東風科技吸收合並東風汽車零組件集團 東風集團混改加速推進

東風汽車集團有限公司旗下零組件業務板塊即將登陸資本市場。

東風科技(600081)1月31日晚間公告，擬發行股份吸收合並東風汽車零組件集團（簡稱“零組件集團”），東風科技為存續方，將承繼及承接東風汽車零組件集團的所有資產、負債等。東風汽車零組件集團100%股權的預估值為46.76億元。同時，公司擬募集不超5億元配套資金。交易完成後，東風汽車零組件集團的零組件業務將整體注入上市公司，實現旗下業務的整體上市。

東風科技表示，本次交易完成後，零組件集團的零組件業務將整體注入上市公司，零組件集團將實現旗下業務的整體上市，形成更具競爭力的產業集團，提升上市公司的核心競爭力和可持續發展能力。

本次交易方案包括吸收合並及非公開發行股份募集配套資金兩部分。吸收合並方面，東風科技為吸收合並方，零組件集團為被吸收合並方。本次吸收合並完成後，東風科技為存續方，將承繼及承接零組件集團的所有資產、負債、業務、人員、合約及其他一切權利與義務。

募集配套資金方面，擬向不超過10名特定投資者募集不超過5億元配套資金，用於乘用車鋁合金輪轂項目、償還銀行貸款及補充流動資金。

交易方式不涉及現金支付。東風科技通過向東風汽車有限公司（簡稱“東風有限”）和深圳市東風南方實業集團有限公司（簡稱南方實業）作價6.73元/股合計發行6.95億股，支付全部對價。其中，向東風有限支付46.72億元，發行股份數量為6.95億股；向南方實業支付0.05億元，發行股份數量為69.49萬股。

零組件集團是東風公司旗下成立相對較早的業務板塊，前身是東風公司零組件管理部，2003年被劃入東風有限。目前，東風有限對東風零組件集團持股99.9%，是後者的控股股東。東風零組件集團剩下的0.1%股權，屬於南方實業。南方實業同樣屬於東風公司體系內，東風有限對南方實業持股95%，是南方實業的控股股東。

截至2018年10月31日，零組件集團總資產139.80億元，歸屬於母公司股東的所有者權益35.31億元；2018年1到10月，零組件集團實現營業收入106.32億元，歸屬於母公司股東的淨利潤1.63億元。

東風科技表示，過本次交易零組件集團的零組件業務整體注入上市公司，能夠借助上市公司平台，加快業務發展。同時，上市公司將集聚零組件集團全部資源，推動公司業務體系與產品結構優化，發揮企業的規模效應及業務協同效應。

讓零組件集團實現資產證劵化是本次吸收合並的主因。

2018年8月17日國務院國資委下發的《關於印發〈國企改革“雙百行動”工作方案〉的通知》，國務院國有企業改革長官小組決定，選取百餘戶中央企業子企業和百餘戶地方國有骨乾企業，在2018年到2020年期間實施國有企業改革“雙百行動”。

“國企混改”號召下，其他國有企業也在進行類似操作。去年11月，一汽集團旗下零組件上市公司一汽富維(600742)宣布，調整公司董事會結構，公司控股股東及實際控制人由一汽集團變更為無控股股東及實際控制人。一汽富維表示，這是公司深入推進股權多元化，引入戰略投資者，通過調動社會資源參與國企業發展的部署。

根據相關規定，東風科技將於2019年2月1日開市起複牌。