花旗上調龍源(00916)2018-19年盈測6%至7.5%,反映風電場利用率提升,目標價由7.2元升至7.3元,現價為預測2018年市盈率8.3倍,估值吸引,重申評級“買入”。
該行報告中稱,雖然集團去年盈利遜預期,但撇除一次性項目後,核心盈利符合預期,派息比率維持20%不變。
龍源去年風電場利用率同比上升7%至2035小時,主要受惠於棄風率下降。基於首兩個月相關利用率同比增幅達25%,該行相信2018年可達標。此外,該行預測,今年底淨負債比率將下降15個百分點至145%。
責任編輯:李雙雙