ST冠福巨虧25億 控股股東違規對外借款遭證監會立案調查

近期因商譽減值導致2018年度業績“變臉”的案例中，ST冠福(002102)算是變更幅度最大的公司之一。2月20日晚間，公司發布業績快報稱，初步核算虧損金額逾25億元。

巨虧25億

據業績快報披露，ST冠福2018年實現營業收入142.33億元，同比增長46.19%；淨利潤虧損25.02億元，同比巨幅下滑985.66%。

公司表示，報告期營業收入出現增長，主要系子公司能特科技有限公司（下稱“能特科技”）和上海塑米信息科技有限公司的營業收入增加所致，而淨利潤巨幅下滑，主要是因公司計提壞账損失、預計負債和商譽減值準備等非經常性損益形成。

據披露，公司控股股東以公司及控股子公司上海五天實業有限公司（下稱“上海五天”）名義開具商業承兌匯票、對外擔保、對外借款等違規事項，共計23.66億元。截止2018年12月31日，未歸還的利息等費用4246.32萬元，本息合計24.08億元。

同時，經公司董事會、股東會審議通過，ST冠福為公司控股股東關聯企業融資提供擔保餘額 4.71億元。截至2018年末，未歸還的利息等費用2433萬元，本息合計4.95億元。

此外，債權人可處置債務人提供抵押的房地產評估價值為3.34億元，凍結股權投資價值2028.28 萬元，合計3.54億元，預計該項金額可減少公司控股股東違規行為造成公司計提的壞账損失和預計負債。

基於上述原因，ST冠福計提壞账損失、預計負債25.49億元。

ST冠福還表示，報告期內公司控股股東的違規行為，致使公司的融資環境惡化，對外融資規模大幅度減少；加上或有負債事項預計需由公司償還；控股子公司未來預計經營性淨現金流量可能會減少。

同時，能特科技和帝斯曼營養品中國公司（下稱“DSM”）將在荊州組建合資公司（以下簡稱“新公司”）。本交易實施後，新公司將擁有能特科技（石首）有限公司（下稱“石首能特”）33%股權；DSM 持有新公司75%股權，能特科技持有新公司25%股權，同時持有石首能特 67%股權。上述新公司由能特科技設立，擁有荊州維生素E相關資產並持有石首能特33%股權。DSM 擬以10.66億元收購新公司75%的股權。子公司能特科技（資產組）引進戰略投資者與 DSM 合作後，預計該公司的營業收入、利潤、資產規模、經營性現金流量等財務指標將有所變化。

綜上，ST冠福鑒於控股股東違規事項造成控股子公司經營環境變化和現金流減少等因素，在報告期內預計對相關控股子公司的商譽計提3億元的減值準備，但最終是否存在商譽減值需經評估師評估後再確定。

被疑財務“大洗澡”

2006年在深交所掛牌上市的ST冠福，前身為冠福家用，原主業是生產陶瓷家用品，現主要業務已涉及醫藥中間體、維生素E的研發生產銷售、塑貿電商、投資性房地產租賃經營、黃金采礦等。

本穩健經營的ST冠福，在2018年被曝出控股股東違規以上市公司及控股子公司名義對外借款、開具商業承兌匯票、對外擔保事件後，企業危機持續不斷升級。

2018年9月，ST冠福在深交所問詢下披露了控股股東存在的違規行為。此後，公司被實施退市風險警示，陸續公告多起訴訟，股價遭遇連日下跌，ST冠福及林氏家族也被證監會福建監管局采取了責令改正的監督管理措施。

2019年1月18日，ST冠福因公司、控股股東及實際控制人林福椿、林文昌、林文洪、林文智涉嫌信息披露違法違規，被證監會立案調查。據公司披露，截至2019年1月16日，公司累計收到的訴訟高達78起，涉及訴訟金額高達11.11億元。

在此背景下，ST冠福還上演了業績大變臉

1月28日，ST冠福披露業績預告修正公告稱，公司預計2018年淨利虧損23億元至28億元，上年同期盈利2.83億元。此前在三季報中，公司預計2018年度淨利為4億元至5億元，同比增長41.57%至76.96%。

對此深交所下發關注函，要求ST冠福說明公司計提壞账損失、預計負債和商譽減值準備的依據、計提金額的合理性，相關會計估計判斷和會計處理是否符合《企業會計準則》的規定。同時，要求公司說明是否存在通過計提大額壞账損失、預計負債、商譽減值準備等進行業績“大洗澡”的情況。

不過，截至20日晚間業績快報發布，ST冠福依然未對上述關注函予以回復。