5月29日晚間，獐子島（002069）發布對深圳證券交易所《關於對獐子島集團股份有限公司2018年年報的問詢函》的回復，針對深交所對公司年報的10條追問逐一進行解釋。獐子島在公告中表示：公司關閉風險敞口，重新布局海洋牧場，將蝦夷扇貝底播區面積壓縮至約60萬畝。
在之前的5月22日，獐子島發布公告稱，收到深交所關於公司的年報問詢函，深交所針對公司的持續經營能力、資產減值準備等問題進行了追問。而在此之前，曾經兩度上演 “扇貝跑了”、“扇貝餓死了”懸疑劇的獐子島，在年報扭虧後的第一個季度就再次虧損，“逃跑的扇貝”再次成為“背鍋俠”。
在一年前的2018年2月9日，獐子島就曾收到證監會的《調查通知書》，因涉嫌信息披露違法違規，公司被證監會立案調查。
扇貝5年跑3次，一季報業績又虧損
獐子島回應：蝦夷扇貝底播區面積壓縮
資料顯示，獐子島是以海珍品種業、海水增養殖、海洋食品為主業，集冷鏈物流、漁業裝備等相關產業為一體的海洋產業服務商，其產品包括鮮活食品、凍鮮食品、養生食品、料理食品和休閑食品等五大系列，食材主要包括扇貝、珍蠔、鮑魚、龍蝦、海螺等海產品。
早在2014年，獐子島就曾遭遇“黑天鵝”，歷史上首次上演“扇貝跑路”的一幕。當時公司給出的說法是：北黃海遭遇異常冷水團，公司105.64萬畝海洋牧場遭遇滅頂之災。受此影響，公司前三季業績“大變臉”，由上半年的盈利4845萬元變為虧損8.12億元。最終，當年公司虧損11.89億元。2015年，公司再次巨虧2.43億元，面臨戴“ST”帽子的風險。神奇的是，公司在2016年順利扭虧為盈，躲過了“戴帽”危機。
哪知好景不長，2017年的獐子島故技重施，再次出現“扇貝跑路”的一幕，導致當年業績虧損7.23億元。2018年，公司又神奇地實現扭虧為盈。
截至2019年一季度，獐子島的扇貝已經上演了三次“跑路”鬧劇。只不過，這次與前兩次的“跑路”有所不同，公司在回復函中稱，蝦夷扇貝底播區面積壓縮至約60萬畝。
在給深交所的回復函中，獐子島提出 11 項應對舉措，第一項就是“關閉風險敞口，重新布局海洋牧場”。公司稱，在資源區內，將蝦夷扇貝底播區面積壓縮至約60萬畝；在生態區內，設置生態隔離區，用於滿足養殖容量需求，穩定產出，並降低系統性大規模死亡蔓延等風險。
獐子島還表示，目前公司著重開發海螺、海參、鮑魚、 海膽等資源，這是對蝦夷扇貝產量下降導致的利潤缺口較為有力的補充。2018年，公司底播蝦夷扇貝苗種費投入為1.14億元，同比減少64.73%；海螺產品實現收入1.19億元，同比增加39.44%；海參產品實現收入2.09億元，同比增加14.22%；鮑魚產品實現收入1.86億元，同比增加67.69%；海膽產品收入2568萬元，同比增加40.16%。
此外，獐子島還提出擴大加工食品業務規模、積極尋求保險合作，控制產業經營風險、聚焦主業，實施瘦身計劃等措施。
年報業績扭虧，主要靠政府補助？
獐子島回應：“不存在重大依賴”
2018年年報數據顯示，獐子島2018年實現營收27.98億元，同比下降12.72%；淨利潤3210.92萬元，同比增長104.44%。
一邊是收入同比下降，一邊卻是利潤同比翻倍，獐子島到底是靠什麽實現業績扭虧？難道是扇貝又實現了“大豐收”？但財報數據顯示，2018年獐子島收到政府補助3043.82萬元，同比增長319.13%，佔淨利潤的94.80%。由此可見，政府補助在公司2018年業績扭虧中起到重要的作用。故此，深交所要求獐子島說明，是否對政府補助存在重大依賴。
獐子島回復稱，2018 年公司計入當期損益的政府補助金額3043.99萬元，同比增長319.15%，其中計入當期非經常性損益的政府補助金額為3043.82萬元，同比增長319.13%。公司稱，在報告期內計入公司當期損益的政府補助大部分是公司參與國家政府部門主導的科技研發項目所獲得的補助資金，公司對上述政府補助不存在重大依賴。
資產負債率達 87.58%
獐子島回應：承認償債壓力大
獐子島的利潤可能都隨著扇貝逃跑了，但債務卻沒有帶走。截至2018年末，獐子島前五名應收账款客戶匯總金額為2.04億元，佔公司應收账款總額的比例達52.41%。
截至2018年12月末，獐子島累計未分配利潤餘額為-15.41億元，資產負債率達 87.58%，流動資產低於流動負債，2019年度需要償還的借款額達25.76億元。對於上述數據，大華會計師事務所（特殊普通合夥）對獐子島2018年財報出具了“保留意見”的審計報告，引發了深交所關注。在問詢函中，深交所要求獐子島對公司的持續經營能力做出解釋。
數據還顯示，截至2018年末，獐子島短期借款餘額達15.26億元，一年內到期的非流動負債餘額為10.50億元，貨幣資金餘額為3.82億元。這意味著，獐子島需要償還的債務高達25.26億元。鑒於這種情況，深交所要求公司分析自身的償債能力，並說明應對償債風險的措施。
在回復中，獐子島承認，公司資產負債率偏高、流動比率低、金融機構借款規模較大，尤其是短期借款及一年內到期的非流動負債金額較大，償債壓力大。
截至2018年末，公司的貨幣資金餘額為3.82億元，較2017年末減少1.12億元，降幅22.63%。公司2018年在經營活動產生的現金流量淨額為2.91億元，較2017年增長1.55億元，增幅113.54%，主要原因是本年應收账款回收較好以及存貨採購減少。投資活動產生的現金流量淨額1916.43萬元，同比增長120.06%，主要原因是本期出售合資公司翔祥食品39%的股權，收到轉讓價款所致。籌資活動產生的現金流量淨額為-4.02億元，同比減少585.21%，主要原因為本期償還銀行借款較多，銀行借款總額下降。
業績未達標，急著為高管漲薪
獐子島回應：是保障股東權益的有力舉措
根據2018年報，獐子島在2018年海洋牧場再次遭受損失的情況下計劃終止2014年薪酬方案，並計劃自2019年1月1日起實施新的薪酬激勵方案。不過，2014年，該公司董事會通過總裁辦公會全體 12 名成員自願降薪的議案，降薪方案直至公司淨利潤恢復至受災前五年（2009年-2013年）的平均水準（即淨利潤不低於 2.66 億元）為止。
對此，深交所要求獐子島詳細說明薪酬激勵方案的具體內容，並說明在淨利潤未恢復至 2.66 億元的情況下終止自願降薪方案的原因及合理性，是否存在損害上市公司及中小股東利益的情形。
獐子島對此表示，2014年之前，高管的績效工資與個人業績目標達成強關聯，高管的整體收入情況表現為個人業績目標達成的高管獲得年度績效工資，部分沒有達成業績指標的高管未獲得年度績效工資。2014年公司公告的高管自願降薪的董事會決議亦是指高管年薪標準下調50%。
2018年初，公司海洋牧場再一次受到重創，公司因此遭受巨大損失，公司所面臨的內外部環境較2014年底發生了較大變化。在面臨較大生產與經營壓力、資金與利息壓力的情況下，公司短期內實現2014年設定的淨利潤恢復目標難度進一步加大。
在此艱難的背景下，公司需要通過建立更加科學的薪酬績效體系，更加市場化的人才培養和引進機制來調動團隊的主觀能動性和積極性。考慮到此前機制不利於對現有高管團隊的激勵，不利於外部的市場開拓、業績拉動能力強的高級人才的引進，因此，公司決定提請董事會審議新的市場化薪酬方案。
獐子島稱，公司終止2014年薪酬方案，自2019年1月1日起實施新的薪酬激勵方案，實質上是為保障公司實現更高業績目標、保障股東權益的有力舉措，且先有公司利益的增長，然後才可能有高管的激勵，沒有通過業績考核的高管將面臨降職、降薪，所以不存在損害上市公司及中小股東利益的情形。
值得注意的是，2018年2月9日，獐子島收到證監會的《調查通知書》，因公司涉嫌信息披露違法違規，被證監會立案調查，至今過去一年多，一直未有結果。
2018年1月，獐子島公告稱，公司在進行底播蝦夷扇貝年末存量盤點時，發現海洋牧場遭受重大災害，隨後獐子島“扇貝去哪兒了”、“扇貝如何死亡的”等話題引發熱議。獐子島在2017年年度報告中稱，公司受災海域達131.46萬畝，公司海洋牧場存貨核銷及計提跌價準備影響合計6.38億元，全部計入2017年度損益，導致公司2017年度業績出現大幅虧損。
這起“扇貝又跑了，業績扭盈為巨虧”事件，引起監管層關注。2018年2月9日，獐子島收到證監會的《調查通知書》，因公司涉嫌信息披露違法違規，被證監會立案調查。
2019年5月12日，獐子島披露最新一份立案調查進展暨風險提示公告顯示，目前證監會的調查工作仍在進行中，公司尚未收到證監會就上述立案調查事項的結論性意見或決定。
新京報記者 張澤炎 編輯 汪世軍 校對 付春愔
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