上半年查出私募案件30多起 私募"老鼠倉"被查處最多

　　上半年查出私募案件30多起私募“老鼠倉”被查處最多

　　■本報見習記者 閆晶瀅 

　　《證券日報》記者根據證監會及地方證監局網站資訊不完全統計，今年上半年，證監系統共披露11起涉及私募基金及相關人員的行政處罰決定書，罰沒金額合計達到1.29億元。

　　此外，各地證監局針對私募基金存在的違法違規事項，共作出21起行政監管措施，包括責令改正、警示函、監管談話等。

　　操縱市場接億元級罰單

　　“老鼠倉”成監管重點

　　今年4月份，證監會新聞發言人高莉在例行發布會上表示，去年年底，證監會部署了專項執法行動第四批共10起案件，分別涉及違規經營、利益輸送、操縱市場、“老鼠倉”四類違法行為。目前，上述案件均已查實，其中8起案件已進入行政處罰審理程式。

　　《證券日報》記者根據證監會及地方證監局網站資訊不完全統計，今年上半年，證監系統共披露11起涉及私募基金及相關人員的行政處罰決定書，罰沒金額合計達到1.29億元。

　　從處罰金額上看，今年4月份的廣州安州操縱市場案被罰沒資金過億元，成為上半年的首張“天價罰單”。中國基金業協會備案資訊顯示，廣州安州成立於2005年4月30日，於2014年4月17日完成備案，注冊資本為2100萬元。其中，王福亮在廣州安州備案的高管名單當中，但並不具有基金從業資格。目前，廣州安州旗下備案的私募產品共有35隻。

　　證監會行政處罰決定書中顯示，廣州安州實際控制22個產品所開立的25個账戶，在2015年6月26日至6月29日、8月26日至8月28日通過對倒、尾市拉抬、盤中拉抬，次日反向交易等方式操縱“節能風電”價格，合計獲利5057.44萬元。王福亮是廣州安州上述行為直接負責的主管人員。基於此，證監會決定，沒收廣州安州違法所得5057.44萬元，並處以5057.44萬元罰款；對王福亮給予警告，並處以60萬元罰款。

　　而從違法案由來看，私募“老鼠倉”系今年上半年被監管部門查處最多的案由。今年以來，證監會及福建證監局合計公布4起“老鼠倉”案，其中3起公布於今年6月份，可見監管部門近期嚴查“老鼠倉”的決心。

　　從目前公布的4起“老鼠倉”案來看，當屬今年4月份證監會對上海拓璞投資管理有限公司投資總監文巨集作出的處罰金額最高。處罰決定書顯示，文巨集利用獲知的未公開資訊，與管理產品趨同交易近1.8億元，非法獲利251.44萬元。基於此，證監會對文巨集責令改正，罰沒金額合計為502.88萬元。

　　對於其他3起案件來說，雖然未有違法所得或違法所得較少，但仍然沒能逃脫監管的處罰。其中，凡得基金3名工作人員利用職務便利，知悉凡得基金組交易的標的股票的未公開資訊，共同操作账戶，账戶趨同交易合計6.07億元，虧損203.7萬元。對此，證監會對三名工作人員進行了合計100萬元的處罰。

　　而在福建證監局公布的兩起“老鼠倉”案中，鴻騰資產員工顏財光趨同交易金額98.67萬元，盈利482.68元；致遠資產員工萬星溢趨同交易47.96萬元，未披露盈利情況。2人均被處以10萬元的罰款。

　　此外，今年以來監管部門查處的“老鼠倉”案，均依據《證券投資基金法》第123條進行處罰，而非《私募管理辦法》第38條。因此，即使相關違法行為沒有違法所得或違法所得不足100萬元，也將處以10萬元-100萬元的罰款。與去年查處的數起“老鼠倉”案處以3萬元罰款相比，監管力度提升明顯。

　　私募頻現監管函

　　合規經營任重道遠

　　隨著監管機構對違法行為的監管體系不斷完善，監管措施、手段也不斷趨於多樣化，監管部門對於私募基金的監管方式也絕不僅限於行政處罰，而是包括監管談話、出具警示函、記入誠信檔案、責令改正、限制業務等多種方式。

　　2018年以來，在證監會的統一部署安排下，多地證監局開展2018年私募基金專項檢查工作。其中，“集團化跨轄區私募機構、管理非標債券的私募機構、其他存在問題風險線索的私募機構”這三類私募機構被納入重點檢查對象範圍。

　　而在今年上半年結束之際，《證券日報》記者根據各地證監局網站不完全統計，共發現21份針對私募基金及其負責人作出的行政監管措施，包括監管談話、警示函、責令改正、風險提示等方式在內。

　　從涉及私募的違法違規情況來看，私募基金的登記備案手續辦理不全、向投資者資訊披露不完備、投資者風險能力、風險承擔能力識別未經確認、公開誇大宣傳等問題被多地監管局所查處。

　　引人注意的是，浙江證監局在今年上半年公布的對私募基金作出的監管措施數量共有12份，共涉及9家私募、2名主要負責人。在諸多地方監管部門中，浙江證監局作出的行政監管措施數量排在首位。其中較為特殊的是，在浙江證監局開展2018年私募基金專項檢查工作中，共有杭州金仲興投資管理有限公司、浙江金誠資產管理有限公司等5家私募不配合開展現場檢查工作，浙江證監局要求其法定代表人接受監管談話。

　　此外，在多家違規私募中，以深圳同盈股權投資基金管理有限公司違法情節最為嚴重。今年1月份，深圳證監局對同盈基金作出風險提示。深圳證監局指出，同盈基金部分已募集的基金未在中基協辦理備案手續，且向非合格投資者募集資金，部分投資者對單隻基金的投資金額低於100萬元。此外，發現同盈存在涉嫌違法犯罪線索，深圳證監局已將相關線索移交深圳市經濟犯罪偵查局。目前，同盈基金的私募基金管理人登記已被注銷，其兩名高管也被協會加入“黑名單”，期限為3年。 

　　雖然近年以來監管不斷趨嚴，但私募行業發展的腳步並未因此放緩。基金業協會數據顯示，截至 2018 年 5 月底，協會已登記私募基金管理人 23703 家，已備案私募基金 73235 隻，管理基金規模 12.57 兆元，私募基金管理人員工總人數 24.40 萬人，各項數據環比均處於上升狀態。

　　而在行業不斷發展的過程中，監管部門也通過監督、管理、處罰等多種手段，為行業保駕護航。從證監會通報的2017年私募基金專項檢查執法情況來看，去年證監會組織對328家私募機構開展了專項檢查，共涉及基金2651隻。針對專項檢查發現的問題，相關證監局對83家私募機構采取行政監管措施，對6家存在嚴重違規問題的私募機構立案稽查，將涉嫌違法犯罪的8家私募機構的違法違規線索通報地方政府或移送警察部門。對標去年情況而言，更多罰單和行政監管措施或“在路上”。

責任編輯：石秀珍 SF183