民營銀行五周年記：高管如流水，負債來源窄

6月4日，《國際金融報》記者獲悉，重慶首家民營銀行——重慶富民銀行現任行長孫中東已於近期提交辭職報告，在走內部流程中。此時距他上任剛剛滿一年。

而記者梳理發現，民營銀行高管頻繁“換血”已成為常態，僅從2018年以來，不少於10家民營銀行出現過董事長或行長的變動。

那麽，民營銀行為何“高管如流水”？尚處於起步期的民營銀行總體經營情況如何？又面臨著哪些考驗？

圖片來源：圖蟲創意

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高管變動頻繁

距離首批民營銀行獲批上線已有5年時間。實際上，從2014年第一批民營銀行組建以來，民營銀行高管的離職潮便是媒體熱議的話題。

這一頻繁變動現象仍在2019年延續。2019年3月，網商銀行公告稱，螞蟻金服董事長兼CEO井賢棟卸任網商銀行董事長，由螞蟻金服總裁胡曉明接任；網商銀行副行長金曉龍升任網商銀行行長。值得注意的是，井賢棟去年4月剛剛擔任網商銀行董事長一職，從上任到卸任之間，不到一年時間。

同樣在3月，華通銀行在官微發布消息稱，該行董事長劉丹在3月5日獲得福建銀保監局任職批複並履職，原董事長陳德康退休。華通銀行成立兩年多以來，董事長、行長皆發生變動。華通銀行原行長鄭新林在該行成立不足一年時，就提出辭職，由李超接任行長一職。

4月，新網銀行完成工商變更，原董事長、公司法人代表王航已於4月28日退出，董事長、公司法人代表變更為江海。

此外，湖南三湘銀行4月26日在官網發布公告稱，該行董事會於2月28日收到梁在中提交的書面辭職報告。梁在中因個人原因，申請辭去該行第一屆董事會董事長、董事等職務，自辭職之日起，不再擔任公司其他任何職務。3月17日，董事會選舉唐修國擔任董事長，任職資格已獲銀保監會湖南監管局核準。

時至6月初，民營銀行高管變動再添一例。《國際金融報》記者獲悉，重慶富民銀行現任行長孫中東已於近期提交辭職報告，在走內部流程中。有接近富民銀行人士表示，這屬於正常人事調整。

據媒體報導，孫中東的下一站將暫時擔任波士頓谘詢高級顧問。

公開資料顯示，孫中東是富民銀行成立以來第二任行長。在到富民銀行任職前，孫中東曾擔任另一家民營銀行——上海華瑞銀行的副行長兼首席信息官，曾分管該行互聯網業務。

2018年5月，孫中東開始以富民銀行候任行長的抬頭出現在大眾視野。在這之前，富民銀行首任行長閔路浩離職。2018年6月，孫中東任職資格獲批，正式擔任富民銀行行長，至今剛滿一年。

另據不完全統計，僅2018年一年，出現董事長或行長一職變動的民營銀行，就涉及遼寧振興銀行、武漢眾邦銀行、福建華通銀行、吉林億聯銀行、上海華瑞銀行等。

有業內人士指出，民營銀行是新生事物，體制和運作模式都是新的，很多業務沒有辦法施展，在銀行業嚴監管態勢下，對於管理層來說壓力較大。

“許多民營銀行行長之前都是在比較成熟的傳統銀行工作，擁有管理成熟銀行的經驗，但在面對需要開拓業務，卻沒有強大股東資源支持的民營銀行時，挑戰相對較大。這種情況下，因不適應而選擇離職是正常現象。”上述業內人士稱。

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業績分化明顯

截至目前，全國共有18家民營銀行獲批。據《國際金融報》記者統計，除了剛獲銀保監會批複籌建的江西裕民銀行之外，截至6月5日，共有15家民營銀行發布了2018年年報或通過別的方式披露了經營情況，另有兩家民營銀行尚未披露，分別為福建華通銀行、吉林億聯銀行。

各家民營銀行成立時間不同：最長的成立五年，最短的僅一年半，銀行之間的業績相差較大。不過，總體來看，去年15家民營銀行均已實現盈利，無論是資產規模還是營業收入、淨利潤，普遍處在迅速擴張階段。

其中，“背靠”騰訊的微眾銀行資產規模達2200.37億元，較2017年末增長169%，也是目前唯一一家總資產超千億元的民營銀行。網商銀行以958.64億元的資產規模位居第二。隨後分別是富民銀行、華瑞銀行和新網銀行，總資產分別為370.2億元、362.61億元、361.57億元。

從體量上看，民營銀行之間差距明顯。上述15家民營銀行中，安徽新安銀行體量最小，為40.26億元，與排在第一的微眾銀行相差巨大。

盈利指標方面，微眾銀行同樣領跑，營業收入和淨利潤分別為100.3億元和24.74億元。其次為網商銀行，以62.84億元的營業收入和6.71億元的淨利潤位居第二；新網銀行以3.68億元的淨利潤排在第三，同時，這也是該行2016年底開業以來首次扭虧為盈。

銀保監會數據顯示，2018年民營銀行總計實現淨利潤107億元。也就是說，上述3家民營銀行的淨利潤總和已佔整個行業的三分之一，穩居民營銀行第一梯隊。其中，微眾銀行以24.74億元的淨利潤超越其余已披露2018年年報的14家民營銀行的淨利潤總和。

資產質量方面，網商銀行不良貸款率（1.3%）在15家民營銀行中最高，也是截至目前唯一一家不良率超過1%的民營銀行。此外，截至2018年末，湖南三湘銀行、遼寧振興銀行、武漢眾邦銀行、梅州客商銀行等多家銀行的不良貸款率為0。

融360分析師楊慧敏指出，民營銀行的不良貸款率處於較低水準，但這並不能說明民營銀行的資產質量就一定比其他類型的銀行好。“或是由於一些民營銀行成立較晚，目前風險並沒有充分暴露，所以一些民營銀行的不良貸款率仍為0，未來仍需繼續關注。”

總體來看，民營銀行的淨息差要高於傳統銀行的水準。銀保監會數據顯示，截至2018年末，民營銀行的淨息差為3.49%。從年報來看，中關村銀行、新網銀行、眾邦銀行、三湘銀行等淨息差均高於2%。其中，新網銀行、華瑞銀行等銀行的淨息差在2018年實現了進一步上升。

楊慧敏對《國際金融報》記者表示，民營銀行的淨息差之所以遠高於其他類型的商業銀行，主要在於其生息資產的優勢。民營銀行面對的客戶主要為傳統商業銀行無法觸及的“長尾客戶”，貸款利率一般高於傳統商業銀行利率，且由於網點方面的支出較少，運營成本較低，效率較高，導致淨息差較高。但隨著民營銀行規模的不斷擴大，民營銀行不再單純依靠高資產收益獲得利潤，而是通過規模效益獲得業務增長。

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生存壓力待解

仍處於起步期的民營銀行，有著自己的“成長煩惱”。

從已公布的年報來看，民營銀行大多呈現業務結構單一、高度依賴存貸利差的盈利模式。而從官網和APP也可以看出，各民營銀行大多傾向於以推廣某明星貸款產品為主，資產端大多依賴此類線上貸款產品。

總體而言，由於物理網點的限制，民營銀行在攬儲方面受限，難以拓展負債端的資金來源，而只能依賴同業存放、同業存單等。

以微眾銀行為例，該行2017年客戶存款僅佔總負債的7.22%，而同業及其他金融機構存放等佔63.79%。不過，2018年該行發力存款業務，吸收存款達1544.78億元，與上年相比增長了2795%，佔總負債的比重大幅增加至74.2%。

6月4日，微眾銀行在中國貨幣網發布的2019年同業存單發行計劃顯示，該行2019年發行備案額度為350億元，2018年這一額度為240億元，增長了110億元。

去年以來，民營銀行在智能存款等產品上嘗試創新，但隨後引起了監管層的關注，多家民營銀行隨後做出限額銷售或者下架處理。因此，如何在合規要求下拓展負債業務來源，緩解攬儲壓力，已成為民營銀行的難題。

融360大數據研究院認為，由於民營銀行成立時間較短，大部分仍沒有發行金融債的資格，隨著規模的不斷擴大，如何擴充資本將是民營銀行面臨的一大問題。2018年，微眾銀行、新網銀行、溫州民商銀行等銀行的資本充足水準已出現下降。截至2018年末，新網銀行資產規模同比增長122%，營業收入同比增長272%，但同時該行資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率則分別從2017年末的19.48%、18.3%、18.3%降至去年末的12.62%、11.46%、11.46%。

對此，中國人民大學重陽金融研究院副院長董希淼在接受《國際金融報》記者採訪時表示，根據相關規定，民營銀行兩年之內無法進入同業拆借市場開展流動性管理；進入同業拆借市場後，所拆借到資金量也非常少，杯水車薪難解近渴。

今年政府工作報告中提出，以服務實體經濟為導向，改革優化金融體系結構，發展民營銀行和社區銀行。這也是政府工作報告首提發展兩類中小銀行。

為此，董希淼建議，“修訂現行相關辦法，為中小銀行進入同業拆借市場開展流動性管理和通過發行金融債獲得資金來源提供便利，緩解中小銀行負債來源單一、負債成本偏高等問題。”

董希淼進一步指出，應適度放寬民營銀行經營區域限制，取消“一行一點”要求，支持和鼓勵民營銀行在一定區域內逐步增設分支機構和網點，進一步激活民營銀行發展活力和服務張力，為民營企業提供充分競爭的金融服務市場。

除此之外，融360大數據研究院認為，提高資產端風控質量和技術水準是民營銀行長期發展的關鍵。面對小微客群，利用技術和研發水準才能更好地提高科技水準。“一是民營銀行會繼續加大對科技研發的投入，增強金融科技實力，利用大數據、雲計算等方式進行高質量風控；二是沒有研發實力的民營銀行可以選擇與科技實力較強的互聯網平台合作，發揮科技賦能作用。”楊慧敏稱。

記者 范佳慧