FX168財經報社（香港）訊 現貨黃金周一（7月30日）小幅下跌，美市盤中最低下探至1218.56美元/盎司，金價繼續陷入窄幅盤整，走勢仍偏弱，運行在1225一線。美元周一下跌，美元指數運行在95關口下方。市場仍缺乏刺激避險需求的消息，金市仍然偏空。日內公布的美國6月成屋簽約銷售指數月率為0.9%，高於前值-0.5%和預期0.1%，利空金銀；數據在連續兩個月錄得下跌之後意外上漲，顯示出房屋銷售存在反彈勢頭，但房地產市場仍供應面趨緊，缺乏可供出售的房屋。美國7月達拉斯聯儲商業活動指數為32.3，低於前值36.5但高於預期31。
本周市場將關注三大央行會議，包括美聯儲，日本央行和英國央行。英國央行將做利率決定，市場預期可能會小幅加息；美聯儲會議將於周二開始，周三結束並會發表聲明。市場分析認為，美聯儲利率決議既沒有新聞發布會也不會發布新的經濟預期，預計將維持利率不變，對市場影響不大。本周決議聲明可能會補充一些鮑威爾主席在最近貨幣政策聽證會上的證詞。這些證詞可能會使漸進式加息的表態更加堅定，也會淡化前瞻性指引的重要性並重申美聯儲的行動取決於數據。
此外，市場也將關注周五發布的7月非農就業數據，6月非農曾創四個月新高引發了市場的震蕩，若此次非農數據強勁，將為美聯儲9月實施加息提供充足的理由，對美元也將形成進一步的支撐。
目前，金市空方雲集，空頭的投機性達到了一定的高度，多頭則大幅撤退。據美國期貨交易委員會（CFTC）發布的最新數據，對衝基金和基金經理持有的COMEX黃金期貨淨多頭頭寸連續兩周大幅減少。截至7月24日當周，COMEX黃金期貨投機性淨多頭頭寸大減少9244手，這使得淨多倉總量降至48597手，為2016年1月末以來最低水準。不過，荷蘭國際集團ING認為，雖然黃金空倉已經接近極端水準，但本季度的空頭回補不太可能轉化成黃金的持續反彈。
目前從技術面及圖表看，黃金走勢仍處於全面的跌勢之中，目前在1230關口下方交易，受阻於此關口，若金價重返1230，則有望擺脫目前困境；若跌破1220支撐位，繼而將考驗去年7月低點1204.9及1200大關。下行支撐在1220及1210；上行阻力在1230及1225。12月期金主要阻力位在1250.00美元/盎司；其次是1236.50的上周五高點和1244.70的上漲高點；下行方面主要支撐位在1200關口，其次是上周五低點1226.30及7月低點1221.00．
周一走勢表述
國際現貨黃金周一（7月30日）亞市早盤開於1222.50美元/盎司後，金價震蕩上行，錄得日內高點1225.10美元/盎司後轉跌，金價震蕩下行，盤整出現跳水。歐市金價轉盤整，多空激戰，空頭獲勝，金價再度跳水，不斷走低，錄得日內低點1218.56美元/盎司後反彈，金價震蕩上行。美市多頭再度上攻，但漲勢未能持久轉跌，金價震蕩下行，終收於1221.71美元/盎司。
國際現貨黃金周一（7月30日）亞市早盤開於1222.50美元/盎司，最低下探1218.56美元/盎司，最高上漲至1225.10美元/盎司，終收於1221.71美元/盎司，下跌0.99美元，跌幅0.08%。
基本面利好因素：
1．周一（7月30日）公布的美國7月達拉斯聯儲商業活動指數為32.3，低於前值36.5但高於預期31。
2．周三（7月25日）公布的6月美國新屋銷售63.1萬戶，創去年10月以來新低，預期66．萬戶，5月銷售戶數由68.9萬下修為 66.6萬；新屋售價中位值創去年2月以來新低，清空庫存時長為去年夏季以來最長，顯示了買家需求疲軟。
3．周二（7月24日）公布的美國5月FHFA房價指數月率為0.2%，低於前值和預期；美國7月Markit服務業PMI初值為56.2，低於前值及預期56.5
4．周一（7月23日）公布的美國6月成屋銷售總數年化為538萬戶，低於前值543萬戶和預期544萬戶，成屋銷售總數年化連續三個月下降，原因是房地產市場庫存的持續短缺推升房價至歷史新高，令部分潛在買家望而卻步。
基本面利空因素：
1．周一（7月30日）公布的美國6月成屋簽約銷售指數月率為0.9%，高於前值-0.5%和預期0.1%，利空金銀；數據在連續兩個月錄得下跌之後意外上漲，顯示出房屋銷售存在反彈勢頭，但房地產市場仍供應面趨緊，缺乏可供出售的房屋。
2．周五（7月27日）公布的美國第二季度GDP增長率為4.1%，略低於市場預期4.2%，有些分析師甚至預計上漲5%，但仍創下近四年新高。
3．周五（7月27日）美國7月密歇根大學消費者信心指數終值為97.9，高於前值及97.1，受就業和薪資前景良好的影響，美國消費者信心水準繼續保持在高位。
4．周四（7月26日）公布的美國至7月21日當周初請失業金人數為21.7萬人，略高於前值20.7萬人和預期21.5萬人，從48年半低位略有反彈，但仍表明勞動力市場在收緊。當前的勞動力市場被視為接近或達到充分就業狀態
後市展望
1.Kitco 上周五（7月20日）發布的每周黃金調查顯示，受訪者對本周黃金走勢出現分歧，儘管華爾街及散戶多數受訪者看漲，但兩個陣營的看漲人數均不及一半。在針對華爾街專業人士的調查中，有17人參與了調查，有7人，或41%認為本周黃金將會下跌，有6人即35%認為本周黃金將會上漲，4人或25%認為黃金將會盤整。市場參與者中包括黃金交易商，投行，期貨交易員及技術分析師。在針對普通投資者的調查中，有617人參與了調查，有261人，或42%認為本周黃金將走低，有252人即41%認為本周黃金將會上漲，104人或17%認為黃金將會盤整。
2．資訊網站economies.com在周一（7月30日）發布的報告中表示，黃金自早盤以來顯示了盤整和窄幅交易，金價圍繞1220.00一線波動，50日均線仍對金價形成負面壓力，而隨機波動也顯示負面。因此，我們看跌的預期仍然有效，只要金價持穩在1245.50美元/盎司下方，需要提醒的是下跌目標位將是1204.50美元/盎司。
3．德國商業銀行（Commerzbank）在周一（7月30日）發布的報告中表示，本周黃金市場的所有目光都集中在聯邦公開市場委員會FOMC和其他央行的會議上，以及周五的美國就業報告。美聯儲加息或強硬的評論以及強勁的就業數據往往會削弱黃金，反之亦然。德商稱，然而，其他國家的加息可能會通過損害美元來提振黃金。 “市場參與者可能會關注本周的美聯儲會議，但我們預計這次不會加息。加息可能發生在9月的下一次會議上。日本央行（明天）和英格蘭央行（周四）的會議也可能引起關注。更重要的是，周五美國勞動力市場報告將與黃金價格相關。”
4． 道明證券在周一（7月30日）發布的報告中表示，七國集團中的部分央行本周將會路面，美聯邦公開市場委員會可能不一定是市場上最有新聞價值的。道明稱，日本央行，英國央行和美聯儲政策制定者都會舉行會議。“因為市場對日本央行和英國央行的影響有所期待，美聯儲可能是本周最無趣的故事。” “我們認為日本央行不會提供任何有意義的政策轉變，儘管政策上已經無法實施，日本央行的下一步行動就是減少而不是實施更多刺激措施．．．．．．．預計英國央行將加息，但英鎊將不得不應對英國脫歐的頭條新聞和更廣泛的美元趨勢。我們認為美元已經達到峰值的樂觀態度，使英鎊有一些受益於加息的太空，特別是估值看起來很乾淨。”
5．資訊網站FXSTREET在周一（7月30日）發布的報告中表示，黃金似乎將收於1223.00美元/盎司附近，這是上周五的盤整區域，暗示市場幾乎處於均衡狀態。空頭需要在7月18日低點1220.90下方突破，以確認看跌傾向，而多頭需要突破1225.90水準。黃金目前在100日和50日簡單移動平均線上獲得動態支撐。
6．經紀商Think Markets周一（7月30日）撰文稱，本周，多位央行行長將對他們的貨幣政策做出決定，但最重要的是周四的美聯儲利率決定。不過，在利率方面，美聯儲不可能采取新的行動。如儘管美國總統川普提出了利率的擔憂，但美聯儲仍顯示對他們此前的觀點的信心（他們預計今年還將再加息兩次），我們預期美元價格走高，將有可能推低金價。技術分析方面，黃金已經形成了雙頂，這是一種逆轉模式。金價將不得不面對100日和200日移動均線的挑戰。
7．時事通訊莫裡森（Morrison on the Markets）的編輯Ken Morrison預計黃金將試圖收回1240美元的區域。他指出，儘管美元強勢以及美國加息預期的不利因素，但到目前為止，黃金已經“堅守”至1200美元/盎司以上。Morrison得出結論：“隨著市場情緒接近極度看跌並且管理資金基金接近或創紀錄的淨空頭，我預計12月期金將在本周內再次交易至1240美元/盎司。”
周二重點關注
21：00 美國5月S&P/CS20座大城市房價指數年率
21：45 美國7月芝加哥PMI
22：00 美國7月諮商會消費者信心指數
次日04：30 美國至7月27日當周API原油庫存
責任編輯：郭建
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