紫金銀行上市後年報首秀：資產、淨利均雙位數增長

3月30日，紫金銀行公布了上市後的首份年報，資產規模、營業收入、淨利潤均實現同比雙位數增長，提交了一份經營業績穩增長、資產質量不斷改善的喜人成績單。同時，擬每10股派送1元（含稅）。

具體來看，2018年全年，紫金銀行營業收入42.3億元、淨利潤12.54億元，分別同比增長16.77%和10.2%；2018年末，紫金銀行資產總額1931.65億元，比上年同期增長13%；存、貸規模均大幅增長，位居江蘇省農商系統內第二位。

紫金銀行2018年末五級不良貸款率為1.69%，比上年下降了0.05個百分點，這也是其不良率自2015年以來連續四年下降，資產質量持續向好；報告期末，撥備覆蓋率為229.58%，計提較為充分。

今年1月3日，紫金銀行成功登陸上海證券交易所，成為全國首家A股上市的省會城市農商行，也是2019年首家上市銀行。從財報成績單看，該行立足服務三農、服務中小、服務城鄉市場定位；根植於南京城鄉，積極探索省會城市農商行差異化發展模式成效初顯。

A股“首秀”交上喜人成績單：資產、淨利均雙位數增長

今年1月3日，這家年輕的“南京人自己的銀行”正式在上交所掛牌。從2016年6月21日，該行在江蘇證監局完成了上市輔導備案登記、並於當年11月28日向證監會首次遞交招股書，到最終順利A股上市。紫金農商銀行僅用不足三年的時間，成功完成衝A之旅。

3月29日晚，紫金銀行披露了上市後首份年報，年報顯示其繼續保持良好發展勢頭，2018年實現了總資產、營收、淨利等核心數據指標的雙位數增長；結合2018年財報和此前業績快報來看，也是六家A股上市農商行中多個核心指標雙增長的銀行之一（另一家為常熟銀行）。

具體來看，2018年末，紫金銀行資產總額達到1931.65億元，比上年同期增長13%；存款餘額、貸款餘額分別達到1147.10億元、871.42億元，增速為12.64%、19.80%，市場份額穩中有進，資產總額、存款餘額、貸款餘額均位居江蘇省農商系統內第二位。

經營業績穩步增長，2018年全年，紫金銀行營業收入42.3億元、淨利潤12.54億元，分別同比增長16.77%和10.2%，這一增幅相較2017年的增速也有明顯提高。

營業收入中，手續費及傭金淨收入2.56億元，較上年增幅明顯，不過也由於其非息業務結構仍以傳統中間業務為主，受資管新規影響較小。此外，利息淨收入37.63億元，淨息差改善明顯，原因一方面是，作為擁有130余家分支機構、南京地區服務網絡廣泛的本土金融機構，紫金銀行深耕地方經濟，在當地攬儲吸存競爭力不容小覷；另一方面，去年下半年資金面的相對寬鬆緩釋了負債端成本壓力。

2018年末，該行成本收入比為33.42%，較年初下降1.59個百分點，進一步下降。2018年，紫金銀行基本每股收益0.38元/股，比上年增長8.57%；加權平均淨資產收益率11.93%，比上年同期微增0.05個百分點，經營質效逐步提高。

總資產四年增長172.9%，不良率四連降

紫金銀行在過去五年迎來高速發展期，資產規模由2014年末的708億元增長至2018年末的1932億元，四年間增長172.89%；難得的是，儘管業務規模快速增長，財報顯示，紫金銀行不良貸款率逐年壓降，去年末不良貸款率、逾期及欠息90天以上貸款比例實現雙降，經營質效顯著提升。

該行2018年末五級不良貸款率為1.69%，比上年下降0.05個百分點，這也是其不良率自2015年以來連續四年下降，資產質量持續向好。2018年末，該行撥備覆蓋率為229.58%，對比同業水準來看，計提仍較為充分。

響應監管要求，過去一年，紫金銀行加大了不良貸款核銷力度和逾期90天以上不良貸款認定，反映在報表上，去年該行關注類貸款遷徙率同比下滑明顯，可疑類貸款遷徙率降至0，與之相應，按貸款五級分類，貸款損失佔比相比上年末大幅減少了24.83個百分點。

而放眼江蘇全省，銀監部門數據顯示，截至2018年末，江蘇省政策性銀行、大型銀行、股份行、城商行的不良貸款率都在1%左右，農村中小金融機構比例略高，為2.6%。相比之下，紫金銀行主動管理，積極優化資產質量，體現了財務審慎性目標和穩健經營作風。

去年12月18日，紫金銀行在A股公開發行3.66億股、發行價3.14億元，扣除發行費用後淨募資11.22億元，用於補充資本。2018年末，紫金銀行資本充足率13.35%，比上年微降0.59個百分點；一級資本充足率和核心一級資本充足率均為9.70%，和上年基本持平。

不難看出，伴隨著分支機構及業務規模快速擴張，紫金銀行對資本補充仍有積極需求。

紫金銀行年報顯示，該行在英國《銀行家》全球1000強銀行榜單上升至575位；中銀協“陀螺”評價體系位居全國城區農商行第10位，連續四年被評為江蘇省聯社5A等級行。

差異化的省會城市農商行發展模式成效初顯

江蘇轄內上市農商行眾多，“全國首家A股上市的省會城市農商行”，是紫金銀行的特有標簽。2011年，紫金銀行在原有近百年歷史的南京市區、江寧區、浦口區、六合區農村信用合作聯社基礎上合並組建而成的股份製商業銀行，定位為“南京人自己的銀行”。

紫金銀行董事長張小軍認為，該行快速發展得益立足服務三農、服務中小、服務城鄉的準確市場定位；並根植於南京城鄉、積極探索差異化的省會城市農商行特色發展模式。

券商中國記者了解到，紫金銀行130多個各級網點中（含去年新設的兩個異地縣域支行），有108個農區、城郊網點，實現了全轄鎮街物理網點全覆蓋。近三年來全面完成涉農貸款“兩個不低於”經營目標，2018年涉農貸款餘額達到68.05億元，農林漁牧行業期末貸款餘額14.4億元，佔該行貸款總額的1.65%。

從該行發放貸款按行業分布情況也可以看出特別之處。躋身第一位的是“水利、環境和公共設施管理業”，該項期末貸款餘額是122.87億元、佔比14.1%，比年初增加了3個百分點；其次才是“批發和零售業”“租賃和商務服務業”“製造業”“房地產業”，期末貸款餘額依次為112.72億元、68.19億元、61.89億元和59.35億元。

相比之下，省內其它5家A股上市農商行的製造業貸款餘額（2017年末）在分行業貸款餘額裡佔比在25%—55%之間。

除了深耕南京市郊，紫金銀行在鎮江和揚州地區的布局也獲得亮眼業績。報告期內，鎮江地區、揚州地區的營業收入達到1.84億元、1.28億元，在去年總收入中佔比4.36%和3.03%；比上年同期分別增長了611.68%和814.79%。

“以區域內城鄉居民、農業龍頭企業、中小企業為目標客戶，充分發揮點多面廣、決策鏈短、高效靈活的體制機制優勢，深入南京城鎮化進程，主動對接地區產業轉型升級，抓住居民收入增長的契機，加大業務拓展力度，堅持服務地方實體經濟發展。”紫金銀行董事長張小軍表示，營業網點覆蓋南京城區、郊區、農區及揚州、鎮江地區，逐步探索出一條具有自身特色的差異化發展道路，初步成長為一個專注於三農、社區和中小微企業的現代股份製銀行。

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