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每經記者 袁 東 實習記者 聶 虹 每經編輯 肖鴻月
“產品有風險，投資需謹慎”，這句話想必投資者聽得耳朵都起老繭了。不過如果有人跟你說，“產品保本，有兩位數的收益”，別告訴我你沒有心動過。
如果你心動了，繼而完全忽略了產品設計的合理性、承諾人的信用，那麽順理成章——落入陷阱。
在5月29日舉行的2018金融街論壇年會上，中國人民銀行行長易綱再次提醒投資者，“天上掉餡餅的事是不會發生的”！《每日經濟新聞》記者也要再給大家敲個警鍾！
高層喊話：“保本+高收益”都是騙子
“金融+互聯網”已經成為潮流和趨勢，金融產品不斷創新豐富，可喜的是，普通老百姓接觸金融產品的管道增多，可供選擇的品種也愈加豐富；但另一方面也潛藏了不少投資理財風險，比如承諾高收益和保本。
首先來看看央行行長易綱的原話，“投資者要樹立收益自享、風險自擔的理念，要加強風險意識，在選擇金融產品和服務的時候，要注意維護好自身的合法權益，天上掉餡餅的事是不會發生的，如果你看到一個投資機會，他告訴你又保本，又有一個兩位數的收益，你一定要小心，一定要問一問，它投什麽項目才能夠有這樣的結果。”
實際上在今年3月，全國政協委員、全國社保基金理事會理事長樓繼偉也提醒投資者，要加強風險意識，不能一看到收益高就被“忽悠”進去。他提到，“保證6%以上回報率的就別買，那是騙子”。
簡言之，參與金融投資過程中，投資者應該知道承擔相應後果，要樹立收益自享、風險自擔的理念，要注意維護好自己的權益——遇到“保本+兩位數收益”的產品必須警惕！
案例：理財騙局層出不窮
先給大家上幾個“血淋淋”的案例。這些案例中被騙的投資者，一開始都是因為被高收益所吸引。
案例一：5月23日，河南省安陽市中級人民法院判決了一起涉案金額超過400億元的集資詐騙案。被告人自1992年1月起，在未經批準的情況下，先後以成立的公司為平台，以借書押金、誠信理財、投資房地產、投資煤礦、購房認籌、原煤預定、超越人基金等形式，通過發布廣告、召開見面會等方式宣傳。據中國基金報報導，其以月息1分~3.6分的高利息、高回報為誘餌，吸收群眾資金。其中，3.6分單利對應年化利率43%，3.6分複利對應年化利率53%（無論單利還是複利均遠超央行設定的36%民間借貸上限）。截至案發，其共吸收集資群眾本金433億元，涉及51354人。此外，還有貸款詐騙2.4億元。
案例二：上周，央視財經報導了一起微信群詐騙案。這個詐騙團夥打著“門檻低、時間短、收益大”的幌子，通過加微信好友，建立外匯投資群，靠一個虛假的“外匯投資”平台，在不到半年的時間內，致使萬餘名投資者落入騙局。報案人被騙十多萬元，三個月後才發現自己被騙。
案例三：去年P2P平台跑路事件頻發，最近又有媒體揭露了一家P2P平台一夜崩盤的“投資”騙局。該網絡借貸平台先後開通官網、手機APP等線上投資理財管道，利用網絡宣傳導流、電話銷售等方式，以5%~18%的年化收益為誘餌，對外銷售各類理財產品。不到兩年，該平台已非法募集資金共計人民幣30多億元。
一位公募市場人士勸誡投資者，“凡是承諾高收益的都不可信。這裡面有個最簡單的市場邏輯——整個中國的財富管理行業中最專業、最公開透明的是公募基金，公募基金的平均投資盈利能力怎麽樣？那些承諾比公募基金高出了不止一倍，可能嗎？這就是一個最簡單的邏輯。”
回過頭來看那些承諾“保本+高收益”的產品，其實很簡單就能識別破綻——資產新規發布後，銀行不再有承諾剛性兌付的理財產品推出；記者翻閱目前市場上“非保本”的理財產品發現，預期收益率很少有超過6%的。
穩健型投資者如何選擇？
那麽，不再推出保本理財產品的情況下，對於風險偏好低、追求保本的穩健型投資者來說，還有哪些產品可以選擇？
選擇一：銀行大額存單
銀行的大額存單，也叫CD，是銀行業存款類金融機構面向個人、非金融企業、機構團體等發行的一種大額存款憑證。
此前有報導稱，很多國有銀行、股份製銀行近期紛紛上調大額存單利率，較基準利率最高上浮50%左右。對於穩健型投資者而言，這無疑是保本產品較好的替代品。但缺點也有，門檻較高，一般為20萬元起。
選擇二：貨幣基金
如果資本不夠大額存單的門檻價，傳統的貨幣基金也是一種選擇。傳統貨幣基金風險較低，收益相對穩定，比銀行一年期存款高且有較好的流動性。
但需要提醒的是，貨幣基金常常給大家造成“保本”的錯覺，而其實沒有一隻貨幣基金招募說明書裡會有“保本”兩個字出現。其風險大多是這樣表述的，“本基金長期平均風險和預期收益率均低於股票型基金、混合型基金及債券型基金。”從平均風險級別看，貨幣基金是最低的。
其實無論選擇哪種方式進行資產配置，投資者都要明確自己的風險接受程度，並且識別和選擇相應風險系數的產品，在風險承受範圍內追求最大收益。羊毛出在羊身上，誰的錢都不是大風刮來的。
責任編輯：楊群
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