1兆美元的債務將如何拖垮美國千禧一代？

最近幾天的頭條新聞中有一條是“美國千禧一代正面臨1兆美元的債務。”

1兆聽起來數量總是很多。但是儘管數字的絕對值很大，這不是根本問題。問題在於，這些千禧一代的債務是由什麽構成的。調查發現主要是學生貸款，而且這些貸款的拖欠率高得驚人。這達到經濟擴張時期的債務頂峰。

在社會層面上，想象一下，如果經濟出現問題，這些已經拖欠10%的學生貸款變成了拖欠40%，將會發生什麽?

結果難以想象。

當然並不是所有的“事情”都發生在你身上，但是歷史上債務導致了戰爭、通貨膨脹和獨裁。

一旦了解了這一點，你就會對債務及其可能造成的破壞產生一種健康的尊重。

華爾街人士通常將債務視為一種數字抽象。比如，如果違約率上升到6%，那麽與國債的高收益息差將從300升到700。

認識到投資機會，但同時也意識到，當人們使用過多杠杆時，對人類產生的負面影響。

千禧一代和債務

如果你出現負債，大多數情況下都是你自己犯的錯。但在千禧一代他們的環境下，他們在自己還太年輕的時候就決定申請助學貸款。

財務處的人把一張表格放在他們面前，說:“在這裡簽名。”這些18歲的年輕人毫不猶豫地簽下了自己的未來。

借錢上學非常容易。借錢買房是非常困難的。這可能解釋了拖欠率的差異。

所以，當千禧一代說這不是他們的錯，過高債務應該被原諒時，他們至少說對了一半。

他們為自己的高分數和令人震驚的數學盲而感到內疚。即便如此，他們不是遊手好閑的人，就像其他任何一代人都不是遊手好閑的人一樣。他們也不傾向於多麽奢侈。

事實上，學生貸款債務已經擠掉了其他類型的債務，尤其是抵押貸款債務。他們無法獲得抵押貸款，這意味著他們無法建立信貸，這意味著他們無法參與人類所知的最大儲蓄計劃。

沒有人故意這麽做。如果需要拿出六位數的學生貸款，可能會製作一個電子表格，計算出需要多長時間才能還清。不過大約99.9%的人不這樣做。

那麽他們是錯了嗎?或者我們只是需要降低期望值?

貸款標準

關於免除學生貸款債務的討論是愚蠢的。因為，記住，你必須尊重貸款人的權利和財產，努力迫使學生貸款機構執行與銀行發放抵押貸款時相同的信貸標準。

自然，這將導致更少的人上大學——或者至少是上昂貴的大學。這將迫使學院和大學更加努力地思考他們為自己建立的龐大的官僚機構，以及五星級的住宿條件。

密歇根大學雇傭了93名全職多元化員工，其中排名前26位的員工年薪達到六位數，這是出了名的。所以，大學可以更便宜。

出路

作者一直從微觀的角度關注債務。同事約翰-莫丁經常從宏觀角度談論債務。國家債務規模龐大，而且還在增長，這是個問題。除非我們采取正確的行動，否則我們也會死。

儘管如此，短期內可能不會產生切實的經濟影響。赤字確實很重要，但滯後時間很長。如果一個家庭負債，其影響是立竿見影的。

即使衰退沒有發生，絕對最好的情況是人們無力償還債務，擠佔消費和投資。人們在貧困中生活，在貧困中退休，在貧困中死去。

通過和人們交談，聽到很多關於債務如何約束行為的故事。它吸收了所有的自由現金流。

如果人們每月有額外1000美元的自由現金流，他們至少會找到一些有趣的事情來做。（仲夏）