相傳，佛母洞所在的山巒是座空寂的山峰，山下有個叫黑龍池的山村，村裡有個農戶的兒子十二歲便開始到外村去上學，每天都由母親接送。
這年盛夏的一天，天下起了瓢潑大雨，母親拿著雨具到村口去接兒子，但當她剛走到村口，就見遠處突然出現了一片燈火。她正在納悶間，兒子卻已站在她身邊了，而且渾身乾爽沒丁點淋濕的痕跡。
他便奇怪地問兒子怎麽回事？一問才知，原來兒子每天上學都要經過一個石洞，一旦他放學晚了，就會有位老婦人從洞內走出，送他回來。今天又是那位白發老婦護佑兒子未受暴雨之苦。
聽了兒子的話，母親次日一早就上山，果然看見有一石洞，而且那洞口酷似母體。這時，那母親恍然大悟：那位白發老婦莫非是位神仙？
很快，這事就在村子裡傳開了。
人們紛紛上山朝拜並有人鑽進洞裡發現，這洞口小肚大，猶如一個仙葫蘆，而且大洞裡邊套著的小洞內，由外向裡呈彎曲管狀，恰似人體胸腔。兩側岩石呈紅色，肝、肺、心等五髒一應俱全……
久而久之，人們就給這洞取名“佛母洞”，常常有人鑽洞禮拜，祈求消災免難，脫離疾苦。
人身難得今已得，佛法難聞今已聞。
此身不向今生渡，更向何生渡此身！
在佛教聖地五台山，有一處聖境靈跡，它就是佛母洞。佛母洞聲名遠播，佛教徒到五台山朝拜，遊人到五台山覽勝，都把登臨佛母洞作為一件幸事、快事。這正是：名山有聖跡，石洞天然生。佛母洗世塵，重生新乾坤。
唐代，五台山佛教達到極盛。有佛寺360所，其中規模宏麗者70余所。宋、元、明、清以來，五台山屢有重建和新建寺宇。在源遠流長的五台山佛教歷史上，到明代，佛母洞作為一處佛教靈跡和佛寺，示現於世。
據《清涼山志》載:“嘉靖末，道方者，夜遊至此，見神燈萬點，既出旋入。方隨入，見玉佛像，森列其中，穹隆深迥，進裡許，黯然聞波濤，悚怖不能出。念觀音名，願造像，忽見一燈，尋光得出，乃造石佛於洞口。”後來又在洞外建寺，取名千佛洞，又名佛母洞。
佛母洞被列為五峰靈跡之一，起於明朝嘉靖年間道方法師夜遊至此，見神燈萬點。閱覽《清涼山志》，可知五台山顯神燈並非一時一地。《楊準見神燈傳》曰：明萬歷丙午四月，太監楊準奉使五頂進香，至南台，“於時夜景寥寥，群峰黯黑，澗下一燈，飛來懸空”，“所對一燈，分成十燈，俄爾之間，分十為百，有頃分百為千。眾禮佛、念佛，忽見千山草樹，萬燈交照，成光明網”“須叟漸收為百為十，乃至為一，化為大圓光”。凡此奇遇，實為居士虔誠朝禮所感。至於道方法師入得洞內，“見玉佛像”，“進裡許，黯然聞波濤”，則是誠心正念而有感應。這樣的事例，在《清涼山志》中有多處記載。如《道義入金閣寺傳》曰：唐朝時江東道義法師，在衢州的龍興寺出家，開元24年，與杭州僧人普守一同到五台山朝禮。“二人同至南台西北嶺畔，見一老僧，神采嚴峻，須發皓然，乘白象循嶺而來。第二天複尋嶺上，見乘象老僧拄杖而來。老僧告訴道義繼續前行，他返回後相邀。二人經行林中，“忽見童子，黃衫麻履，自東林出”，“義欲呼伴，望之不見，遂隨童子，東北宛轉百餘步，忽見金橋，義即隨登舉首望之，大寺一區，三門，堂殿僧舍垣牆，普皆金色。中有飛閣三層，金焰騰輝，眩神奪目，唯地乃碧琉璃成。......後人於此地建金閣寺焉。”道義入金閣寺與道方入佛母洞有“異曲同工”之妙，都為至誠朝聖而有感通。道方“見玉佛像，森列其中”進入聖人示現聖境，見玉佛容，威儀穆穆，望之儼然。而“進裡許，黯然聞波濤，悚怖不能出。念觀音名，願造像，忽見一燈，尋光得出”，乃是一心正念，物我兼忘，精誠所至，才有此奇緣，感菩薩顯應。
道方“乃造石佛於洞口”，便是佛母洞建寺之始，從明朝嘉靖年間至今已有近500年的歷史了。佛母洞現存的四尊明代石雕佛像，成為該寺珍貴的歷史遺跡，同時也是該寺起源和延續的佐證。
佛母洞分為外洞和內洞，大洞套著小洞，外洞闊大，洞口敞開，高約3米，寬1米多，進深幽暗，由外而裡漸漸收縮，在盡頭的洞壁有一小口通入內洞。內洞的構造非常奇特，洞口距地面半米左右，扁圓狹窄，呈彎曲管狀，斜向上延伸1米左右，即進人葫蘆形狀的洞腔。這個扁圓石孔剛好能容一人爬鑽而入，洞腔裡可容納五六人。內洞有乳石及石筍，洞壁石色斑駁，形狀凸凹，猶如人體五髒六腑形樣。特別是洞腔右側乳白色條紋，和人體脊椎骨、肋骨一樣形象逼真。
正因為內洞天工巧成，示化為人體內形，所以稱為“佛母洞”。鑽洞意為“投胎佛母”，出洞意為“佛母重生”。
佛母洞靈跡，與佛教經典所載釋迦牟尼誕生情形十分吻合，洞腔顯示為人體內形，右側乳白色脊椎骨、肋骨形樣石色，說明洞口恰好處於右脅區域。這與佛傳故事中的菩薩乘白象從右脅下入胎，太子右脅下誕生完全巧合，故而佛母洞成為示現佛母摩耶夫人誕生釋迦太子的靈跡，也使眾生有緣，能夠像太子那樣接受佛母的恩育，體驗新生過程，感受一種獨特的佛緣。如此“造化鍾靈秀”，實為世所罕見。可以說，這在中外佛教靈跡中是獨一無二的，是佛法應化的奇妙的“神來之筆”。
佛教經典認為，佛母不僅是指生育釋迦牟尼佛的摩耶夫人，還指文殊菩薩。文殊師利菩薩，原本久已成佛，且為諸佛之母，但為方便教化，普度眾生，乃倒駕慈航，化作菩薩，協助釋迦牟尼佛弘揚佛法，與普賢菩薩、觀世音菩薩、地藏王菩薩並稱為四大菩薩。
佛傳故事載，釋迦牟尼佛在因地成佛以前，多世示現輪回天上人間。度化眾生。
五台山作為文殊菩薩的度化道場，“大千世界自然萬物造化自然大佛，佛法無邊有情眾生清淨有情世界，五台山佛母洞的又一層含義就是：大聖文殊師利菩薩三世佛母隨緣教化顯應之處。佛弟子把入洞出洞視為大因緣，得到像佛母文殊菩薩輔助釋迦牟尼佛那樣的護念。
佛母，還有一層含義，即佛法也。《大方便佛報恩經》曰：“佛以法為師，佛從法生，法是佛母，”又指出：“般若波羅蜜為生諸佛之母，故稱佛母。”《智度論》亦稱：“般若波羅蜜是諸佛母，父母之中母之功最重，是故佛以般若為母。”“般若”者，“智慧”也；“波羅蜜”是“到彼岸”的意思。即：依憑般若智慧到達彼岸，獲得無上正覺。
《般若波羅蜜多心經》體現了甚深大義。《心經》中的“色不異空，空不異色；色即是空，空即是色。”就是說一切法“緣起性空”。“色”就是色、受、想、行、識五蘊中的色，是指物質。任何物質現象都是緣起，它有相狀，有功用，但是它的相狀和功用裡面沒有常恆不變的主宰，所以說是空。然而空，不是指色外空，即物體之外的空，也不是指色後空，即物體滅了之後的空，並不是離開色而另外有一個空，故“色不異空，空不異色”；色是緣起所起，不能有個不變的實性，所以說“色即是空”，唯其沒有實性，所以能遇緣即起，故“空即是色”。
如此說來，以法為佛母，以般若波羅蜜為佛母，五台山佛母洞，意為佛法領悟之地。佛弟子登臨五台山佛母洞，不僅僅是祈求佛母加持，獲得一種佛教體驗，更能生發一種悟性，開啟智慧。這裡借用《五燈會元》的一段話：“老僧三十年前末參禪時，見山是山；見水是水，乃至後來親見知識，有個入處，見山不是山，見水不是水；而今得個體歇處，仍然見山只是山，見水只是水。”獲得最高最深的人生真諦，不離日常意識，而達真實佛性。
出洞方法
乍看起來，佛母洞洞口十分狹小，成年人是無法鑽進去或鑽出來的。實際上，無論大小胖瘦都能鑽進鑽出。這裡介紹一下鑽洞的方法：
鑽洞時，脫去寬鬆的外上衣，取下隨身攜帶的硬物，左手在頭下方，右手在頭上方，雙臂舉直，緊貼頭部兩側，身體半側，頭、手先進，隨後蹬地的雙腿發力，右腿略微提起時，左腿繼續使勁給身體以反推力，同時腰部竭力蠕動前伸，當伸直的雙手夠著入口邊沿時，胳膊肘抵著洞壁往開撐，拉著身軀蠕動前伸。這樣只靠自身努力就能擠身而入。如果有他人相助，鑽洞時身體下面給以推力，加上自己腰腹部蠕動前伸，更能順利地鑽入洞內。出洞時，右臂在頭下方，左臂在頭上方，身體半側，頭、手先出，由於洞口是斜下的，僅靠自身腰腹部的蠕動爬行，就能頭、手先著地，出得洞外。
按此方法進出，人的面部正好都是朝向東方。東方乃消災延壽藥師佛教化眾生的國土，也是旭日升起紫氣東來的方向，喻示著新生、朝氣和光明，是最為吉祥的姿勢。
入佛母洞，即為投胎佛母，受其恩育；出佛母洞，即為佛母重生，脫胎換骨。凡來此者，誠如文殊菩薩所言：“願共我有緣，令發菩提之心。”故而五台山佛母洞靈跡妙境，享譽海內外，朝拜五台山的佛教徒、善知識者和遊人，絡繹不絕登臨佛母洞，虔誠發心，把入洞出洞視為大因緣，懇請佛母加持，消除業障，福慧雙增，獲大吉祥。
入洞之時,雙手合十，口稱“南無大覺佛母菩薩”名號，恭敬禮拜，皆如所願。
佛弟子、遊客前來佛母洞，領受佛母的恩育，沐浴在佛母的甚深大願下，定當有圓滿的果報。
新年、生日或選一個吉祥的日子，來佛母洞投胎重生，祈求佛母慈悲加持和護念，則一改以往諸多不利時運，流年轉泰，諸事順心。富貴順達者，可錦上添花，壽祿綿長。如能一年一次，連續幾年多次重生，能夠得到更多的體悟感應，種大福田，獲殊勝果。
以父母所生的凡夫身，來接受佛母的聖體恩育，成佛母的佛子、佛女。植成佛因，生時吉祥，死歸佛國，免墮惡道，往生淨土。
成年人來鑽佛母洞，在祈求佛母加持護念的同時，體驗到母親生育自己的艱辛和親情，更加生起對父母的孝養之心。《心地觀經》雲：“世間一切善男女，恩重父母如丘山，應當孝敬恆在心，知恩報恩是聖道。”
兄弟朋友，在一個吉祥的日子，前來佛母洞，按照世俗的出生年月大小，順序入洞出洞，於是就有了共同的生日。佛母洞前，再現《三國演義》中“桃園結義”的情境。
有情男女，來此進、出洞，禮拜佛母，勝過海誓山盟，有情人終成眷屬。置身於此，便想到《詩經》中那歷經數千年而不朽的詠歎：“關關雎鳩，在河之洲。窈窕淑女，君子好逑。”佛母洞情結，就是這般永結情緣，地久天長。
經商創業者，投胎佛母，佛母重生，更能深解佛教“自利利他”的含義，經營有方，財源廣開。《中阿含?善生經》雲：“先當學技藝，然後獲財業。財業既已具，宜當自守護。積財從小起，如蜂采眾花。”“六損財業者：一者耽溺於酒，二者博戲，三者放蕩，四者迷於妓樂，五者惡友相得，六者懈惰。”
為社會服務者，在佛母的加持護念下，智慧有加，精進不懈，才德雙備，利益大眾，而得到地位尊貴的果報。《法句經》雲：“一切為天下，建立大慈章，修仁安眾生，是為最吉祥。”
求學人士，來此禮拜佛母，佛母恩育和加持護念，當增長智慧，勤奮努力，進入升學深造的嚮往之地。佛教啟迪世人以研學的方法，《出曜經》雲：“雖誦千章，不義何益?寧解一句，聞可得道。”
佛母恩育和加持，種種利益，不可盡言。如果在鑽佛母洞的時刻，許個心願，只要切合實際，加上自身的積極實踐，以配合佛母之加持，其願望定會實現。每年很多的還願者就是實證。
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