恆銀金融變臉首季扣非後虧損 投行中信證券賺3800萬

中國經濟網北京7月30日訊 （記者 韓藝嘉 華青劍）恆銀金融(603106.SH)股價三連陰，截至昨日收盤，恆銀金融股價報9.88元，跌幅1.00%。

2017年9月20日，恆銀金融登陸上交所，發行價為每股10.75元。2017年10月18日，恆銀金融創下上市最高價42.96元。其後恆銀金融送轉如下：2018年6月21日，恆銀金融公告10股轉1股並派息0.25元；2019年6月14日，恆銀金融公告10股轉3股並派息0.6元。昨日收盤價與複權後的上市最高價相比，恆銀金融的股價已經跌去67.04%。

上市前，恆銀金融業績年年上漲。招股書披露，公司在2014年、2015年、2016年的營業收入為6.86億元、9.12億元、11.69億元，歸屬於母公司股東淨利潤為6372.46萬元、1.41億元和1.44億元，扣除非經常性損益後歸屬於母公司股東淨利潤為5110.86萬元、1.28億元和1.31億元，綜合毛利率分別為36.21%、40.86%、37.53%。

上市當年，恆銀金融業績繼續上漲。2017年，公司的營業收入為14.84億元，同比增長26.99%；歸屬於上市公司股東的淨利潤為1.49億元，同比增長3.69%；歸屬於上市公司股東的扣除非經常性損益的淨利潤為1.42億元，同比增長8.64%；綜合毛利率為34.08%，比上年減少3.45個百分點。

上市第二年，恆銀金融業績下滑。2018年年報顯示，恆銀金融營業收入為9.74億元，同比減少34.35%；歸屬於上市公司股東的淨利潤為8018.87萬元，同比減少46.26%；歸屬於上市公司股東的扣除非經常性損益的淨利潤為4831.01萬元，同比減少66.03%；綜合毛利率為31.95%，比上年減少2.13個百分點。

2019年一季度，恆銀金融業績再度下滑。一季報顯示，恆銀金融營業收入為1.73億元，同比減少47.94%；歸屬於上市公司股東的淨利潤為903.91萬元，同比減少71.58%；歸屬於上市公司股東的扣除非經常性損益的淨利潤為-1357.27萬元，同比減少150.90%。

業績變臉不久，恆銀金融監事、高管便開始減持股份。2019年5月14日，恆銀金融發布《監事、高級管理人員減持股份進展公告》，公司監事會主席秦威擬減持不超過10.50萬股，佔總股本的0.03%，佔其持股總數的25%；董事會秘書、副總裁王偉擬減持不超過25.44萬股，佔總股本的0.08%，佔其持股總數的25%。截至2019年5月13日，秦威通過上海證券交易所集中競價交易方式累計減持公司股份9.00萬股。減持後，秦威持有公司股份33.00萬股，佔公司總股本的0.11%。公司董事會秘書、副總裁王偉通過上海證券交易所集中競價交易方式累計減持公司股份9.25萬股。減持後，王偉持有公司股份9.25萬股，佔公司總股本的0.30%。

恆銀金融上市時披露的公告書顯示，公司以每股10.75元的價格發行7000.00萬股，募集資金總額為7.53億元，扣除發行費用募集資金淨額為7.01億元。其中，1.76億元用於新一代現金循環設備與核心模塊研發及產業化項目；7700.00萬元用於銀行智慧櫃台與新型互聯網支付終端研發及產業化項目；1.71億元用於行銷與服務網絡及智能支撐平台建設項目；1.02億元用於恆銀金融研究院建設項目；1.75億元用於補充流動資金。

恆銀金融的發行費用總計5136.13萬元，其中支付給保薦機構——中信證券的承銷保薦費用就達到了3773.58萬元。

另外，恆銀金融支付北京國楓律師事務所的律師費用301.89萬元，支付天健會計師事務所的審計及驗資費用522.64萬元，每股發行費用為0.73元。

中信證券在恆銀金融的招股說明書中稱，本次募集資金投資項目圍繞公司現有業務展開，關聯度較高，公司在人員、技術、市場等方面儲備充足，本次融資具有必要性和合理性。

2019年4月27日，恆銀金融發布了《中信證券股份有限公司關於公司2018年度募集資金存放與使用情況的專項核查意見》，截至2018年12月31日，公司累計已使用募集資金人民幣3.72億元，累計收到的銀行存款利息扣除銀行手續費等的淨額為人民幣2172.64萬元，公司募集資金專戶餘額為人民幣3.51億元（包含累計收到的理財收益、銀行存款利息扣除銀行手續費等的淨額）。

2018年，中信證券共保薦17家IPO企業上會，其中有14家企業過會，2家企業被否，1家企業取消審核，保薦通過率為82.35%。其中，2018年1月16日中信證券保薦的北京建工環境修複股份有限公司上會被否；2018年10月23日中信證券保薦的浙江力邦合信智能製動系統股份有限公司上會被否；2018年11月20日中信證券保薦的陝西西鳳酒股份有限公司取消審核。

另外，2018年1月24日，中信證券保薦的彩訊股份(300634.SZ)過會；2018年2月6日，中信證券保薦的振德醫療(603301.SH)、鼎勝新材(603876.SH)過會；2018年3月27日，中信證券保薦的綠色動力(601330.SH)過會；2018年4月3日，中信證券保薦的甘李藥業股份有限公司過會；2018年4月24日，中信證券保薦的東方環宇(603706.SH)過會；2018年5月29日，中信證券保薦的長沙銀行(601577.SH)過會；2018年8月28日，中信證券保薦的青島銀行(002948.SZ)過會；2018年9月18日，中信證券保薦的青島港(601298.SH)過會；2018年10月30日，中信證券保薦的西安銀行(600928.SH)過會；2018年11月27日，中信證券保薦的華陽國際(002949.SZ)過會；2018年12月4日，中信證券保薦的金時科技(002951.SZ)過會；2018年12月18日，中信證券保薦的中創物流(603967.SH)過會；2018年12月25日，中信證券保薦的奧美醫療(002950.SZ)過會。

今年截止目前，中信證券已保薦5家IPO企業過會。其中1月3日，中信證券保薦的博通集成(603068.SH)過會；4月11日，中信證券保薦的寶豐能源(600989.SH)過會；4月30日，中信證券保薦的丸美股份(603983.SH)過會；6月20日，中信證券保薦的安福縣海能實業股份有限公司過會；7月11日保薦的瑞達期貨股份有限公司過會。

此外，今年中信證券已保薦4家企業登陸科創板。6月11日，中信證券保薦的煙台睿創微納技術股份有限公司獲批；6月13日，中信證券保薦的瀾起科技股份有限公司獲批；6月19日，中信證券保薦的寧波容百新能源科技股份有限公司獲批；6月27日，中信證券保薦的上海柏楚電子科技股份有限公司獲批。