華興資本定價為每股31.8港元 國際配售獲5倍超額認購

　　新浪港股訊 據市場知情人士透露，新經濟金融服務第一股華興資本（1911.HK）在國際路演過程中受到機構投資人熱捧，國際配售已獲5倍超額認購。市場消息透露，華興資本今日確定最終發行定價為每股31.8港元，加上綠鞋計劃，華興資本此次IPO募集資金將達到3.96億美元。

　　繼此前敲定螞蟻金服、LGT（LGT Group Foundation）及雪湖資本（Snow Lake Funds）三家基石投資人，並共認購1.25億美元後，公開招股期間，機構投資者對華興資本IPO認購反應極為踴躍。據市場消息稱，包括中國人保PICC、對衝基金Coatue Management、陽光保險、凱思博投資管理（Keywise Capital），特別是全球規模最大且經驗最為豐富的投資管理公司之一資本集團（The Capital Group）都在第一時間確定了認購。

　　另據消息稱，包括京東金融、高瓴資本（Hillhouse Capital）及加拿大最大的單一型專業化退休基金——安大略省教師退休基金會（OTPP）也均落實認購。 國外大型知名機構投資者的認購熱情顯示出對華興資本長期發展的看好。

　　成立13年來，華興資本以對中國新經濟的洞察和深耕，打造為新經濟企業全生命周期提供金融服務的“漏鬥”式商業模型，使得其構建起了業績高速成長的“護城河”。截至2017年末，華興資本整體營收規模經調整後已突破1.39億美元，經調整後的淨利潤達5810萬美元。而到今年上半年，公司三大業務線營收均又實現超過100%同比增長，業績成長強勁態勢已充分顯現。

　　到今年一季度末，華興資本已為中國新經濟企業約700項交易提供顧問服務，交易金額超過1000億美元，投資管理業務所管理的資產規模約達41億美元。

　　更值得一提的是，華興資本瞄準的就是新經濟企業金融服務這一未來將充分釋放的“藍海”市場。據新經濟獨立研究機構灼識谘詢最新發布的研報，預計到2023年，中國新經濟金融服務的市場規模將超過1300億美元，相當於近兆元人民幣規模。

　　這其中，華興資本所開拓的投行服務、投資管理服務及個人財富管理服務業務板塊，到2023年的潛在市場規模分別可達130億美元、140億美元和230億美元，未來5年潛在複合增長率分別望達34%、27%和29%。

　　市場分析普遍認為，華興資本此前的定價區間相對比較窄，最終定價在範圍內對公司的影響不大。獲得國際大型機構投資者的積極認購，是對中國新經濟金融和華興資本未來成長壯大的信心和認可。隨著近期國內外一級和二級市場環境的企穩向好，投資者有理由期待華興資本上市後的超預期表現。

責任編輯：張海營