科技將如何改變銀行的商業模式？諾獎得主：中國離答案最近

12月15日，由上海交通大學上海高級金融學院、中國金融研究院和國際金融家論壇主辦的“2018上海金融論壇”正式閉幕。紐約大學經濟學教授、2011年諾貝爾經濟學獎獲得者托馬斯·薩金特（Thomas Sargent）和美國麻省理工學院經濟學教授、2016年諾貝爾經濟學獎獲得者本特·霍姆斯特羅姆（Bengt Holmstrom）在主旨演講環節不約而同的提到了創新與金融科技，並各自發表了看法。

托馬斯·薩金特（Thomas Sargent）

托馬斯·薩金特認為，人工智能、區塊鏈、物聯網、量子計算和基因工程等新技術的到來，將為經濟生產力、交易和執行交易的方式、商業周期和經濟增長帶來影響，基礎設施的更新必然加速創新的過程。

“比如阿爾法狗和背後的馬科夫鏈數性搜索。你覺得機器學習真的是機器在學習嗎？是人在學習”，托馬斯·薩金特指出，機器學習是很多領域的集合，包括數學、統計學、電腦科學、經濟學、博弈論、腦科學、認知科學，就像機器學習算法這樣，把所有的這些學科結合在一塊，找出這些學科之間的聯繫互動，完成不同領域的人之間的連接，就是未來創新的源泉。

本特·霍姆斯特羅姆（Bengt Holmstrom）

本特·霍姆斯特羅姆表示，金融科技會對銀行業帶來威脅的說法早已過時。相關的經營牌照和大量的存款仍然是傳統銀行不可撼動的優勢，金融科技和銀行業的合作才是未來的看點。在科技的參與下未來銀行應該是一種什麽樣的新的商業模式，中國是現在離答案最近的地方。

“金融科技的出現可以讓最底層的人獲得貸款，這是一種非常偉大的技術，這很容易就能打敗信用卡”，本特·霍姆斯特羅姆對中國以金融科技為基礎的普惠金融給予了高度評價，比如說阿里巴巴、騰訊以及其他中國公司，甚至把模式推廣到非洲、歐洲。雖然世界上其他國家目前涉及到數據隱私方面還比較保守，但這個問題早晚會得到解決，畢竟它能解決低收人群融資難的大問題。

“至少美國和歐洲現在的違約率還是比較高的。如果金融企業能通過金融科技的手段，追蹤借款人在社交媒體上的表現，購買、支付情況，以及其他歷史記錄，在匿名的情況下對借款人的行為作出分析，相對全面的了解借款人解違約率有多高，就可以對那些沒有財產，沒有抵押品的人群貸款”，本特·霍姆斯特羅姆表示，包括區塊鏈技術的應用等未來世界的科技，應當能夠為底層人民帶來更多的好處。

此外，本特·霍姆斯特羅姆對金融科技的應用是否會對整個金融體系帶來風險，影響金融系統的穩定性表示極大關注，比如不可忽視的貨幣基金餘額寶和與區塊鏈技術有關的貨幣。“資產抵押私人發行的貨幣可能會存在很多問題，我講的不是比特幣，是UBS（瑞士聯合銀行集團）發布的多功能結算貨幣”，本特·霍姆斯特羅姆說道，瑞銀的多功能結算幣是使用了區塊鏈技術的大型結算貨幣，不是隻影響到瑞士，而是影響到世界各國。區塊鏈上信任關係是否會帶來問題呢？在國家本幣之外是否會出現另類貨幣呢？這都是我們未來應該思考的方向。