“史上最窮”上市公司ST華澤在泥潭裡越陷越深。
7月30日晚間，ST華澤發布公告，公司涉嫌犯罪案被證監會移送警察機構，公司股票將繼續暫停上市，同時，公司股票存在終止上市的風險。
2015年11月和2016年2月，證監會先後對華澤公司未按規定披露關聯交易、擔保事項立案調查。經查，華澤公司2013年年報、2014年年報和2015年半年報存在虛假記載，華澤公司涉嫌構成違規披露、不披露重要資訊罪等違法犯罪行為。證監會將該案移送警察機構。
8月1日晚間，ST華澤收到深交所關注函，要求公司逐項說明公司股票存在哪些終止上市風險，並制定化解股票退市風險的具體措施和時間表。
文|林子
編輯|樊悅池
年報造假
只為掩蓋關聯方佔用巨額資金
本次退市危機源於今年1月31日，ST華澤收到證監會行政處罰決定書，證監會查明，華澤公司將無效票據入账，2013年年報、2014年年報和2015年半年報存在虛假記載為掩蓋關聯方長期佔用資金的事實，時任華澤公司董事長王濤安排人員搜集票據複印件，將無效票據入账充當還款。
華澤鈷鎳2013年應收票據的期末餘額為13.25億元，其中13.19億元為無效票據；2014年應收票據的期末餘額為13.64億元，其中13.62億元為無效票據。2015年上半年應收票據的期末餘額為10.99億元，其中10.98元為無效票據。上述事實，有相關情況說明、財務憑證、銀行資金流水、銀行匯票等單據、相關當事人詢問筆錄等證據證明，足以認定。
隨後，證監會對華澤公司責令改正，給予警告並處以60萬元罰款；對王濤給予警告，並處以90萬元的罰款。
與此同時，公司財報虛假記錄的原因——掩蓋關聯方長期佔用資金的問題也被證監會查明。證監會稱，華澤公司的子公司陝西華澤通過多家公司，在2013年9月18日至12月31日累計發生向關聯方提供資金的關聯交易8.9億元，截至2013年末佔用餘額8.2億元，截至2014年末佔用餘額11.5億元，截至2015年6月佔用餘額13.29億元。
公開資料顯示，ST華澤的上述關聯方即公司的實際控制方——星王集團。而目前，星王集團對於ST華澤的資金佔用仍未停止。
記者查閱ST華澤歷年年報發現，2016年，控股股東及其關聯方對ST華澤非經營性佔用資金的期末餘額為14.86億元，2017年半年報顯示，這一數據攀升到17.87億元，2017年末佔用餘額為14.87億元。
與此同時，ST華澤在最近數月連續披露的《關於關聯方佔用公司資金整改進展情況的公告》顯示，公司非經營性資金佔用問題的解決一直未有實質性進展。
連續三年淨利潤為負
估值被下調為零
每年5月1日是上市公司披露一季度報的最後期限，ST華澤也不例外。但今年4月27日，ST華澤發布公告稱，公司原定於期限內披露的2017年年報和2018年一季度報無法按時披露，股票將於2018年5月2日起停牌。
而令投資者驚訝的是，ST華澤無法披露財報的原因竟是難以付清審計費。公司稱，大股東向公司推薦了年審機構亞太所，由於公司無現金可用，兩大股東均表示其願意支付由其所推薦的審計機構的審計費，但隨後亞太所負責人拜訪了二股東有關長官，之後亞太所向公司新提出要全款付清審計費用方可入場。
根據計算，審計費全額約193萬元，在公司多方籌措資金後，4月25日，公司大股東向亞太所全額墊付審計費，亞太所函複公司，擬於5月2日進場審計，並計劃6月28日出具審計報告，因此延誤披露財報。而ST華澤也由此被稱為最窮上市公司。
實際上，ST華澤的持續經營能力令投資者頗為擔憂。
根據年報顯示，ST華澤2015年虧損1.55億元、2016年虧損4.04億元、2017年虧損更是加大至22.88億元，且部分子公司、孫公司停產。
公司在上述《關於關聯方佔用公司資金整改進展情況的公告》中曾直稱，因大股東關聯方非經營性佔用資金問題，公司沒有正常的現金流維持正常運轉，已經發生嚴重的現金支付困難，造成拖欠員工工資和財務支付困難，欠繳巨額國家稅金等問題。公司長期大面積欠薪、欠繳基本社會保險金導致員工流失嚴重，職能部門配備員工嚴重不足，公司運轉困難。”
由於ST華澤2015-2017年連續3個會計年度經審計的淨利潤為負值，且2016年、2017年連續兩個會計年度的財務會計報告被出具無法表示意見的審計報告，今年7月12日，深交所對ST華澤做出暫停上市的決定。
就在ST華澤暫停上市的次日，工銀瑞信、景順長城宣布，自當日起將旗下基金持有的ST華澤估值下調為0，這也是史上首隻估值歸零的個股。
而就在ST華澤被暫停上市的不久之後，7月15日，長生生物問題疫苗案件曝光，8月1日，中信保誠基金發布公告稱，為維護基金份額持有人利益，對旗下證券投資基金持有的“ST長生”按照0.00元/股進行估值，ST長生成為繼ST華澤之後第二隻估值為零的個股。
責任編輯：陳悠然 SF104
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