金元證券旗下資管計劃違約 投資者維權兩年無果

　　■吳麗華 孟俊蓮

　　300萬資管產品慘遭違約，維權2年仍舊無果。

　　近日，金元百利惠理西藏信託FOT2號資管計劃的一位投資者，向華夏財富君反映了他的無奈。

　　事實上，此事還需要從2014年說起。當年7月金元百利的前身金元順安基金旗下的基金子公司金元惠理資產管理有限公司（下簡稱“金元百利”），發行了上述產品。

　　投資者提供的合約顯示，這個期限為18個月的資管計劃，資產管理人金元百利將委託資產交付給西藏信託有限公司設立的資金信託，並由該信託公司向福樂藥業發放委託貸款。

　　但是由於後來福樂藥業經營出現問題、擔保方河北融投出現資金鏈斷裂後被破產重組。金元百利醫藥產業二期、三期專項資產管理計劃及金元百利惠理西藏信託FOT2號資管計劃的投資者均沒有能夠按期兌付，不少投資者則走上了漫長的維權路線。

　　上述投資者告訴華夏財富君，作為私募產品的合格投資者，如果資產管理方金元百利在資管產品銷售和管理過程中，做到合規盡責，他願意承擔投資損失，但是他認為在資管計劃設計和銷售及後期管理過程中，存在諸多值得質疑的地方。

　　華夏財富君多次嘗試聯繫投資者提供的金元百利該資管計劃聯繫人，但對方一直沒有接聽手機。

　　金元百利是否盡職、合規？

　　資料顯示，基金業協會公開的備案資訊顯示，該資管計劃合約期限為18個月，設立時募集資金總額為9990萬元，投資者數量為63人，備案日期為2014年7月17日。信託貸款的對象為唐山市福樂藥業有限公司，用途為流動資金貸款，貸款期限不超過18個月。

　　按信託公司與福樂藥業簽訂的貸款合約的約定，到期一次性償還貸款本金，貸款由河北融投、周立新和王秀蘭夫婦共同作為保證人，向信託公司提供連帶擔保責任。

　　產品不能按期兌付後，投資者則對金元百利的這一投資提出種種質疑。

　　華夏財富君拿到的一份投資者寫給監管機構的舉報信中，首先提出質疑的是金元公司在發行FOT西藏信託資管產品及金元醫藥二、三期產品，所做的盡職調查是否虛假、銷售產品時是否涉嫌虛假宣傳。

　　網絡上，一份投資者反映金元百利這一產品的材料就提出，金元百利存在刻意隱瞞產品重大風險事項的問題。比如：在金元惠理西藏信託FOT2產品的宣傳資料、產品合約以及產品說明書中，一味片面誇大福樂藥業良好的行業前景、優質的資產、較強的盈利能力和產品的還款保障，誤導投資者購買其資管產品，並在合約中公開承諾“力爭獲得資產管理計劃財產的穩健增值”以欺騙投資者。但是卻刻意隱瞞了福樂藥業即將到期的巨額銀行債務情況，對於福樂藥業的金融債權隻字未提，沒有任何文字提示本資管產品在被禁止退出的封閉期內，會因銀行抽貸和其他眾多債務而直接影響到投資者本息的安全，也沒有對福樂藥業的財務狀況進行全面披露。

　　投資者認為，金元百利作為專業的金融機構，應該十分清楚福樂藥業的財務情況，也知道依靠銀行貸款來維持經營的福樂藥業有巨大的還款風險。

　　此外，投資者還質疑金元惠理FOT西藏信託資管產品和金元醫藥產業二、三期資管計劃產品所融資的資金走向，是否真正按照合約上所說的用於了福樂藥業的生產經營而沒有被挪作它用？上述投資者就表示，在維權過程中他們懷疑金元惠理是在金元醫藥產業一期出現兌付問題後，通過發行二、三期資管計劃，償還一期產品，而這無疑是違規的。

　　事實上，這並不是金元百利唯一出現延期的產品。此前的2015年3月，金元百利發行的“金元惠理·石家莊龍城房地產專項資產管理計劃”也曾發生違約，同樣是投資者維權多時無果。

　　踩雷河北融投

　　對於投資者的種種質疑，一位基金管理機構人士告訴華夏財富君，這一產品只是當年踩雷河北融投事件的諸多金融機構的產品之一。

　　從金融機構來說，河北融投作為一個持牌的擔保機構，有一定的效力，即使企業出現問題，擔保公司也是有償付能力的。

　　但是河北融投業務做得比較激進，資本金只有幾個億，擔保項目的總規模遠遠超過其資金的覆蓋能力，當他擔保項目出現問題時，本身資金鏈斷裂，影響到其擔保的其他產品，從而引發了償付危機。

　　在河北融投資金鏈斷裂之後，河北省國資委組織對河北融投進行並購重組，讓另外一家公司接手了河北融投的擔保業務和債務。但是因為河北融投當年擔保業務量大、債務多，進展並不順利。

　　這位人士表示，他所在部門的一些機構還組織過牽扯河北融投擔保債務的公司組成過“討債小組”（內部說法）與河北融投和河北省國資委進行過溝通，但是由於很多銀行的產品也牽涉其中，而銀行的債務一般有資產抵押，往往得到了優先的處理，而其他機構的債務往往進展並不理想。

　　今年初，有媒體報導，2017年12月，涉及河北融投金融債務風險的十多家信託公司及資產管理公司，聯名向中共河北省高層致函求援，隨後河北省國資委主持召開了強力推進河北融投重大違約風險化解工作會議，但是溝通結果也並不理想。

　　該媒體報導，據不完全統計，上述所涉金融機構的信託計劃或專項資產管理計劃融資規模近32億，共有978名投資人，目前已全部逾期，大多數產品在2015年4月至2016年9月到期。

　　誰是金元百利

　　資管計劃兌付一再延期之後，福樂藥業相關產品的投資者也組織起來多次維權，先後去過金元百利和首都機場。

　　上述投資者告訴華夏財富君，金元百利同意每月給予相關投資者投資額1%，用於解決其生活困難問題。作為條件，投資者要簽署借條，視同投資者從金元百利借款，並保證不再向媒體反映、曝光資管計劃違約問題。

　　這位投資者表示，雖然延期已超過兩年，由於擔心這每月1%的資金在媒體曝光後也不再能拿到，他聯繫的投資者都不願意接受採訪。

　　金元百利前身是金元惠理資產管理有限公司，為金元順安基金旗下公募基金專戶子公司。金元順安則是金元證券的控股子公司，持股比例為51%。金元證券則由首都機場集團公司作為核心股東出資成立的綜合類證券公司，是首都機場集團金融板塊的核心企業。

　　投訴材料中，投資者就曾反映，發行FOT西藏信託資管產品及醫藥產業二、三期產品時，金元百利刻意突出其股東首都機場的大國企背景及風險控制能力，是在刻意誤導投資者。

　　責任編輯：吳麗華 主編：冉學東

責任編輯：陳悠然 SF104