基金業協會開出今年首張ABS罰單 透露重要信號

　　顫抖吧！基金業協會開出今年首張ABS罰單，透露重要信號……

　　22日晚，中國證券投資基金業協會開出了2018年第一張ABS罰單！上海富誠海富通資產管理有限公司撞槍口了！同時，上交所還推出了兩項關於ABS的征求意見稿。

　　業內人士指出，2018年最火爆的資產產品合規監管更新，或許還有一大波罰單在路上……

　　富誠海富通犯了啥事？

　　先來看一下基本事實：

　　根據中國證監會前期專項檢查情況和有關要求，中國證券投資基金業協會對富誠海富通管理的“徐工租賃二期資產支持專項計劃”、“天風證券一期股票質押式回購債權資產支持專項計劃”、“海通恆信二期資產支持專項計劃”和“平安普惠宅E貸信託受益權資產支持專項計劃”的違規情況進行了調查和審理。

　　根據梳理，上述4隻資產支持專項計劃存在的違法違規情況主要包括：

　　1、管理人未按規定將債權轉讓事項通知債務人，僅在專項計劃說明書中揭示了有關風險。

　　2、部分基礎資產項下的租賃物件進行融資前，未辦理完畢注銷登記手續，導致ABS設立時這部分基礎資產為權利受限資產。

　　3、對有關基礎資產的盡職調查工作主要依賴於律師。

　　4、盡職調查報告僅提供了律師的審查意見，未提供公司的審查意見，數據更新不及時。

　　5、工作底稿缺少基礎資產的前五大融入方的誠信報告，未能全面反映相關債務人的信用情況。

　　6、對部分標的證券的初始交易金額或股份性質、相關債務人的未償本金金額資訊披露有誤。

　　7、評級報告與說明書、盡調底稿等底稿顯示的內容不一致。

　　8、管理人報告對專項計劃和資產服務機構的名稱表述有誤。   

　　9、公司項目評審會的參會人員與相關制度規定的人員名單不符，也未見委員授權他人參會並表決的授權書。

　　10、評審會會議紀要無委員簽名，未記錄每位委員評審意見和投票意見、未明確列明是否同意立項。

　　11、法律協定未簽署日期，並欠缺項目有關參與方的公司公章和法定代表人簽章。

　　12、項目的紙質檔案未實現集中、統一管理，且沒有及時歸檔，沒有編制工作底稿目錄。

　　上述這些違規情況，涉及專項計劃設立、盡職調查、資訊披露、內部控制等諸多方面。可見相關部門調查很仔細，逐字逐句審查項目底稿。因此，千萬不要存有僥幸心理！

　　再看處罰決定：

　　監管料趨嚴

　　這可能只是剛開始！業內人士告訴中國證券報（ID：xhszzb）記者，ABS市場，今後合規監管只會越來越嚴！

　　2017年以來，ABS市場十分火爆。3月5日，中國證券投資基金業協會披露的數據顯示，自2014年底備案製啟動以來，資產支持專項計劃發行規模快速增長，產品累計備案規模突破一兆元大關，成為市場接受度較高的一種成熟金融產品。截至2017年12月31日，累計共有118家機構備案確認1125隻資產支持專項計劃，總發行規模達16135.20億元，較2016年底累計規模增長了133.56%。其中，終止清算產品210隻，清算產品規模2323.20億元，仍在存續期的產品915隻，存續規模11710.72億元。

　　備案以來產品規模及數量增長情況

　　來源：中國證券投資基金業協會

　　按照管理人備案產品的數量進行排名，德邦、華泰、中金、中信、廣發和國金證券六家機構的發行數量均超過40隻。按照管理人備案產品的規模進行排名，德邦、中金、華泰、中信、國泰君安和天弘創新發行規模均超過500億元。

　　管理人發行排名（按累計備案規模）

　　來源：中國證券投資基金業協會

責任編輯：張海營