8家上市保險公司收入超2兆 轉型關鍵在消費者口碑

　　8家上市保險公司2017年保費收入超2兆 轉型關鍵不僅在數據高低，更在消費者口碑

　　本報記者 李致鴻 北京報導

　　為誰轉、往哪轉、怎麽轉？

　　截至4月2日，除中國再保險外，中國平安、中國人保、中國太保、中國太平、中國人壽、新華保險、人保財險、眾安在線已經悉數披露2017年年報。根據21世紀經濟報導記者統計，8家上市保險公司保費收入共計超過2兆元，首年期貨保費、十年期及以上首年期貨保費、續期保費等指標“長紅”，保險市場發展方式、增長動力和競爭格局正在改變。

　　不過，作為保險業的領軍者，上市保險公司不應沾沾自喜。對於消費者而言，關注的不是艱澀的數據，而是實實在在的銷售、理賠和服務。如果保費增長再快但是保障不足、人力增長再多但是銷售誤導、科技運用再廣但是服務遲緩，都是“變味”的轉型。要知道，保險業是接地氣的行業，從某種意義上講，保險產品屬於“準公共產品”，保險公司應該成為被保險人的代理人和代言人，提高消費者的獲得感、安全感和幸福感。

　　增加人力並非轉型“萬能藥”

　　當前，保費規模依然是衡量一家保險公司市場地位的關鍵依據。對比上市主體，從集團層面看，中國平安總保費收入7107.84億元，同比增長25.0%；中國人保總保費收入4764.47億元，同比增長8.3%；中國太保保險業務收入2816.44億元，同比增長20.4%；中國太平總保費收入1787億港元，同比增長19.7%。

　　不難發現，中國人保增速最低。拆解來看，按照規模保費統計，2017年，人保財險、人保壽險、人保健康、人保香港規模保費分別為3492.90億元、1167.99億元、257.02億元、2.07億港元，同比增速低於行業平均水準。其中，受降低中短存續期產品規模、調整業務結構等影響，中國人保業務協同所產生的規模保費由2016年的317.91億元減少16.9%至2017年的264.03億元。

　　從壽險層面看，中國人壽保費收入5119.66億元，同比增長18.9%；新華保險保險業務收入1092.94億元，同比下降2.9%。從財險層面看，人保財險總保費收入3503.14億元，同比增長12.6%；眾安在線總保費收入59.54億元，同比增長74.1%。

　　對於唯一增速為負的新華保險，新華保險表示，經過兩年主動轉型，新華保險在2017年取得了轉型發展的關鍵性勝利，各項轉型目標已經如期達成，初步形成了續期拉動的保費增長模式。

　　值得一提的是，在轉型發展中，個險管道被視為重要抓手。截至2017年末，中國人壽個險銷售隊伍規模157.8萬人，同比增長5.6%，個險管道季均有效人力同比增長29.8%；新華保險個險行銷人力達到近34.8萬人，同比增長6.1%。

　　不過，數量多並不意味著品質高，個險管道的大浪淘沙勢在必行。新華保險董事長兼CEO萬峰對21世紀經濟報導記者表示，如果擴張之後留不下來，便會造成資源浪費，要建成一支“強軍”，而不是“大軍”。

　　此外，從消費者體驗看，似乎保險行業銷售誤導、理賠難的頑疾並未出現明顯改善，個險、銀保管道等均不例外。一位保險公司培訓部人士對21世紀經濟報導記者坦言，保險代理人往往過度重視銷售，而輕視理賠服務，導致剝奪消費者知情權、選擇權的情況時有發生，在這種情況下，消費者體驗不佳，雖然需要保險但又抗拒保險，真正的保障需求並未獲得滿足。

　　某保險公司高管告訴21世紀經濟報導記者，近些年，向其谘詢保險產品尤其是重疾險的朋友越來越多，“但我不敢輕易推薦，保險產品一方面要看價格、保障，但另一方面還要看理賠、服務，前者容易比較，後者難以保證，有時好心推薦，但會擔心後續出現問題遭致誤解。”

　　利用利率反彈加大固收配置

　　投資能力哪家強？對比上市主體，從集團層面看，兩升兩降，中國平安總投資收益率6.0%，提升0.7個百分點；中國人保總投資收益率5.9%，下降0.1個百分點；中國太保總投資收益率5.4%，提升0.2個百分點；中國太平總投資收益率4.48%，下降0.53個百分點。

　　從壽險層面看，中國人壽總投資收益率5.16%，提升0.55個百分點；新華保險年化總投資收益率5.2%，提升0.1個百分點。從財險層面看，人保財險總投資收益率5.3%，提升0.1個百分點；眾安在線總投資收益率7.7%，提升5.9個百分點。

　　其中，眾安在線總投資收益率最高7.7%，總投資收益8.3億元，同比增長492.3%。在2017年完成上市後，眾安在線投資資產的操盤手除平安資產之外，還增加了泰康資產和太平資產兩家投資管理人，以分散管理其投資資產。

　　事實上，利率上行時機是上市保險公司資產配置的重要視窗。中國人壽副總裁趙立軍告訴21世紀經濟報導記者，2017年，中國人壽抓住利率上行時機，加大固定收益類資產配置，並適度增加股票投資。

　　具體而言，中國人壽主要投資資產的品種中債券配置比例由2016年底的45.62%提升至2017年底45.83%，定期存款配置比例由21.94%變化至17.33%，股票和基金（不包含貨幣市場基金）配置比例由10.05%提升至10.32%，債權型金融產品配置比例由5.38%提升至11.64%。

　　中國太保亦對21世紀經濟報導記者表示，2017年，中國太保積極利用市場利率反彈的機會加強固定收益資產配置，特別是加大對國債等的配置以拉長資產久期，同時加強對有較高收益的非標資產的配置。

　　對於2018年的投資策略，人保資產副總裁韓松對21世紀經濟報導記者表示，2018年一季度經濟情況較好，CPI溫和回升、貨幣政策穩健。“2018年預判股市依舊是震蕩市，中國人保將根據市場波動來加減倉，品種上更看好業績真實成長的股票。此外，將加大債券市場投資力度；在非標市場上，將控制信用風險，增加投資。”

　　科技競爭在業外不在業內

　　除傳統業務外，越來越多的上市保險公司加大在科技上的投入。其中，在中國平安2017年年報中，包括好醫生、金融壹账通、平安醫保在內的三家科技子公司首次披露估值水準，投後估值分別為54億美元、74億美元和88億美元。這意味著，連同陸金所控股在內，中國平安旗下四家“獨角獸”估值總額已經超過400億美元。

　　中國平安首席資訊執行官兼首席運營官陳心穎在業績發布會上表示，科技公司的成長過程包括四個階段，分別為建立平台、聚集流量、提升收入、實現盈利。中國平安對科技投入有兩個核心目的，一是為自身主業投入，二是為科技能力輸出，“金融+科技”將成為接下來增長的引擎。

　　作為大型保險公司的代表，中國人壽副總裁許恆平對21世紀經濟報導記者表示，中國人壽非常重視“科技國壽”建設。例如，在部門架構上，已經專門成立了“流程管理部”，以打通所有壁壘，再造優化業務流程。目前，還在籌備設立2個新的部門，一個是總部的“運營服務中心”，這是根據中國人壽運營系統自下而上的發展路線而確定，為的是使“國壽大腦”在總部；另一個是“數據創新部”，將通過大數據應用，充分活化5億多客戶的數據。

　　中國人保副總裁盛和泰對21世紀經濟報導記者指出，中國人保將加強集團數字化戰略，整合形成統一的資訊平台，加快智能科技運用，縮小集團在資訊化方面與國際先進水準的差距；總結和推廣基層協同發展經驗，按照可操作、可推廣的原則制定方案，逐步推進集團一體化。“人保再保險和人保養老2017年相繼開業，2016年開業的人保金服作為金融科技平台逐步完善，集團協同效應逐步釋放。”

　　而對於始終主打“科技牌”的眾安在線，眾安在線CEO陳勁指出，堅定相信科技改保險。截至2017年末，眾安在線的工程師及技術人員佔雇員總數54.5%，達到1385人。2017年，眾安在線研發費用5.18億元，佔總保費收入佔比8.7%，相比2016年的2.14億元和6.3%持續提高。

　　誠然，移動互聯網、雲計算、大數據以及可穿戴設備等技術力量，正在推動各行各業的變革，保險業也不例外。數據與技術將會催生出更多的保險服務和產品，與大數據、互聯網醫療服務、生物識別、基因工程等技術相關的創新保險，將會改變傳統的保險模式。

　　許多傳統產業被顛覆往往經歷了一個溫水煮青蛙的過程，要保持長效的競爭優勢，金融科技或是體現未來保險公司核心競爭力的關鍵之一。不過，這種競爭更多的來自業外而不是業內，雖然上市保險公司紛紛加快步伐，但保險公司與互聯網公司基因不同，從已有條件和實踐情況看，差距依然不小，流量不足、服務遲緩等問題突出，由內而外的改變任重道遠。

　　（編輯：閆沁波）

責任編輯：謝海平