投資者保護建構全覆蓋體系 為1.35億投資者護航

　　編者按：投資者是資本市場最重要的主體，維護投資者特別是中小投資者合法權益，是證券期貨監管工作的重要內容之一。統計數據顯示，截至2018年1月底，證券市場有投資者1.35億，其中，自然人投資者1.348億，佔比99.7%。持股市值在50萬元以下的自然人投資者1.28億，佔自然人投資者總數的95%。

　　面對這樣的投資者結構，如何做好投資者保護工作成為擺在監管層面前的一道現實課題。大力普及證券期貨知識，使投資者教育惠及社會公眾，則是投資者保護的重要內容和基礎工作。隨著投資者保護和教育機制的不斷健全，充分保護投資者特別是中小投資者合法權益，將促進資本市場長期穩定健康發展。

　　證監會：將投保落實到監管工作全鏈條各環節

　　■本報記者 朱寶琛 

　　上海證券交易所2017年度投資者保護系列活動頒獎大會舉行。中國證監會投資者保護局副局長黃明、上海證券交易所副理事長張冬科、中證中小投資者服務中心總經理徐明出席大會，來自中國證券業協會、上海證監局和東昌中學的相關負責人，57家獲獎證券公司代表以及部分投資者代表參加了活動。

　　張冬科指出，億萬投資者共同參與是我國股票市場的基本特徵。因此，切實保護投資者的合法權益是交易所工作的法定使命，也是交易所工作的永恆主題。近年來，上交所在中國證監會長官下，始終把投資者教育與保護工作放在重要位置，不斷探索新形式，開創新局面。

　　他介紹，2017年上交所在采取加強市場監管、防控市場風險、保護投資者合法權益重大措施的基礎上，著力加強了投資者適當性管理辦法的落實，建立了“百川眾學”投教資源共享平台，整合全行業優質投教資源，為投資者提供生動活潑、一目了然的投教精品，初步形成了投資者喜聞樂見的投教平台；引進智慧型投教機器人，為中小投資者提供優質、新穎與專業的服務；持續舉辦“我是股東”“走進上交所”等品牌活動，充分了解投資者的所思、所想、所願，讓投資者更有獲得感。

　　張冬科表示，當前，我國經濟已由高速增長階段轉向高品質發展階段。上交所作為我國資本市場重要基礎設施，必須緊跟新時代步伐，服務國家經濟轉型發展戰略，為國家經濟發展和資本市場建設“行穩致遠”助威助力。

　　首先，要按照中國證監會依法、從嚴、全面監管的要求，切實擔負起交易所一線監管和風險防控的責任。其次，要服務國家改革發展大局，服務國家經濟轉型發展戰略。要從藍籌股為主的市場轉型為具有多層次、包容性的新藍籌市場。第三，要加大投資者教育與保護工作力度，把保護投資者合法權益提高到一個新水準，努力交出讓投資者滿意的答卷。

　　黃明表示，保護好投資者尤其是中小投資者的合法權益，關係到上億家庭、數億人民群眾的切身利益，是資本市場貫徹習近平新時代中國特色社會主義思想，“堅持以人民為中心”基本方略的具體體現，也是增強金融服務實體經濟能力、促進多層次資本市場健康發展、守住不發生系統性金融風險底線的必然要求。

　　他同時表示，保護好投資者特別是中小投資者的合法權益，加快形成融資功能完備、基礎制度扎實、市場監管有效、投資者權益得到充分保護的資本市場，是推動高品質發展、建設現代化經濟體系的重要保障，也是監管工作的初心和使命。加強投資者保護工作，是依法從嚴全面監管的重要目標，是資本市場監管的核心價值所在。

　　黃明介紹，下一步，證監會將繼續深入學習貫徹黨的十九大精神，進一步推進投資者保護工作的開展。主要措施包括：嚴格落實適當性管理的要求，將投資者保護工作落實到監管工作的全鏈條、各環節；加強投資者教育基地建設、組織投資者保護專項活動、推動投資者教育納入國民教育；開展投資者狀況調查和評估，全面了解投保工作效果和投資者意見需求；持續開展支持訴訟工作，拓展支持訴訟案例的類型和範圍，推動開展示範判決案例試點，完善投資者賠償救濟機制；以資訊科技手段提升12386熱線服務能力和效率；完善持股行權內部制度建設，不斷改進行權工作；開通運行中國投資者網站，加強投保基礎設施建設，提升投保科技化水準。

　　徐明指出，目前，投服中心一方面直接與上市公司“對話”，以股東身份行使股東權利，同時帶動其他小股東“學習”行權；另一方面，對於已經形成損害、產生糾紛的，投服中心在全國各地設立“網點”並引入專家團隊，進行糾紛調解；同時，投服中心也對受損投資者進行“證券支持訴訟”。

　　徐明表示，投服中心希望與市場各主體保持緊密的合作，共同履行好投資者合法權益保護這一天職，共同促進我國資本市場邁向擁有良好投資者群體、具有國際競爭力、高品質發展的美好明天。

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