款。據悉，堅瑞沃能及子公司沃特瑪名下21個銀行账戶被凍結。
董事長11月以來套現1.8億
從重要股東持股變動來看，堅瑞沃能控股股東、董事長郭鴻寶自去年9月以來陸續減持，其中11月以來，其累計減持3000萬股（含違約處置被動減持部分），交易均價在4元至10.21元之間不等，估算合計減持市值達1.88億元。
其中，數次被動減持發生在年報視窗期。4月份，郭鴻寶依次在13日、16日、17日、18日進行了減持，累計減持1501.68萬股，主要是股份違約處置。而堅瑞沃能2017年報的預約披露時間為4月27日，減持時間剛好在公司年報視窗期。
二級市場上，堅瑞沃能自爆債務危機後，於4月2日複牌，此後連續下跌，截至昨日收盤，該股報4.1元，跌幅8.89%，而自去年11月至今，該股累計跌幅接近60%。
公司多位股東的股票質押出現違規。截至目前，郭鴻寶及其一致行動人寧波堅瑞新能源投資合夥企業累計質押5.79億股，佔其合計持有公司股份的98.59%，佔堅瑞沃能總股本的23.78%。截至4月12日，李瑤及其一致行動人李金林累計質押/凍結3.54億股，全部質押/凍結，佔堅瑞沃能總股本的14.56%。
那麽，堅瑞沃能2017年業績虧損近37億，子公司沃特瑪淨利潤未達預期，沃特瑪淨利潤較承諾的業績相差多少？李瑤對賭協定如何執行？董事長4月以來被動減持是否涉嫌視窗期違規減持？
帶著上述疑問，大眾證券報記者昨日致電堅瑞沃能，公司證券事務部相關人士表示需以書面形式進行採訪，隨後記者發去採訪函，截至發稿未收到回復。
2證監聲音
10起私募基金違法案已查實
4月20日，證監會新聞發言人高莉在發布會上表示，證監會將繼續加強對私募基金的監管執法力度，堅決打擊是基金領域違法亂象，切實維護市場秩序和投資者權益，有效防範化解金融風險。
10起私募基金違法涉四類行為
證監會通報2017年專項執法行動第四批案件進展情況。2017年12月證監會部署專項執法行動，嚴厲打擊私募基金領域違法違規行為，10起案件已查實，其中8起案件進入行政處罰審理程式。
10起案件分別涉及違規經營、利益輸送、操縱市場、老鼠倉等四類違法行為。主要特點有：一是資金募集環節問題集中；二是基金投資運作不規範；三是利益輸送手法新；四是登記備案不規範。
對部分審計評估機構采取措施
另外，證監會通報2017年審計與評估機構的檢查處理情況，2017年證監會對3家審計機構、3家評估機構進行全面檢查。
根據檢查結果，證監會對10家審計機構和53人次注會、9家評估機構及20人次資產評估師分別採用監管談話、出具警示函、責令改正等行政監管措施並計入誠信檔案，同時還將部分審計評估機構的違法違規行為移交稽查處理。
高莉指出，主要包括部分審計機構一體化管理不到位、管理控制體系不健全，獨立性管理工作還有待改善，個別審計機構甚至在人事、財務、業務、資訊管理等方面未做到實質性統一，品質控制體系形同虛設；個別簽字注會和品質控制覆核人缺乏必要的職業精神，未實質性參與審計或覆核就簽署報告。
私募基金規模達12.04兆
高莉表示，證券期貨領域兩類嚴重失信行為人將被禁止乘坐高鐵高級別席位和民用航空器，從今年5月1日起實施。兩類失信行為包括，一因違反證券期貨法律罰沒款逾期未交款的；二是上市公司相關責任主體逾期不履行責任的。
截至2018年3月底，基金業協會已登記私募基金管理人23400家。已備案私募基金70802隻，管理基金規模12.04兆元，私募基金管理人員工總人數24.21萬人。
截至2018年3月底，私募基金管理人按基金總規模劃分，管理規模在1億元-10億元的5173家，10億元-20億元的794家，20億元-50億元的647家，50億元-100億元的256家，100億元以上的210家。
3基金看點
多基金踩雷中興通訊
由於中興通訊遭到美國封殺，本周二A股科技股大跌。周五中興通訊再發停牌公告，不少基金已經主動調低其估值。
中興通訊紛紛遭估值調整
中信保誠基金周二發布關於旗下基金持有的中興通訊股票估值方法調整的公告稱，自4月17日起，對旗下證券投資基金持有的“中興通訊”進行估值調整，按照25.05元/股進行估值。公告稱，將密切關注中興通訊後續經營情況及其他重大事項，進行合理評估，並與基金託管人協商，必要時進一步確定其估值價格。待股票複牌且其交易體現了活躍市場交易特徵之日起，恢復採用當日收盤價進行估值，屆時不再另行公告。
長信基金也發布類似公告。由於中興通訊停牌前股價為31.31元，中信保誠基金給出的25.05元和長信基金給出的25.36元的估值，分別比停牌前收盤價低了20%和19%，相當於預估了約兩個跌停。兩家基金率先大幅下調估值，顯然是出於對公司複牌後股價偏空的考慮。
此後，前海開源、融通等30多家基金公司也主動下調中興通訊估值。其中前海開源的調整幅度最大，其將中興通訊估值下調至22.82元，相比停牌前的31.31元，相當於按照3個跌停進行估值，股價下調幅度達27%。
招商豐慶踩雷風險較高
截至發稿，基金一季報還未完全披露，記者從基金2017年年報中發現，不少基金都持有中興通訊股份，招商豐慶靈活配置發起式基金、興全合宜混合型基金更是持有數量較多，踩雷的風險較大。
具體來看，招商豐慶2017年末持有中興通訊1241萬股，佔流通股比例達0.36%，雖然與2017年三季度相比減持了289萬股，但仍然在去年末是所有基金中持股數量最高的。此外，南方成份精選、匯添富民營活力、富國中證國有企業改革指數分級、興全合潤分級混合基金等660隻基金均持有中興通訊，一旦中興複牌，所受影響大小不一（見表）。值得一提的是，從爆款基金興全合宜此前發布的上市公告書看，其持有中興通訊高達2509.6萬股，位於十大重倉股行列。
責任編輯：張恆
香港九龍灣馬來街興發大廈15樓D室