■本報記者 石省昌 王兆寰 北京報導
雖然募得了一隻300多億元的“網紅級”基金，伴隨著市場行情的不景氣，再疊加自身問題，興全基金今年以來旗下多隻基金業績巨虧，可謂流年不利。同時，興全基金包括總經理在內的骨乾成員近年來頻頻出走，引起市場的特別關注。
據統計，上半年興全基金旗下有可比數據的15隻權益類產品中，僅有1隻基金取得了正收益，而跌幅超過5%的卻有10隻基金，更有5隻基金跌幅超過10%。
骨乾流失成風
7月12日，興全基金發布基金經理變更公告，宣布吳聖濤卸任興全商業模式混合基金（LOF）基金經理；7月13日，吳聖濤發布離職信，正式宣布離開興全基金。
天天基金網8月2日數據顯示，在吳聖濤管理的5年多來，興全商業模式混合（LOF）收益163.46%，大幅跑贏滬深300指數；近3個月，面對市場不利走勢，該基金逆勢取得3.9%的收益率，排名大幅領先同類產品，表現優異。不過，近一個月，興全商業模式混合（LOF）表現一般，在同類產品中排名1691/2824；近一周以來，表現不佳，在同類產品中排名2305/2815。
“在經歷過深思熟慮和權衡後我還是決定跳出目前自己的舒適太空，來一次自我追夢。”吳聖濤在信中說。
這是興全基金繼總經理楊東、明星基金經理傅鵬博離職後，再失大將。最近一兩年裡，無論是興全基金公司的核心投研力量亦或是高管都在流失。
2018年3月中旬，興全基金副總經理傅鵬博辭任並不再轉任公司其他工作崗位。興全基金失去了一位資深的高管，同時也失去了管理回報位居市場前列的一位基金經理。
在此次之前，興全基金已經有總經理楊東，副總經理徐天舒、杜昌勇，董事長蘭榮，明星基金經理陳揚帆、楊嶽斌、鍾明等相繼離開。
楊東的離開拉開了興全基金核心高管離職的大幕。2017年1月19日楊東正式離任，總經理一職由董事長莊園芳兼任。同年，興全基金原副總經理徐天舒也於3月1日在部落格正式宣布離職。
楊東讓人印象最深刻的，就是其在2007年6000點和2015年4000多點時向基民明確發出看空警示。一位監管層人士告訴《華夏時報》記者，楊東在兩次股市高點都號召投資者贖回，主要是避免股市下滑帶來損失。第二次號召贖回，楊東被處分。“他出來做私募，實現人生價值。不過，他走了興全基金就失去了主心骨，難免要和其他公司一起‘墮落’。”該監管人士說。
不僅核心管理人員接連出走，興全基金投研團隊在過去幾年也面臨人員流失的問題。2003年加入興全基金，擔任副總經理兼投資總監的王曉明於2014年2月離職。2015年1月，興全基金原明星基金經理陳揚帆離職並創立私募公司。同年4月，興全基金“元老級”人物杜昌勇從副總的位置上離職。前董事長蘭榮因為“公司安排”於2016年5月9日辭去興全基金董事長、法人代表的職務。2017年7月，興全綠色投資混合型基金（LOF）基金經理楊嶽斌、一托四基金經理鍾明均因個人原因辭職。
興全基金在回復《華夏時報》記者採訪時表示，基金經理離職是有多方面原因的，部分優秀的基金管理人選擇自主創業，加入陽光私募大軍，公司表示理解與祝福。
雖然興全基金認為人員流動是正常現象，也不會帶來什麽太大影響。不過，多名業內人士告訴《華夏時報》記者，大將出走大概率是奔私，在業績可能出現轉捩點時離開，留下的過往良好的業績表現，對基金經理是大有裨益的。
“他們老闆都走了，楊老闆就是根吧。”一位基金經理坦言，多名高管和優秀基金經理出走，興全基金肯定會元氣大傷。
踩雷不斷被疑內部缺陷
從2014年年底至2017年年底，興全基金的公募管理規模從913.97億元增長到1597.42億元。然而，公司截至目前共計15位基金經理卻讓外界質疑管理能力與規模嚴重不匹配，同時優秀基金經理和高管流失，也令公司旗下權益類產品的業績蒙上了一層陰影。
上半年，興全基金旗下虧損幅度最大的是興全有機增長，其跌幅為12.98%。此外，年初新成立的“巨無霸”產品興全合宜，不僅上市當日暴跌，更是因踩雷中興通訊而引發投資者擔憂。
8月2日，興全基金官網的數據顯示，今年以來，興全有機增長的跌幅為18.18%，興全合宜的跌幅為7.46%。截至7月31日，興全合宜部門淨值為0.9254元。8月2日，多名投資者在網上抱怨，擔心興全合宜部門淨值跌破0.9元。
值得注意的是，興全基金的基金產品頻頻踩雷。
今年以來，興全基金已遭遇黃河旋風、退市吉恩、白雲機場、東江環保、中興通訊、領益智造等多隻個股黑天鵝事件，上述個股均遭遇多次暴跌。
7月中旬，興全基金重倉股再度曝出黑天鵝事件，領益智造逾11億元的預付款可能無法收回，該股應聲於16日、17日連續兩個無量跌停。
資料顯示，截至一季度末，興全有機增長持有領益智造4692.7萬股，佔流通股比例3.62%。二季度末，興全有機增長持有領益智造4185萬股，雖然持股數量比一季度減少近500萬股，但領益智造股價在二季度大幅向下，顯然該基金在二季度是折戟出逃。如果該基金一直持有，根據計算，7月16日、17日兩天跌停就損失超過4200萬元。
因重倉持有中興通訊H股而引發部分投資者的擔憂。查閱興全合宜混合2018年一季度股票投資明細可以發現，該基金持股中興通訊達2309.66萬股，持倉市值達4.73億元。
受到外部因素影響，中興通訊自4月17日停牌，於6月13日複牌，但在停牌前的4月16日中興通訊H股收盤價為25.60元，如今其股價僅在14元左右波動，大跌近45%。
興全合宜的半年報顯示，前十大持倉股已經難尋中興通訊的蹤跡，不難得知，興全合宜割肉拋股。
興全合宜混合的另一隻重倉股白雲機場於6月19日、20日遭遇兩個跌停。而截至2018年一季度末，白雲機場前十大流通股股東中，興全合宜混合持股數量為5578.99萬股，佔流通股比例為2.696%。二季度末，興全合宜持有白雲機場不足4645萬股。
踩雷的後果自然是巨額虧損。興全合宜的半年報顯示，當期收益虧損1.78億元，利潤虧損16.1億元。
“今年以來受到國內外經濟局勢、貿易政策、去杠杆等多重因素影響，A股市場整體呈現震蕩態勢，許多股票波動劇烈，引起了媒體和公眾的擔憂。其中，我司旗下基金的部分持倉也未能幸免。但基金投資是一種組合投資，如果一隻或幾隻股票在基金配置中佔比很小，那麽其股價波動對基金的業績影響其實是有限的。”興全基金回復《華夏時報》記者採訪時表示。
不過，上述不願具名的監管人士認為，一個在股市高點曾經號召投資者贖回的基金公司，卻在這次市場深跌前發行了爆款基金，要麽公司改變了風格，要麽公司誤判了市場。
一位來自華南的基金經理認為，踩雷有很多種情況。有些上市公司質地是有缺陷的，這種雷本可避免；有些雷就是確實運氣不好，比如中興。第一種雷作為機構投資者應該是有能力避開的。很多公司現金流繃得很緊就可能出問題，今年雷數量也比往年多，頻頻踩雷說明公司內部可能存在問題。
責任編輯：李鋒
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