導讀：金正大這40余億預付款中，至少有超過37億的款項很大可能通過“預付款”模式被其大股東及其關聯方違規佔用，而這也或將刷新A股歷史上最大規模大股東違規佔款記錄。
本文由叩叩財訊（ID：koukounews)獨家原創首發
作者：紀沐陽@北京、深圳
編輯： 翟睿@北京
雖然早在2018年底市場就紛紛預測，隨著上市企業年報的披露，“雷”聲將不絕於耳，但到了2019年4月末，上市企業2018年年報披露尾聲的來臨，壓軸登場的幾家企業的“驚雷之聲”，依然刷新著投資者的“三觀”。
從憑空消失300億貨幣資金的康美藥業，到被獨董質疑百億資金真假的康得新，都被業內人士戲稱為“可載入資本市場史冊”之事件，而在4月30日接棒披露年報的最後一批企業中，一家名為金正大（002470.SZ）的上市企業，又因總計達43.26億的異常預付款引起市場質疑——這又或是另一起足以被資本市場銘記的反面案例。
爆出金正大這巨額異常交易款項的是來自於其被審計機構出具保留意見的2018年年報。在這份年報中，金正大2018年營業收入和扣非後歸母淨利潤同比分別下滑22%與45%，然而比業績下滑更讓投資者感到恐懼的，則是那近43余億預付账款的去向。
“貴公司以預付購貨款的名義，與關聯方諾貝豐（中國）農業有限公司（下稱“諾貝豐農業”）發生大額資金往來。截止2018年12月31日，預付款項餘額為371,380.27萬元，截止審計報告日尚未收到貨物。”在金正大的會計審計機構大信會計事務所出具的審計報告中指出。
此外，上述審計報告還顯示，截止2018年12月31日，金正大與日照昊農貿易有限公司、臨沂綠力商貿有限公司等部門發生預付項餘額達60,794.61萬元，且該等預付款項多數並無實際貨物採購入庫。
諾貝豐農業到底是一家什麽企業，竟能讓金正大在營收與利潤皆出現大幅下滑的情況下還“預付”37余億的巨額款項？
之所以稱諾貝豐農業為金正大關聯方，是因為其為金正大參股公司。
公開信息顯示，2015年7月，金正大以1200萬美元對諾貝豐農業進行增資而獲得其10.71%的股權。除此之外，似乎諾貝豐與金正大無其他關聯。
但事實的真相到底如何？
據叩叩財訊獨家調查獲悉，這家名為諾貝豐農業的企業，其背後真正的實際控制人或並非如金正大的公告或其他宣傳資料中所稱的“以色列大型財團”或港資，諸多證據都將其背後真正的操控者指向了金正大大股東方臨沂金正大投資控股有限公司（下稱“金正大投資”）及其實控人萬連步。
這也就意味著，金正大這40余億預付款中，至少有超過37億的款項很大可能通過“預付款”模式被其大股東及其關聯方違規佔用，而這也或將刷新A股歷史上最大規模大股東違規佔款記錄。
1）起底諾貝豐農業的前世今生
在諾貝豐農業的官網上，是這樣介紹的：“諾貝豐（中國）農業有限公司是由金正大生態工程集團股份有限公司（"金正大"）與以色列大型財團聯合投資的中外合資企業，注冊資本7億元人民幣，成立於2013年。”
據企查查工商資料顯示，諾貝豐農業成立於2013年5月23日，最初名為山東諾貝豐化學有限公司，成立時唯一的股東為港資企業瑞達投資有限公司。
2014年10月17日瑞達投資將山東諾貝豐股權全部轉讓給了同樣為港資企業的諾貝豐投資有限公司。
2015年4月1日山東諾貝豐更名為諾貝豐（中國）化學有限公司。
金正大於2015年7月以增資方式成為諾貝豐化學股東，持有其10.71%的股份。
2015年9月22日，松嶺基金從諾貝豐投資手中受讓諾貝豐農業24%的股份，又成為諾貝豐農業第二大股東。2017年5月23日，諾貝豐化學有限公司更名為諾貝豐農業。
在經過上述數次股權變動後，目前諾貝豐農業的股權結構為諾貝豐投資為其實際控制人，持有其65.29%的股份，松嶺基金與金正大則分別持有剩下的24%和10.71%的股份。
顯然，要破解金正大與諾貝豐農業之間巨額的預付款之謎，港資公司諾貝豐投資的真實身份則是關鍵所在。
叩叩財訊通過有關權威渠道獨家獲得的一份港資企業工商信息顯示，諾貝豐投資有限公司，香港注冊全名為NOBERFUN INVESTMENT COMPANY LIMITED，其成立日期為2013年4月24日，雖然在成立最初其以NOBERFUNINVESTMENT COMPANY LIMITED之名注冊，但一天后的2013年4月25日，便更名為REMDA INVESTMENT COMPANY LIMITED，既瑞達投資有限公司。2014年7月16日，再度更名，改回為最初的NOBERFUNINVESTMENT COMPANY LIMITED，既如今的諾貝豐投資有限公司。
目前，諾貝豐投資單一股東為Lotus Fund Private Trust Company Pte.Limited，這是一支注冊在新加坡的私人信託基金，其持有諾貝豐投資的100%股權。
“利用信託的有關特性，通過私人信託基金持股，其目的往往都是委託人在進行財產的運作、保存、管理和投資過程中，為其財產所有權的保密及財政利益做有效的安排，許多投資人為了免於自己真實身份被外界獲悉，都喜歡採用私人信託的方式進行投資，一般情況下，因為信託協議屬於商業機密，很難穿透至實際委託人層面。”北京一家私募投資機構負責人士分析道。
那麽諾貝豐投資背後真正的“金主”緣何不願意露出真身？如果真的是以色列大型財團，為何非要“猶抱琵琶半遮面”的通過私人信託持股？
不過，通過私人信託基金持股後，諾貝豐投資背後的真正“掌控者”也並非無處可查。
2）來自金正大集團的神秘董事
雖然諾貝豐投資的股權結構通過信託持股的方式將幕後者巧妙隱藏，但在叩叩財訊獨家獲得的另一份諾貝豐投資上報香港有關監管機構的年審報告中，其透露出的諾貝豐投資董事名單，卻將真相大白於天下。
在這份落款日期為2018年4月的周年申報表中，這家被描述為疑似“以色列大型財團”持股的諾貝豐投資中，一共僅有兩名董事，皆為自然人董事，分別名為李乃鳳和李秋雪。
令人驚奇的是，據這兩位自然人董事身份信息顯示，這家外商投資企業的兩名董事，不僅全部都為中國人，而且都來自於山東省。
其中，李乃鳳出生於1970年，山東莒縣人；李秋雪則出生於1977年10月，為山東臨沭縣人。
金正大則正好是山東的企業，其大股東與實際控制人萬連步也同樣來自於山東臨沭縣。公開資料顯示，萬連步在創辦金正大集團之前，曾任臨沭縣商業局農業技術員、臨沭縣農業發展公司總經理。
那麽李乃鳳與李秋雪的真實身份到底是什麽？他們與金正大大股東金正大投資及實際控制人萬連步之間到底是何關係？
“李乃鳳與李秋雪實際上都是萬連步控制的金正大集團系統內的內部員工。”5月6日，一位接近於金正大集團的知情人士透露。
據叩叩財訊調查獲悉，諾貝豐投資的董事李乃鳳，另一個身份則是金正大投資總經理。
公開資料顯示，金正大投資目前持有金正大12.27億股，持股比例約為37.28%。為金正大第一大股東，而萬連步則直接持有金正大投資28.72%的股份，為金正大投資第一大股東，亦為其法定代表人。
李秋雪與金正大集團方面的關係則更為隱晦。
在金正大集團內部，李秋雪的名字更多的是與另一位關鍵人士——鍾麗娟聯繫在一起。
在山東新天置業有限公司中，李秋雪的身份為公司監事，雖然山東新天置業的股東信息中並未出現金正大的影子，但是在企查查和外界眾多宣傳材料中，皆稱山東新天置業為隸屬於金正大集團的房地產公司。
在新天置業中，自然人鍾麗娟與李梅分別持有51.67%和48.33%的股份。
在金正大2010年IPO上市的招股說明書中，鍾麗娟與李梅的名字都曾出現在其股東名單中。
2016年6月，金正大曾決定與合作方共同對寧波梅山保稅港區金正大投資有限公司增資，而這位金正大口中的合作方名為臨沂新天投資有限公司，其法定代表人正是鍾麗娟，在新天投資中的，李秋雪依然擔任監事。
“鍾麗娟是金正大集團內部的資深高管，在金正大集團工作已經十多年，是萬連步很信任的人之一。”上述接近金正大集團的知情人士表示。
叩叩財訊獲得的一份金正大內部文件信息顯示，早在2008年7月，金正大集團第一屆黨委正式成立，鍾麗娟便入選了五人黨委領導班子。
此外，據金正大官方網站消息顯示，在2018年8月，金正大集團20周年慶典上，鍾麗娟還作為金正大員工代表人物獲得“功勳人物”榮譽稱號。
寫到這，我們可以清晰地看到，諾貝豐農業的實控人與金正大實控人為同一方的揣測已經並非空穴來風。
而這37億通過預付款形式而產生的資金往來，更可能是上市公司大股東方對上市公司資金的違規佔用。
3）諾貝豐農業曾計劃2020年IPO
在一層一層剝開金正大大股東方與諾貝豐農業之間的關係後，已經不難理解緣何金正大能在營收和利潤雙雙大降的前提下，依然願意花巨資“援助”諾貝豐農業，也同樣不難理解投資者關於“諾貝豐農業”與金正大之間關係的“錯覺”。
早在2016年，金正大入股諾貝豐農業之後不久，在國內知名的股票論壇中，便有投資者發帖稱：“金正大和諾貝豐什麽關係，不過持股10%為什麽感覺像是控股子公司？”
對於諾貝豐農業，金正大實控人萬連步的目標或遠不只於其與金正大的融合輔佐，而是在嘗到金正大2010年IPO上市後帶來的資本和財富效應急劇膨脹的甜頭後，試圖將隱瞞關聯關係的諾貝豐農業也實現IPO而獨立上市。
據金正大官方微信號金正大商學院在2016年1月21日發布的一篇名為《學員分享：諾貝豐為何這麽牛？》的文章中這樣寫道：公司預計在2020年左右實現在海外或國內資本市場IPO上市。
距離其上市計劃目前僅一年時間，陷入近40億佔款風波的諾貝豐農業其IPO計劃還能順利如期開啟嗎?我們也將繼續關注金正大卷入的這場資本迷局。
(完）
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