大消費高位殺跌 軍工股全線活躍

一、【早盤盤面回顧】

滬指早盤弱勢震蕩，個股跌多漲少，白馬股成殺跌主力軍，歐普康視大跌8%，中國國旅跌6%，部分抱團取暖資金開始搶跑，此外，環保人氣股漢宇集團炸板跳水，對市場短炒資金信心打擊也較大，兩市僅軍工股表現搶眼。截至午間收盤，滬指跌0.27%，報收3007點；創業板指跌0.81%，報收1531點；滬股通淨流入12億，深股通淨流入1.2億。

指數高開低走，目前兩市上漲個股不足1300隻，下跌個股超過2100隻，漲停個股僅有19隻，連板個股4隻，中國應急和久之洋均是3連板。

市場情緒轉弱，早盤最大的熱點環保股紛紛炸板，僅剩華菱星馬、南都物業、財信發展三只有資金運作的個股還繼續封漲停。

軍工成為今天市場最強點，久之洋、中國應急3連板，航發控制、北化股份、東安動力漲停。消息面上，目前國內媒體有報導的只是南北船合並獲確認，軍工板塊重組整合大幕開啟。

ST板塊在昨日補跌之後，今天表現算是矮個子裡拔將軍，有*ST康得、ST安泰、*ST神城、*ST東凌漲停。

綜合來看，市場情緒早盤有所修複，盤中的分歧主要在於短線資金對白馬股大跌的影響評估。資金情緒周期過快，題材熱點一旦出現一致性預期資金就開始搶跑，投機資金開始自己和自己做對手盤，或許需要等到大批量的大長腿出現才能改變這種生態。還有一個需要注意的是，今天軍工各個子概念輪流發動，並不像是僅有南北船的驅動，好像都有資金在全面鋪開。

有機構認為，三季度增配權益資產，關注低估值龍頭。從估值角度來看，經過5、6月份的調整之後，市場已經釋放了前期快速上漲後的調整壓力，當前位置的權益資產重新變得很有吸引力。從個股和行業配置來看，經歷上半年的漲跌之後，市場出現了一定的結構性分化，短期內可能缺乏比較統一的行業性機會。因此除了市場目前關注度比較高的核心資產以外，建議挖掘一些處於周期底部的板塊和龍頭公司。

二、【午後題材前瞻】

1、新一輪軍工資產整合有望加速啟動

隨著南北船籌劃戰略性重組落定，中國軍工板塊的重組整合也奏響了最強音。從目前數據看，2019年已有8起軍工板塊整合重組的案例，這一數據已接近2018年全年9起的水準。由此可見，資本市場上的軍工板塊今年迎來“整合大年”已是板上釘釘。

機構認為，新一輪軍工資產整合拉開帷幕，軍工改革持續深化、軍民融合加速推進將釋放出更多紅利：此次南北船籌劃戰略性重組，是軍工行業重組、資產證券化的重大戰略舉措之一，新一輪軍工資產整合、證券化有望開啟，將釋放更多改革紅利。

進入“十三五”後期，軍工改革不斷取得突破性進展。此前，兩核合並落地、兵器裝備自動化研究所轉製被批複、洪都航空等上市平台擬注入集團核心資產以及員工持股持續推進，包括兼並重組、科研院所改製、資產證券化及混改在內的四大改革路徑漸行漸明。

相關公司：

四創電子：為國內雷達產業龍頭，天氣雷達、空管雷達和警戒雷達產品在軍民市場佔有一定市場份額；安防與電源產品業務擴展順利，將為公司業績增長增添新動力；同時作為中電博微資本運作平台，未來資產注入空間可期。

中直股份：國內直升機制造業的主力軍，核心資產包括軍用直升機零組件以及民用直升機總裝，是中航工業直升機板塊唯一整體上市平台。

中國船舶：國內規模最大，技術最先進，產品結構最全的造船旗艦上市公司之一。

三、【焦點】

農業農村部副部長於康震4日在國新辦表示，截至2019年7月3日，全國共發生非洲豬瘟疫情143起，撲殺生豬116萬頭。目前，全國25個省區的疫區已經全部解除封鎖，生豬生產和運宵秩序正在逐步恢復。今年以來，全球共有18個國家和地區報告了5800多起疫情。當前我國非洲豬瘟疫情發生勢頭明顯減緩，正常的生豬生產和運銷秩序正在逐步恢復。我國非洲豬瘟防控取得了階段性成效。

財政部、稅務總局、發展改革委、民政部、商務部、衛生健康委發布養老、托育、家政等社區家庭服務業稅費優惠政策的公告。為社區提供養老、托育、家政等服務的機構，按照以下規定享受稅費優惠政策：提供社區養老、托育、家政服務取得的收入，免征增值稅；提供社區養老、托育、家政服務取得的收入，在計算應納稅所得額時，減按90%計入收入總額。公告自2019年6月1日起執行至2025年12月31日。

作為國家和地區經濟高質量發展的重要支撐，先進製造業集群正迎來央地密集部署，相關支撐政策將醞釀頒布。記者獲悉，相關部門正在研究制定培育發展先進製造業集群的政策，推動各類產業集聚區向集群發展轉型提升，著力培育一批先進製造業集群。人工智能、集成電路、新能源汽車等新興產業將成為先進製造業集群發展的重要方向。此外，隨著新版鼓勵外商投資產業目錄支持外資參與製造業高質量發展，先進製造業集群將進一步拓展外商投資空間。專家指出，下一步智能製造、電子信息等領域將有望成為先進製造業集群吸引外商投資布局和產業合作的重點。