科創板進入問詢季，新三板公司這些問題最受關注……

在科創板上市申請獲上交所受理後，部分新三板公司進入問詢階段。近日，上交所相繼披露部分新三板公司的回復，從中可一窺這些企業被問詢的重點。

其中，無論是仍在掛牌的新三板公司，還是已經摘牌的公司，“三類股東”備受關注。此外，在新三板掛牌期間的一些問題，也被上交所關注。

多家掛牌公司回復問詢

截至5月13日，已經有109家企業科創板上市申請獲受理，其中86家狀態為“已問詢”，而新三板公司佔據了重要的一席。

獲受理的新三板公司中，江蘇北人、聯瑞新材、泰坦科技、嘉元科技、凌志軟體、映翰通、西部超導、金達萊均進入“已問詢”的階段。此外，木瓜移動等多家從新三板摘牌的企業也已被上交所問詢。

近日，泰坦科技、聯瑞新材、江蘇北人、西部超導、凌志軟體、金達萊、嘉元科技均已對首輪問詢進行了回復。此外，貝斯達、傑普特、安博通、華特氣體等多家從新三板摘牌的企業，也披露了對上交所問詢的回復。

總體來看，股權結構、核心技術、公司業務、關於財務會計信息與管理層分析等方面多受到問詢。

金達萊作為新三板科創概念明星股，該公司被市場認為符合多套科創板上市標準。該公司的回復顯示，公司業務是問詢的重點，該項目受到21個問題的問詢，包括曾發生資質許可、稅務方面違法違規；各項業務收入佔比變動情況；生產並銷售水汙染治理技術裝備業務的前十名客戶、前十名客戶交易對應的銷售模式、定價模式等。對此金達萊對每個問題逐一進行了詳細的回復。

此外，關於公司治理與獨立性，金達萊被問及16個問題。

西部超導的業務同樣受到了重點問詢，該公司被要求“結合主營業務構成，明確提示公司主營業務收入主要來源於高端鈦合金材料而非超導產品”。同時，該公司的財務會計信息與管理層分析也是被問詢的重點。

凌志軟體也被重點問詢了“財務會計信息與管理層分析”，該公司被要求披露主要客戶的簡要情況，說明第一大海外客戶與掛牌公司及實控人是否存在除購銷外的任何關係。

“三類股東”受關注

在衝刺主機板IPO時，不少新三板公司遇到了“三類股東”的障礙，部分公司采取清理、或穿透式核查的方式，最終得以成功轉板。而一些掛牌公司曾因“三類股東”問題折戟IPO，此番衝刺科創板，是否會迎來“三類股東”股東寬鬆的“待遇”？

從目前已經回復的企業來看，“三類股東”仍然是上市路途被關注的重點，凌志軟體、嘉元科技等新三板公司，以及已經摘牌的貝斯達等企業，均被上交所問及三類股東相關問題。

凌志軟體被問詢的首先是“三類股東”，該公司被要求說明現有三類股東是否符合相關要求，是否符合資管產品杠杆、分級和嵌套的要求，過渡期安排是否已有明確時間進度安排等。

據悉，除員工持股計劃外，凌志軟體今年一季度末股東中共有23家“三類股東”，包括20家契約型基金和3家資產管理計劃，合計持股為1153萬股，合計持股比例為3.2%。

凌志軟體在回復中稱，經核查，23個三類股東中，不存在嵌套的股東為16個，存在一層嵌套的股東為6個，存在兩層嵌套的股東為1個。

貝斯達首先被問詢的也是“三類股東”。據悉，該公司存在5名“三類股東”，合計持股0.49%，持股比例較小。在回復中貝斯達詳細介紹了這5家私募基金，以及掛牌公司上市後它們的退出方式。

而嘉元科技股東中包含1個契約型私募基金，其它股東不存在“三類股東”的情形。不過該公司應要求對股東中的私募基金進行了詳細介紹，及穿透核查。

涉新三板掛牌期間事項

除了掛牌期間形成的“三類股東”問題，部分已經摘牌的企業，在新三板掛牌期間的交易等方面也受到關注。

貝斯達於2018年7月27日終止掛牌新三板，此次申報科創板上市，被問及是否就股東人數超過200人情形履行相關核準程序。在掛牌新三板期間，貝斯達2016年3月1日起由協議轉讓交易方式，變更為做市轉讓，因此該股交易活躍度大幅提升，導致股東人數增加並超過200人。

對此貝斯達回復稱，公司股東人數超過200人的情況，是由於在股轉系統掛牌公開轉讓股票所導致，無需履行相關的審批或許可程序，符合法律法規的規定。

另外，對於曾經上會未獲發審委通過的主要問題，貝斯達也被問及落實情況。貝斯達回復稱，關於募集資金違規使用的情形，公司已予以糾正，並已建立了完善的募集資金管理制度，確保IPO募集資金合法合規使用。

今年3月份摘牌的安博通，也被問及在掛牌新三板期間的交易情況。據悉，安博通存在多次股權變動，被要求說明歷次股權轉讓的轉讓價格，轉讓或增資價格的確定依據；2018年11月發生的股權轉讓是否為雙方真實意思表示等。

安博通掛牌新三板期間交易情況

安博通回復稱，2018年11月發生的三筆交易，轉讓價格均為每股32元，是轉讓雙方的真實意思表示，轉讓雙方不存在潛在糾紛，股權權屬不存在爭議。