合資品牌陣營內日系和德系雙寡頭格局形成

中國車市在下行中震蕩，逐漸形成新的格局。

自主品牌作為重災區，不僅銷量與市佔率雙雙下滑，並加速了洗牌和淘汰賽；合資品牌出現“中部塌陷”現象，美系、法系、韓系集體勢衰；德系品牌中，大眾汽車銷量小幅下滑，好在奔馳、寶馬、奧迪三駕豪華馬車拉動下，總體仍維持增長。

與車市集體下滑形成強烈反差的，是日系品牌的穩健增長。如果代入終端價格、品牌溢價能力、銷量與市佔率、經銷商生態等要素綜合考量，日系品牌體現出良好的成長性，市佔率有望反超德系，並將保持較長一個階段的高增長。

與此同時，中國車市“德、美、日”三強爭霸的格局被打破，日系和德系雙寡頭格局正在形成。

今年1~5月，國內狹義乘用車市場批發銷售量為825.8萬輛，同比下滑幅度為15.5%。在車市低迷的大環境下，頭部車企也不可避免受到影響，呈現整體下滑的趨勢。年銷量規模在200萬輛級三家企業中，上汽通用、一汽-大眾、上汽大眾今年前5月銷量分別下滑15.1%、13.5%和9.3%。

日系車是所有派系唯一逆勢增長的，在5月份狹義乘用車銷量排名前十的車企中，日系車企佔據半數席位，尤其是本田旗下兩家合資公司銷量快速增長。

日系的擴張，不僅蠶食法系、美系和韓系的市場份額，對德系也形成阻擊之勢，市場佔有率逐漸逼近德系，並且將來有可能反超德系成為中國車市新的霸主。不過，豪華車市場仍然被德國“三駕馬車”奔馳、寶馬和奧迪把持，日系車未能在高價值市場有更多的建樹。

三家主要的美系車公司中，上汽通用、廣汽菲克、長安福特銷量均大幅下滑。長年位居中國銷量前三的上汽通用，今年1~5月同比下降15.15%。長安福特、廣汽菲克情況更不容樂觀，今年1~5月累計銷量甚至下跌50%以上。

2017年之前，中國車市還是“德、日、美”三強爭霸格局，其中德系車市佔率約為20%，日系車約為16%，美系車約為12%。然而，在這一輪車市下滑的衝擊下，美系車市佔率快速下滑，今年前5月僅為8.9%，為過去5年最低水準。

與此同時，德系和日系卻在趁勢擴大勢力範圍。今年前5月，德系和日系市佔率分別達到23.8%和21.2%。尤其是今年4月之後，日系車市佔率已經連續兩個月超過24%，和德系車市佔率僅相差1個百分點。按照這種趨勢，今年下半年日系市佔率或反超德系。

日系車一貫以投資保守、穩健經營為特色。在市場高增長時期，過於穩健會顯得不夠快，但在整體市場陷入低谷時，這種穩健就顯出其“快”的一面。

日系主要的5家公司中，東風日產是唯一銷售體量破百萬量級的公司，由於產品老化、新車投放節奏等原因，東風日產今年上半年累計終端零售53.2萬輛，小幅增長0.3%，但市場佔有率提升至5.9%，合資非豪華品牌市佔率達10.1%。

豐田在華兩家合資公司一快一慢，其中廣汽豐田今年上半年銷量31.1萬輛，同比大漲22%；一汽豐田同期銷量38萬輛，同比增長6%。不過隨著亞洲龍、卡羅拉等新車上市，一汽豐田也將進入一個高增長階段。

相比之下，本田表現更為強勢。今年6月，本田在華銷量達14.84萬輛，同比增長37.4%。其中廣汽本田6月終端銷量為65340輛，同比增長6.6%，上半年累計銷量38.06萬輛，同比增長12.7%。東風本田6月終端銷量為83042輛，同比大漲77.9%，1~6月累計銷量36.48萬輛，同比增長34.4%。

本田快速增長，表面上是得益於思域、CR-V等新一代產品的產品力，實際上，本田的強勢更多緣於前瞻性的策略。比如今年讓許多車企和經銷商大為頭疼的國六問題，東風本田早在去年底就開始布局國六車型的切換，所以等到7月1日大限來臨時，終端並沒有庫存壓力，而且終端價格相對穩定，廠家以金融貼息等政策間接給出優惠，避免直接的價格戰，這是其戰術明智之處。

此外，根據美國等汽車市場經驗，經濟下行時期，用戶對燃油經濟性的關注會加倍提高。在這一背景下，本田和豐田的混動技術形成明顯的競爭優勢。