5月份各期限定存利率均達去年以來峰值

2019-06

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文 |彭妍

商業銀行攬儲的壓力仍在增加。融360發布的數據顯示，2019年5月份，商業銀行各期限定期存款利率均值均較4月份上漲，已經連續3個月存款利率上漲，各期限均達到了2018年以來的最高值。

《證券日報》記者對多地各類銀行的存款進行調查發現，許多地區尤其是二三線城市的城商行存款產品利率近期一直在上升。部分銀行一年期存款類產品年化利率能達到4.3%。在強監管的背景下，上浮利率成為眾多銀行尤其是中小銀行吸收存款的重要手段。

恆豐銀行戰略發展部研究員王麗娟對《證券日報》記者表示，近期同業存單發行規模縮減，在同業存單等同業負債縮減的背景下，商業銀行只有加大一般存款的攬儲力度，通過提升存款利率來吸引客戶。此外，考慮到6月份是季末，在宏觀審慎考核等壓力下，商業銀行資金面一般較為緊張，其會提前做好流動性的布局。

二三線城市部分中小銀行存款利率上浮搶眼

近日，《證券日報》記者調研了遼寧、湖北、江蘇、浙江等多個省份的地方銀行發現，這些銀行推出的存款產品普遍利率較高，並且通過在產品計息方式和付息方式上的組合運用，來更靈活地滿足投資人的需求。

以遼寧省朝陽市某城商行發行的一款存款產品為例，這家銀行在記者調研的銀行中，各期限存款類產品利率普遍位居高位。

其中，5萬元的1年期產品年化收益率高達4.15%，相當於基準利率上浮177%，比北京地區很多銀行同樣期限的大額存單的利率還要高出一大截。其他期限年化收益分別為：13個月4%、3年4.125%、40個月4.5%、5年4.71%，起購金額均為1萬元。

另外，該行在上述存款產品的基礎上搭配其他產品，推出一些組合存款產品。

以一款3年期組合存款產品為例，據介紹，該產品有前置利息的設定，即投資人存入資金時便可一次性獲得銀行按照4.125%的年利率給付的3年的利息，若利息不取出，在存款到期時，根據不同的起購金額對應不同的年化利率。例如，起購金額1萬元至8萬元的組合存款，其年化利率可達4.64%，8萬元以上的年化利率達4.76%，100萬以上的年化利率為4.78%。

此外，該行還有5年期的組合存款產品，年化利率高達5.537%，起購金額為3萬元，與基準利率相比上浮101%。

上述銀行的工作人員告訴記者：“這種組合存款產品的利率算法較複雜，總體而言期限越長年化利率越高，5年期組合存款這款產品目前賣的比較好，不僅支持提前支取靠檔計息，還將每月利息零存整取存到另一账戶上產生利息。而我行3年期的大額存單利率才4.1%，所以還是建議您購買組合存款產品。”據記者了解，半個月前該行有一款產品起購金額為20萬元以上，年化利率達5.89%，期限為5年，這款產品在一個小時之內就被搶完。

目前，像上述銀行一樣，通過組合存款提高實際利率來吸收存款的方式，在記者調研的銀行中並不少見。在強監管的背景下，商業銀行負債端資金來源緊張，上浮利率成為眾多銀行尤其是中小銀行吸收存款的重要手段。

此外，湖北省某城商行推出1年期特色存款年化利率為3.15%，較基準利率上浮110%。據了解，該產品起購金額為1萬元，但是最少要存滿1年多1天才能達到3.15%的年化利率。而去年這款產品年化利率為2.94%。

以浙江省金華銀行為例，一款期限為368天的定期存款產品年化收益率為3%，3萬元起購，較基準利率上浮100%。

利率上漲因核心穩定負債缺乏

融360發布的數據顯示，5月份銀行各期限定期存款利率均值均較4月份繼續上漲，已經連續3個月存款利率上漲。其中，1年期定期存款利率均值為2.009%，與4月份相比增長4個BP，3年期定期存款利率均值為3.381%，月度環比增長17個BP，而5年期定期存款利率均值為3.351%，月度環比上漲了9個BP。

而如果同比計算的話，以3年定期存款為例，其已較去年同期上漲21.3個BP。另外，2年期和5年期的定期存款利率，分別同比上漲了13個BP和12.5個BP。

融360大數據研究院認為，定期存款利率不斷上漲，尤其是長期定期存款利率的大幅上升，反映出銀行對核心穩定負債的缺乏。尤其是中小銀行，受限於地理因素和信譽度，相較全國性大中型銀行，在攬儲方面處於劣勢。所以大部分中小銀行同業負債佔比較高，存款結構和穩定性相對較差。但隨著經濟形勢的變化，以及監管對存款指標的考核壓力，長期穩定負債的成本仍有進一步上升的空間。

5月中旬，銀保監會發布《關於開展“鞏固治亂象成果促進合規建設”工作的通知》，排查“結構性存款不真實，通過設置‘假結構’變相高息攬儲”，與此同時，據媒體報導，監管部門5月初召開會議，要求清理按日均規模分檔計息的活期存款產品，清理和停辦利率和存款金額掛鉤的創新存款產品。這些都增加了商業銀行的攬儲壓力。

融360的調研數據顯示，5月份城商行和大型商業銀行的定期存款利率最高，其中，城商行3個月、6個月、1年和5年期的利率最高；大型商業銀行2年和3年期限的利率最高。股份製銀行的各期限定期存款利率最低，農商行的次之。

一般情況下，農商行作為中小銀行，負債端壓力較大，且同業負債依賴較嚴重，應該更看重吸收一般性存款，但農商行的定期存款利率並沒有很高。融360大數據研究院認為，這主要有兩方面原因。其一，農商行扎根縣域等基層區域，大部分銀行在縣域並無網點，所以農商行的主要競爭對象為郵儲銀行，且基層群眾的存款意識較濃，所以農商行在利率定價方面相對比較滯後和被動；其二，農商行的主要負債除網點攬儲外，主要方式在於貸款端促進存款，所以一般的儲蓄存款利率無明顯的優勢。