路透中文新聞部 馬蓉/李錚
始於2016年上半年由中國央行牽頭制定的十三五現代金融體系規劃，在過去兩年防風險被置於更加重要位置和金融監管部門合並調整後近日終於出爐。中國將積極穩妥去杠杆與防範處置近中期金融風險，貨幣政策則進一步突出價格穩定目標，並逐步增強以利率為核心的價格型目標作用。
兩位消息人士周一援引央行和發改委等九部委編制的該規劃內容稱，十三五期間（2016-2020年），中國將探索建立現代金融監管體系，實現巨集觀審慎管理和金融監管對所有金融機構、業務、活動及其風險全覆蓋，且防範處置突出風險點，包括有序處置債券違約風險及清理整頓影子銀行等。
“加強貨幣政策與巨集觀審慎政策協調配合。貨幣政策與巨集觀審慎政策相互配合、各有側重，貨幣政策側重經濟和價格總水準穩定，巨集觀審慎政策側重於維護金融穩定。兩者相互補充強化，在保持幣值穩定的同時促進金融穩定，從根本上提高金融調控的有效性。”規劃稱。
路透已就上述消息聯繫中國央行，但暫未獲得其評論。
貨幣政策方面，規劃指出，央行將優化貨幣政策目標體系，進一步突出價格穩定目標，完善貨幣政策工具組合，強化價格型調控和傳導，繼續深化利率匯率市場化改革，發揮金融價格杠杆在優化資產配置的決定性作用。探索發揮貨幣政策的結構引導作用，優化金融資源的投向和結構。
同時，逐步擴大國債在公開市場操作中的作用。健全中央銀行利率調控體系，逐步形成以政策利率為核心，利率走廊上下限以及中央銀行其他利率分工明確、合理聯動的中央銀行利率體系。
巨集觀審慎政策框架上，央行將逐步實現巨集觀審慎政策框架的全覆蓋。包括探索將影子銀行、資管產品、互聯網金融等更多金融活動納入巨集觀審慎政策框架。逐步將金融市場加杠杆行為、金融機構流動性風險納入巨集觀審慎政策框架。統籌監管金融控股公司和重要金融基礎設施，統籌金融業綜合統計。
規劃並強調，要積極穩妥去杠杆，調節好貨幣總閘門，防止巨集觀杠杆率持續快速攀升。同時，增強貨幣政策透明度和可預期性，更加注重引導市場行為和社會預期，充分考慮銀行、證券、保險市場波動的相互關聯和影響，合理把握政策力度和節奏，避免各領域短期波動導致疊加共振。
十三五現代金融體系的目標還包括：顯著提高直接融資特別是股權融資比重，到2020年末債券市場餘額佔GDP（國內生產總值）比重提高到100%左右；有序實現資本項目可兌換，進一步推動人民幣國際化，2020年末人民幣跨境收支佔本外幣全部跨境收支比例超過三分之一。
**建立現代金融監管體系與開放型金融體系**
金融基礎設施方面，規劃明確央行牽頭負責重要基礎設施建設規劃並統籌實施監管，統籌金融業綜合統計，將建立覆蓋所有金融機構、金融基礎設施和金融活動的金融業綜合統計體系，實現全流程、全鏈條動態統計監測。
規劃要求，各金融監管部門要專司監管職責，加強微觀審慎監管、行為監管和金融消費者保護；並推動金融監管從機構監管為主向機構監管與動能監管並重轉變，切實改變以審批代替監管的做法。
在各類跨行業、跨市場複雜金融產品不斷擴張，金融市場資金流動複雜性空前提高等背景下，監管部門還將發展穿透式監管新技術，對複雜金融產品全鏈條、金融市場資金流動全過程實施穿透式監管，重在落實全鏈條投資者適當性監管，完善全鏈條真實資本、杠杆率和風險計提等監管工具及其使用。
同時，將研究制定金融控股公司監管規則，從資本充足、公司治理、關聯交易、風險集中度等方面加強整體監管。
在中央與地方金融監管職責分工方面，規劃明確，將賦予地方政府相關金融監管職責，避免地方發展衝動帶來道德風險。地方各級政府不得對金融資源市場化配置和金融機構自主經營進行乾預。省級政府落實好防範和處置非法集資第一責任人的責任，防範和打擊金融欺詐、非法集資、非法證券期貨活動、非法互聯網金融中介等各類違法違規行為。
在強化對金融機構監管問責的同時，建立健全對監管者的問責制度，國務院金融穩定發展委員會對金融管理部門和地方政府進行業務監督和履職問責，有關部門按程式核實並依法依規問責；地方政府建立對地方金融監管部門的問責機制。
“築牢金融風險防控處置體系，打好防範化解重大風險攻堅戰。”規劃指出，要穩妥防範處置近中期金融風險，完善風險防範處置長效機制。加快健全系統性風險金融監測評估防範體系，建立金融危機管理機制，完善金融機構市場化退出機制，增強金融機構的健康性和金融體系的穩定性，保障國家金融安全。
具體到突出風險點防範處置上，嚴密防範流動性風險，嚴格流動性風險審慎監管要求，推動金融機構同業業務回歸流動性調節本位；發揮存款保險制度對問題金融機構風險早期糾正機制的作用。
有序處置債券違約風險，加強對高負債企業債務風險排查監測，做好重點行業和企業的債券違約風險摸底排查，完善市場化法治化的債券違約處置機制。
同時，清理整頓影子銀行，對線上線下各類資管業務實施穿透式、全覆蓋監管；嚴厲打擊亂辦金融、非法集資、非法證券期貨活動等非法金融活動，頒布處置非法集資條例。
規劃還表示，要完善內地與香港股票市場互聯互通機制，推動建立兩地證券市場互聯互通機制下“看穿式”監管，研究在風險可控前提下有序擴大兩地互聯互通標的，積極推動兩地交易所債券市場互聯互通。（完）
【相關報導】
責任編輯：杜琰 SF007
香港九龍灣馬來街興發大廈15樓D室