CDR實操指南:覆蓋交易結算稅費徵收非交易過戶質押等

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　　CDR落地日益臨近。昨日，中國結算正式發布《存托憑證登記結算業務規則（試行）》，即日起執行。與征求意見稿相比，正式發布檔案進行了名稱等細微變化。《規則》對投資者參與CDR證券账戶、登記與存管，清算交收進行了規定。先看七項重點內容。

　　重點一：投資者參與存托憑證業務是否需要新開立證券账戶？

　　不需要。投資者通過現有A股账戶參與存托憑證交易結算業務，不需要新開立證券账戶。 

　　重點二：投資者是否會出現在境外上市公司的股東名冊之中？

　　不會。投資者持有的是存托人簽發的代表境外基礎證券權益的存托憑證，而境外基礎證券實際持有人為存托人。投資者會出現在中國結算提供給存托人的存托憑證持有人名冊之中，但不會出現在境外上市公司的股東名冊之中，而是以存托人或其委託的託管人名義出現在境外上市公司的股東名冊之中。 

　　重點三：境外上市公司股東名冊中不顯示存托憑證持有者，是否影響投資者行使股東權利？

　　根據證監會相關規定，境外基礎證券發行人應當保障境記憶體托憑證持有人實際享有的權益與境外基礎證券持有人的權益相當。存托人應當按照存托協定的約定，向存托憑證持有人派發紅利、股息等權益，並根據存托憑證持有人意願行使表決權等權利。 

　　重點四：中國存托憑證業務有哪些公司行為？以什麽幣種結算？

　　中國結算提供的中國存托憑證公司行為服務主要包括現金紅利發放（不含選擇權）、送紅股（轉換為存托憑證）、配股（轉換為存托憑證）和網絡投票等，相關業務均根據存托人申請，參照A 股相應業務辦理。 

　　上述公司行為涉及的資金以人民幣計價結算。試點階段，中國結算暫不提供其它特殊公司行為等服務，待業務平穩運行後，根據市場需求逐步增加對相關公司行為類型的支持。 

　　重點五：投資者參與存托憑證業務需要支付哪些稅費？

　　登記結算業務方面，存托憑證登記結算業務相關費用比照A股相應收費標準執行，原A股按面值收取的費用均調整為按照份額收取，部門相應調整為“元/份”，費率不變。

　　投資者需要支付的其他稅費還可能包括交易印花稅、股息紅利所得稅、證券交易監管費、證券交易經手費、存托服務費等，以上費用系中國結算代為收取，相關稅費標準具體請見財政部、國家稅務總局、中國證監會、證券交易有關規定及存托協定。

　　重點六：投資者是否可以提取所持有的中國存托憑證對應境外基礎證券的紙面股票？

　　不可以。試點階段，投資者所持有的中國存托憑證，只能在 A 股市場交易，暫不允許跨境轉換為境外基礎證券，也不可以提取為境外基礎證券的紙面股票。中國證監會另有規定的除外。

　　重點七：投資者持有的存托憑證可以辦理哪些非交易過戶業務？

　　試點階段，存托憑證可以辦理法人資格喪失所涉證券變更登記、繼承離婚所涉證券變更登記、投資者向基金會捐贈、證券公司定向資產管理投資者證券劃轉等非交易過戶業務，原則上參照 A 股相關業務辦理。質押業務方面，試點初期，中國階段暫不受理存托憑證質押登記業務，相關規則另行制定。

責任編輯：郭建