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經濟觀察報 記者 李靜 周克洋 “像欠的帳一定要還，哪怕明知道是一場騙局，還是要還，因為我怕。”說完這話的王鑫剛剛度過了一個提心吊膽的春節假期。
王鑫不記得這是第幾個有關催帳的資訊了，大概從2018年11月開始，類似於這樣的電話或者簡訊就頻頻出現在她的手機記錄裡。內容無非就那幾句，“還錢，不然你小心點”；或者口氣軟點的，“我們也是受害者”。
但這次不一樣的是，她被催債公司簡訊告知，“這是最後一次提醒，若繼續拖欠，2019年新年期間公司安排工作人員上門收取剩餘15期全款，取消分期資格，另附加上門費5000元起。”，在簡訊最後還附上了王鑫家庭所在地址。
王鑫害怕父母知道，“畢竟他們年紀大了，不該跟著操心。過了年，我也找到新工作，還是準備還了。”
“招轉培”套路
每次王鑫接到電話，都會在一個名叫“哈喇子”的微信群裡吐吐槽，這個群裡的22位成員，無一例外都是在重慶美藝拓教育科技有限公司（以下簡稱“美藝拓”）報名參加培訓的學員。
其中一位學員彭興國向經濟觀察報講述了事情的經過，2018年3月，他在招聘網站中看到這家公司在招聘新媒體設計一職，於是彭興國與美藝拓取得了聯繫。
在其後的面試過程中，這家公司以沒有經驗，需要先進行入職培訓為由，與其簽訂了崗前實訓協定。但他沒有想到的是，一個多月後，在美藝拓返還他的實訓協定裡，彭興國才發現自己已經被分期貸款了。
“當時隻告訴我們崗前培訓是有成本的，後期會從我們的工資裡扣。並沒有告知我們需要貸款，要是知道有這些東西，打死也不會簽那個協定的”，彭興國說。
為美藝拓提供貸款的企業在群裡一共出現三家，但是絕大部分貸款是由一家叫做北京榆錢投資管理有限公司(以下簡稱“榆錢投資公司”)旗下的惠分期平台提供。
2月13日，榆錢投資公司的一位工作人員告訴經濟觀察報，事情發生了，他們也很意外。“這家培訓機構與我們合作有些年頭了，只有這次出了事。教育分期是給培訓機構打錢，但原則上還是與個人簽訂的貸款協定。在學員與培訓機構簽訂協定後的第七天，我們就已經把錢全部打給了培訓公司。”
“他們每個人都跟我們簽有電子版合約，我們也有審核貸款的錄音作為證明，在錄音中會具體審核每一位需要貸款的學員是否有教育貸款的需求，培訓課程是什麽，學費是多少，需要貸款的金額，等等，且在貸款完成後，會下發簡訊通知貸款已成功。學員在還款過程中，就能看到這份貸款合約，所以我們還覺得是學生和教育機構合謀騙了我們的錢。”這位工作人員說道。
榆錢投資公司的說法並沒有得到學員的認可。
彭興國說：“分期貸款的電子協定，我們連見都沒有見過，更沒有簽過。整個申請貸款的過程都是由公司指引操辦，借貸平台打來的電話是按照美藝拓培訓老師提供的一份格式樣本，照著上面念。就連惠分期APP的账號和密碼都是美藝拓方面提供的，沒人告訴我們那是貸款，他們只是要走了每個人的手機驗證碼，之後就收到了貸款已經成功的簡訊通知。”
“當時，有的人意識到自己可能被貸款了，但老師說回頭從工資裡扣除，不妨事，想著事已至此，就算了”，彭興國說。
令彭興國等人沒想到的是，事情在眾人接受培訓兩個月後，發生了變化。這家名為美藝拓的培訓機構消失了。法人嚴偉丹電話聯繫不上，公司已經搬空。
有關貸款公司是否與培訓機構合謀的傳言開始在微信群裡蔓延。在學員看來，自己並沒有簽署協定，貸款公司也沒有盡到審核、告知的義務，就連電子版貸款協定的簽名都是機打而非人工簽字；在貸款公司看來，自己有審核錄音且整個流程合理合法，培訓機構停業與平台並無關係，學員應該繼續還款。
本該沒有瓜葛的兩方，因美藝拓的停業，展開了曠日持久的扯皮。截至發稿日，這場持續近一年的信貸糾紛還在延續。一年時間裡，絕大部分學員拒絕償還貸款，有人報了警，有的在持續向各個有關機構投訴；借貸平台的選擇是繼續追債，並準備於近期向學員和培訓機構提起訟訴。
撒向二三線
這是中國二三線城市下一場圍繞教育分期貸款的現實縮影。過去幾年，伴隨著教育分期貸款在全國範圍內鋪開，這種由培訓機構委託第三方向學生放貸，學生以分期支付學費的模式開始急劇湧現。
一方面教育分期貸款可以幫助低收入群體完成學業，接受培訓，獲得向上發展的機會；另一方面對借貸平台而言，節省獲客成本，具有廣闊的市場前景；即使是培訓機構，教育分期貸在提高生源的同時，也能擁有一定的借貸平台提供的返點。
在三方一拍即合的情況下，教育貸款充當“圓夢基金”於2015年一炮而紅。其後兩年，隨著百度等巨頭的陸續加入，教育分期這塊大蛋糕被迅速做大，風頭一時無二。。
據統計，僅2016年一年，教育分期市場就湧現出諸如米麽、課棧網、蠟筆分期等30多個提供教育分期的貸款平台，當中最引人注目的無疑是百度。
一位度小滿（原百度金融）前員工見證了百度加入教育分期市場的全過程。他告訴經濟觀察報，百度切入教育分期貸款市場實屬偶然。“最初我們想做的是在三四線城市布局支付，但是發現支付寶和微信已經能滿足這些城市絕大部分用戶需求。在一次與培訓機構的溝通中，發現這裡的年輕人對美容美發、會計等職業技能有主觀培訓意願，但普遍缺乏支付能力，也是這個場景，讓百度看到了機會。”上述度小滿員工對經濟觀察報表示“信貸平台出於盈利的需要，不斷的鋪開規模。自有的業務員大概覆蓋行業內前100家培訓機構。但是這個行業還有更多的機構怎麽辦？如何去覆蓋其他10萬家培訓機構？這時候就要發揮代理商的作用，讓他們（代理商）去洽談這些三四線城市的教育培訓機構。”上述度小滿前員工說。
“百度為什麽能在三四線城市，把線下培訓貸做到這麽大，也是因為這些城市的消費群體特性是銀行不愛做的領域。他們普遍缺乏信用體系，好多連信用卡都沒有。沒有信用體系意味著他們無法從銀行機構獲得貸款，因此只能選擇信貸平台提供的助學貸。”上述度小滿員工對經濟觀察報表示
然而，相較而言頭部的培訓機構尚有較好的信譽和資質，但是當教育分期貸款大規模的鋪向三四線等長尾市場之時，風險就在逐漸逼近。
風險！風控！
上述度小滿員工回憶，為了搶市場鋪規模，早期的百度在教育分期貸領域負面很多，一是培訓機構有跑路現象的發生，二是貸款逾期率很高。
在搶佔市場的過程中，大量信貸平台為了增加獲客管道，逐漸降低了對培訓機構的風控標準。這樣帶來的直接後果是，培訓機構的優劣成為了這場三方閉環中最為關鍵的一環。
搜狗金融風險總監邱奕元對經濟觀察報表示：“區別於傳統信貸業務，教育分期貸款一般是借貸平台直接與培訓機構合作，由培訓機構負責招攬學員，當學員有貸款需求，就會被轉接到貸款平台去，再由平台發放貸款給培訓機構。而一般的信貸業務都是由信貸員獲客，或者是線上由貸款人自己申請。
這也意味著信貸機構不僅要對具體的貸款申請人進行分辨把控，還要對教育機構設定一定準入門檻。“但在實際過程中很難做到，尤其是強勢的培訓機構，一般這樣的機構都是借貸平台搶奪的目標。”一位借貸平台的工作人員告訴經濟觀察報。
邱奕元對經濟觀察報表示：“對培訓機構的風控，正規的借貸平台是要審核教育機構資質具體怎樣，這裡會涉及到比如教育機構成立年限、學生規模、經營實際狀況，當然，平台也可能會去現場調查，查看它的財務資料是否可信，以及具體有多少工作人員。”
但在實際操作中，大量無辦學資質的培訓機構跨過了教育信貸風控的準入門檻，也為後面的糾紛埋下了伏筆。
逐利，貪婪，跑路，在一系列衝動和利益的驅使下，本該作為普惠金融切入消費場景最合理出口的教育分期貸款，卻在一方跑路或與另一方的合謀下，上演了一場又一場的鬧劇。
在聚投訴（一個公益性網絡媒體消費投訴平台）上，跑路、收費不合理、欺詐等投訴教育機構和分期貸款的事件層出不窮。其中不乏知名的尚德機構、華爾街英語、以及跑路的巨人時代教育和最近停擺的“學霸1對1”等培訓機構。
分期貸“退燒”
規則的漏洞，在挑戰監管的底線。對過去一系列跑路、貸款糾紛，政策層終於決定出手做點什麽了。
2018年8月22日，國務院辦公廳下發了《關於規範校外培訓機構發展的意見》（以下簡稱“意見”），明確規定，培訓機構收費時段與教學安排協調一致，不得一次性收取時間跨度超過3個月的費用。《意見》的下發直接影響了“高燒”中的教育機構，也為提供教育分期貸款的平台潑了一盆冷水。
一位北京英語培訓機構的工作人員告訴經濟觀察報，對比去年和前年，2018年下半年以後來公司談合作的借貸平台業務員明顯減少了，而且借貸平台的規則也在變多，很多學生家長都通過不了審核，這可能跟政策有直接關係。另外，從公司角度講，因為利息要公司支付，所以也不願意家長用太多分期。“現在我們會去談一些信用卡免分期的業務，但有時候銀行會有限制，而且也不是所有家長都有某銀行的信用卡。”，該英語培訓機構工作人員對經濟觀察報表示。
曾經繁及一時的教育分期場景貸戰線開始慢慢收縮。不少提供分期貸款的平台，也在調整自己的風控機制。
度小滿相關負責人在回復經濟觀察報採訪時表示，關於準入的教育機構百度均有嚴格的審核機制，對發放貸款有漸進的流程。審核部門方面，百度會有來自各地管道風控以及總部風控的樞紐審核；審核內容方面，也會從相關資質、財務狀況、店面、口碑等多維度對機構進行審查。準入之後，一線業務、風控人員，會不定期走訪、暗訪全國各地的培訓機構店面，若發現機構有經營異常行為將采取下線機構、追究機構違約責任等措施。
為了規避風險，更多的信貸平台則選擇把風險轉嫁給線下機構，形成風險共擔機制，如果出現學員還不起錢的情況，培訓機構需要先把錢還給信貸平台，不然馬上停貸，上述信貸平台工作人員說。
然而，更多如王鑫、彭興國的借貸糾紛還在等待進一步解決。在邱奕元看來，如果培訓機構出現跑路或欠款人違約，金融機構也有一定責任，這就表示你前期準入工作沒有做好。“如果培訓機構中途出現跑路或欠款人違約，這也算風控把控不力的一種表現。”“對培訓機構的風控屬於在於貸中行為監控和貸後不良的處置部分。貸中管理就是說信貸平台在過程中發現它的風險。比如說培訓機構，在簽署合作的時候，定期要去調閱它的財務資料，或者通過現場回訪，查看其經營情況是否穩定，一旦出現不穩定狀況就要采取提前終止合作等措施。”邱奕元說。
在硬幣的另一面，儘管受到了干擾，但對於教育分期貸款的信心依然隨處可尋。
中國社會科學院產業金融研究基地副秘書長陳文對經濟觀察報表示，還是要看到教育分期貸款機構在解決弱勢群體，滿足教育需求的資金可獲得性方面取得的成績。我們無法回避教育分期貸款行業在拓荒期存在的合作場景把控不利、貸款收費不透明、綜合資訊費過高等問題，但也應該看到一些實力機構介入市場後，改變正在進行。
同時他表示，部分互聯網基因較強的機構在不斷以數字化的手段完善資產端閉環場景的風險把控，諸如通過人工智能的活體識別確認貸款申請人是否是本人操作，通過影片面簽確認是否申請人本人的貸款意願等創新手段在不斷湧現，教育分期貸款市場已經逐步進入了成熟發展期。
（文中王鑫、彭興國均系化名）
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