北上資金又來逆市抄底 偏愛豬肉上遊產業鏈個股

證券時報記者 毛軍

周四，北上資金再次淨買入18.45億元，這已是北上資金連續第3天逆市淨買入A股股票。昨日上午北上資金流入還不太多，但到下午大盤繼續走低時，大量買盤出現，流入的資金迅速增加，抄底跡象明顯。

連續淨買入

分市場來看，滬股通昨日淨買入16.68億元，連續3日淨買入；深股通僅淨買入1.77億元，但深股通已連續6日淨買入。7月以來，滬股通淨賣出20.97億元，深股通淨買入33.3億元，北上資金整體上還是偏向成長股為主的深市。

北上資金近日的連續淨買入與8月MSCI及9月富時羅素將再次提升納入A股因子比例有直接關係。

根據之前公布的計劃，8月季度指數評審後，MSCI指數中的A股納入因子比例將由10%進一步提升至15%。預計將給A股帶來約1650億元的增量資金，其中跟蹤MSCI的被動型資金將流入約250億元。而9月富時羅素的擴容將給A股帶來約700億元的增量資金，其中被動配置資金約為270億元。

另一方面，由於今年以來，國際貨幣基金組織與世界貿易組織連續調低全球經濟增長率，面對經濟下行風險增加，各經濟體均呼籲貨幣政策寬鬆。而就在昨日，繼澳大利亞、俄羅斯、印度之後，韓國央行宣布下調利率25個基點至1.50%，這是韓國三年來首次降息。

歐洲央行也聲稱正在考慮更多刺激措施，有可能將利率從目前的低點進一步下調，美聯儲近期也釋放出強烈的降息預期。這使得國際資金風險偏好大幅上升，乘A股調整之際，積極介入。

青睞飼料股

豬肉價格的上漲，也吸引了北上資金的目光，但北上資金策略卻與普通投資者不一樣，北上資金避開了漲幅已高的生豬養殖和加工企業，轉而大幅買入飼料及添加劑等豬肉上遊產業鏈個股。

花園生物主營飼料添加劑，2019年半年報預增46.92%~73.04%。在本周花園生物股價連續調整的時候，北上資金持股由上周末的11.29萬股，猛增至逾134萬股，增持近12倍。同樣主營飼料及以獸用生物製品為主的天康生物，北上資金持股由上周末的49.83萬股，增持至517.74萬股，也增倉了超10倍。二者為本周北上資金僅有的2隻增倉超10倍的個股。

新五豐、華貿物流等35股本周也被北上資金翻倍增持。而主營生豬屠宰及肉製品加工的龍大肉食，本周股價創出歷史新高，卻遭到北上資金的大幅減持，持股由上周末的76萬股，減倉至9萬股，減持了88%的倉位。

宏達電子、喜臨門、中船科技、潮宏基等24股也被北上資金減倉超過50%。

淨賣出貴州茅台

隨著經濟刺激政策逐漸發揮作用，重型機械市場銷售火爆，北上資金本周斥資3.95億元，增持三一重工近300萬股，成為本周增持金額最多的個股。東方財富、京東方A、萬科A、中國國旅等14股本周也被北上資金增持超億元。

股價處於高位，北上資金持有市值最多，也是盈利最豐厚的貴州茅台，繼續被兌現賣出4.78億元，為北上資金本周淨賣出額最大的個股。而因預告2019年半年報業績將同比大幅下降，並遭遇質疑，股價連續大幅下跌的大族雷射，本周也被北上資金淨賣出了2.92億元。

中信證券、海康威視、中國平安、恆瑞醫藥等12股本周也被北上資金淨賣出超億元。