海南板塊暴漲被監管關注 發現證券違法問題從嚴查處

　　海南島自貿港建設的政策紅利兌現，給資本市場注入新的強心劑。

　　4月16日，海峽股份（002320.SZ）、羅牛山（000735.SZ）、海南高速（002320.SZ）等多家海南板塊股票直衝漲停，當天海南指數漲幅達4.67%。

　　與去年的雄安行情相似，21世紀經濟報導記者發現亦有多家機構先後蟄伏大筆投資海南相關公司股票，不同的是，此次業內對海南自貿新政已有預期，這些蟄伏機構能否在此輪上漲中全身而退尚待觀望。

　　分析人士認為，由於部分海南概念股估值在此輪消息發布前已然走高，因此其後續上漲太空有限，當下亦可能成為蟄伏者們的退出期。

　　上證綜指下跌超過1.5%的4月16日，海南板塊卻在30周年自貿新政的刺激下，集體逆勢漲停。

　　21世紀經濟報導記者根據Wind數據統計發現，當天20隻海南國際旅遊島概念的股票中，多達13隻股票衝擊漲停板收盤，整個國際旅遊島指數上漲達7.06%。

　　海南島自貿新政發布的前夕，諸多機構已紛紛押注海南板塊公司。

　　最典型的機構莫過於成泉資押注本海峽股份。海峽股份2017年三季報披露，成泉資本操盤的“中信信託有限責任公司-中信信託成泉匯湧八期金融投資集合資金信託計劃（下稱匯湧八期）”成為新進第四大股東，持股達474.60萬股。

　　去年第四季度，匯湧八期再度增持438.43萬股，即截至去年底共持有海峽股份913.03萬股，佔總股本的1.8%。

　　成泉資本不是孤例，同時期進入海峽股份前十大股東的還有中信證券（600030.SH）、中金公司和兩隻陽光私募“錦博證券投資集合資金信託計劃”和“卓君證券投資集合資金信託計劃；四家新進股東分別買入海峽股份282.70萬股、204.41萬股、418.20萬股和195.23萬股。

　　另一只被成泉資本盯上的股票則是海南高速。去年三季度，成泉資本買入海南高速2418.34萬股，持股比例達2.45%。

　　海南的政策紅利，如今亦讓蟄伏機構盆滿缽滿。

　　以海南高速為例，假設以第三季度均價為17.16元/股為成泉資本成本計算，在不考慮海南高速後續上漲的前提下，成泉資本在4月1日至16日期間的變現收益達96.27%。

　　面對海南板塊集體漲停，有分析人士認為，該利好消息早已大範圍擴散，部分公司股價已站上高位，因此後續風險值得關注。

　　“海南相關政策公布前，很多人對這個利好政策是有預期的。”上海一家中小私募機構負責人表示，“所以海南島的漲幅能否重複之前雄安的力度是要畫上一個問號。”

　　“海南島的整體政策市場已經形成較強預期，所以不適合約雄安的那次上漲做比較，而且經過自貿區、雄安新區這些炒地圖事件，市場變得更加成熟。”北京一家大型券商策略分析師表示。

　　在業內人士看來，自貿區對海南板塊不同類型股票受益時間點不盡相同。

　　“首先利好的應該還是基建，春節前後海南的交通和堵車狀況被廣泛關注，這說明要建設好自貿港，基礎設施建設是第一步。”前述策略分析師認為，“在基建工作到位後，相應的文化、旅遊等產業才會相應受益，但目前是所有股票都在一窩蜂上漲，所以有很強的投機成分在裡面。”

　　記者同時了解到，此次有關海南板塊暴漲背後可能存在的炒作問題，已被監管部門關注，其間若發現證券違法問題或將從嚴查處。

　　“春節前海南板塊就出現了異動，監管部門已經關注。”一位接近監管層的券商人士表示，“針對異動和概念問題，不排除交易所後續會發函問詢，而如果發現其中存在內幕交易、市場操縱的問題，也將從嚴查處。”

　　有投資人士認為，的確有跡象顯示，海南自貿新政的消息傳播影響了板塊股票的定價。

　　“最明顯的是4月10日，因為在高層演講中沒有明確提及自貿新政細節，所以很多海南股跳水，當時就有很多資金是因為傳聞沒有兌現而跑路。”上述私募機構負責人說，“這也說明依靠自貿港傳聞持倉的大有人在。”

　　但其表示，政策公布前買入，並不一定意味著內幕交易。

　　“不一定提前買進去就是有內幕消息，因為不少資訊可以根據細微末節的事來推斷。”上海一家私募機構負責人表示，“比如之前的海岸線保護、房地產限購、環境治理等措施，都有可能是為了建設自貿港做的準備。”

　　“類似大政策下的交易行為的確不容易界定，因為有些人聽到傳聞也會做調研，有些人則可能是有更確定的消息。”上述券商人士亦坦言。

責任編輯：王永生 SF153