2018上半年公募八大看點:是否遭贖回？淨值逆勢上漲?

　　下跌行情中，公募基金是否遭遇贖回？哪些基金淨值逆勢上漲？

　　2018年時間過半，公募基金的淨值數據、基金規模數據正式出爐。在二季度弱勢行情中，公募基金是否遭遇贖回？哪些基金的淨值逆勢上漲？貨幣基金迎來最強監管，規模是否下降等。

　　上證報記者整理了2018年上半年公募基金的八大核心看點。 

　　看點一：

　　基金公司非貨幣基金規模榜單 

　　易方達中銀廣發位居規模前三

　　剔除貨幣基金，15家基金公司規模破千億元，具體情況如下表。

基金公司非貨幣基金規模榜單

　　看點二： 

　　天弘餘額寶基金規模首現大逆轉

　　天相投顧數據顯示，截至今年二季度末，天弘餘額寶貨幣基金規模為14538.76億元，比今年一季度末減少2353.09億元。

　　從天弘餘額寶基金規模變動情況看，成立於2013年5月29日的該基金，初始成立規模僅2億元，在當年6月14日，正式牽手支付寶，開通了快速贖回及用餘額寶直接支付功能，規模迅速增大。

　　歷史數據顯示，除了2014年三季度規模小幅縮水以外，餘額寶規模均大幅增長，並在2017年一季度末，首次突破兆元大關。

　　2017年，金融去杠杆成為政策主線之一，但是餘額寶規模依然在不斷增加，截至2017年底，規模膨脹到1.58兆元，今年一季度再度增加到1.69兆元。

　　隨著二季度規模數據頒布，天弘餘額寶貨幣基金規模單季下降了2353億元，是2014年三季度以來首次出現季度規模減少的情況。

　　在業內人士看來，天弘餘額寶貨幣基金規模下降，同政策監管趨嚴、公司主動收縮規模、貨幣T+0額度受限、平台分流等原因有關。

餘額寶規模變動情況 

　　看點三： 

　　權益類基金規模縮水兩千億元

　　今年上半年，市場整體下跌，在28個申萬一級行業中，今年上半年，僅有休閑服務、醫藥生物和食品飲料上漲，20個行業跌幅超過15%，其中通信、電氣設備、機械設備、有色金屬、建築裝飾、電子等11個行業指數跌幅超過20%。

　　根據天相投顧的統計數據，公募基金權益類基金規模遭遇淨贖回（銀華、東方、民生加銀、平安大華、金鷹等公司旗下部分產品未納入統計）。

　　數據顯示，今年二季度，開放式股票型基金規模從一季度末的7427億元，減少到7138億元，縮水約290億元；

　　指數型基金產品從一季度末的4860億元，減少到4745億元，規模縮水115億元；

　　混合型基金總規模從一季度末的17561億元，減少到15771億元，規模縮水約1800億元。考慮到上述基金淨值下跌，偏股基金淨贖回份額有限。

2018年二季度各類型基金規模變化 

　　看點四： 

　　貨幣基金規模依然增長

　　天相投顧統計數據顯示，今年二季度末，貨幣基金總規模74952億元，比一季度末的73380億元，再度增長近1600億元。

　　其中建信現金添利A規模從3175億元增加到3700億元，工銀貨幣從2761億元增加到2843億元；中歐滾錢寶發起式貨幣A從一季度末的51億元，增加到二季度末的692億元。

　　據了解，博時現金收益貨幣A和中歐滾錢寶發起式貨幣A，從今年5月初正式介入餘額寶平台，規模得以快速增長。 

　　看點五： 

　　股票型基金平均下跌11.89%

　　上半年股票市場大幅下跌，主要指數跌幅均超10%，10多個行業指數跌幅超過20%。

　　水降船低，公募基金整體業績表現不佳。

　　wind資訊統計數據顯示，上半年股票基金平均下跌11.89%；混合基金平均下跌4.73%；債券基金平均上漲1.52%，貨幣市場基金平均上漲1.98%，QDII基金（截至6月28日）平均上漲0.50%。

　　具體而言，在2624隻成立於2018年之前的主動管理型基金中，僅有577隻取得正收益，其中收益率超過5%的僅有100隻，收益率超過10%的有40隻。

　　上半年下跌的基金有2029隻，其中跌幅超過5%的有1375隻，佔比超過5成；跌幅超過10%的多達749隻，更有55隻跌幅超過20%。

　　從主動管理型基金首尾業績表現看，富國精準醫療、中歐醫療健康C和富國新動力A位居前三名，上半年已經回報分別為29.53%、24.09%和23.85%，最後三名跌幅分別為32.07%、31.09%和27.9%，首位業績相差最大為61.59%。 

各類型基金上半年表現

　　看點六： 

　　國家隊基金二季度無變化

　　2015年7月底，5隻規模各為400億元的國家隊基金成立，在運行兩年半之後，今年一季度均被贖回70%份額。

　　今年一季度，上述五隻基金遭遇被大舉贖回，贖回七成份額，根據上述基金倉位和淨值變化情況，上述基金或在今年一月下旬市場大跌之前被贖回，贖回時點堪稱精準。

　　根據上述基金二季度規模數據，二季度上述基金份額基本維持不變。

　　今年一季度末，招商豐慶A基金規模為162億元，二季度末為161億元；易方達瑞惠一季度末規模為157億元，二季度末為153億元；

　　南方消費活力一季度末規模為154億元，二季度末為149億元；

　　嘉實新機遇一季度規模為136億元，二季度末為127億元；

　　華夏新經濟一季度末規模為132億元，二季度末為117億元。從上述基金淨值走勢看，基金規模變化主要為基金淨值下跌帶來的影響，基金份額或保持穩定。

　　看點七： 

　　醫療主題基金表現搶眼

　　在排名居前的基金中，醫療主題基金領跑上半年公募基金業績榜。在榜單前30名，有25隻基金是醫療主題基金，富國新動力和諾安利鑫也都是滿倉醫藥股。

　　也就是說，在上半年業績前30名的主動管理型基金中，有27隻基金均重倉了醫藥股。

　　在今年上半年的弱市行情中，儘管申萬醫藥生物一級指數漲幅僅為3.11%，但是龍頭股表現搶眼，恆瑞醫藥、華東醫藥、片仔癀、智飛生物、康泰生物、長春高新、通化東寶等股價迭創新高，在“龍頭為美”的市場行情中，為公募基金貢獻不少收益。

主動管理型基金前30名

　　看點八： 

　　富國基金經理於洋成大贏家

　　在上半年偏股基金業績榜上，富國基金於洋管理的4隻基金佔據前7名。

　　數據顯示，從2011年8月起，於洋先後在第一證券、華創證券、安信證券擔任醫藥行業分析師，2015年11月加入富國基金，2017年11月25日擔任富國新動力基金經理，2017年11月17日擔任富國精準醫療基金經理，2018年2月8日擔任富國醫療保健行業基金經理。

　　由其管理的上述基金全部重倉醫藥股，上半年回報均超過21%。

　　從其擔任基金經理的半年多來，抓住了醫藥龍頭股加速上漲期，成為上半年的大贏家。

　　編輯：張亦文

責任編輯：石秀珍 SF183