天然氣市場上半年回顧與下半年展望

文/羅佐縣

今年上半年，全國天然氣累計消費量1465億立方米，同比增長8.9％，較2018年同期增速下降了9個百分點。工業是天然氣應用主要領域，工業企業經營環境變差降低了天然氣需求強度。

從供應上看，今年上半年國內天然氣產量保持了相對較高水準。今年1月-6月，生產天然氣864億立方米，同比增長10.4％。值得注意的是，天然氣進口月度增速自2017年以來首次出現負值。6月份，進口天然氣99.6億立方米，同比下降0.1％；1月－6月，進口天然氣631億立方米，同比增長8.0％。

上半年，國產LNG出廠價、進口LNG出站結算價均延續下降趨勢。6月國產LNG出廠均價3421元/噸，環比下跌0.6％。進口LNG出站結算價平均3501元/噸，環比下跌4.5％。進口LNG與國產LNG的價差繼續收窄至80元/噸。

上半年，全球LNG市場供應過剩的形勢進一步加劇。同時，貿易戰強化了世界對經濟增長的悲觀預期，影響經濟增速，也影響油氣價格。綜合考慮季節性因素和國際市場供需基本面因素，預計今年下半年國際市場氣價總體應該保持低位運行水準，冬季的東北亞現貨價格水準應該不會超過2018年同期，甚至會穩中下降。

下半年，三大石油央企勘探七年行動計劃開始落實，對於穩定國內天然氣供應會產生積極影響。隨著供暖季的到來，國內供應預計會保持穩定增長。

在價格方面，目前的現貨價格雖然處於低位，但整體上還是高於國內的氣價承受水準。終端用戶對氣價的承受能力有限，除居民用戶群體之外，多數領域對價格極其敏感。

發電用氣佔到整個氣電生產成本的70％，對氣價變化最為敏感。數據顯示目前國內氣電行業對氣價的承受能力在1.3元-1.5元/立方米，某電力公司調研反饋他們可以承受1.8元/立方米的氣價。湖北某電廠氣價是2.14元/立方米，每度電需要0.32元的補貼方可維持，標杆電價0.39元。下半年若氣價上揚，氣電競爭力將進一步下降。

工業用氣在各類工業產品的總成本中佔比較小，因此若外部市場環境不發生大的改變，產品有市場，工業燃料用戶基本可以承受當前氣價。

下半年最大的變數是中美貿易戰的走勢，若形勢惡化，在國內需求動力不足的情況下，工業用氣需求將受抑製。目前工業用戶用氣佔天然氣消費的比例基本在30％，城市燃氣40％，發電20％，化工10％。

在交通用氣方面，目前的環保政策及氣價總體有利於天然氣交通發展。受政策導向利好，積極淘汰柴油車輛，推動清潔能源交通用氣，LNG車用市場發展較好。到2019年6月底，車用LNG終端零售價格與0#柴油價格比降至0.59，車用CNG與92#汽油價格比降至0.6，天然氣在交通領域經濟性突出。LNG車輛保有量穩定增長，今年一季度產銷兩旺，銷量達3萬輛左右，預計全年LNG重卡銷量有望逼近甚至突破10萬輛。

2018年壓非保民主要是出於氣源短缺的考慮，2019年的壓非保民政策依然會延續，但主要是出於對價格的調控，特別是民生方面的取暖用氣價格。考慮到煤改氣政策的延續性，以及北方清潔取暖政策的延續，供暖用氣價格會保持穩定。

就當前的政策導向看，一切政策和非政策的政府與非政府層面的努力都是圍繞天然氣的降本展開。同時，政策的導向還在於解決天然氣價格倒掛，發揮價格對資源配置的調控功能。

總的來說，預計今年下半年國內天然氣價格較去年同期保持平穩，管道氣價格上漲幅度有限，LNG價格保持穩定。

（作者為中國石化經濟技術研究院產業所所長；編輯：徐沛宇）

（本文首刊於2019年7月22日出版的《財經》雜誌）