二季度財報大考來襲，NVIDIA能否延續漲勢？

大多數科技巨頭都公布了第二季度業績，但有一家知名公司尚未公布季度業績。下周三，也就是8月19日，GPU重量級人物NVIDIA (NVDA)將公布第二季度的結果。

NVIDIA是此次病毒爆發的主要受益者之一。在家工作的文化和適當的庇護措施無意中發揮了NVIDIA的兩大核心優勢——數據中心和遊戲。

展望未來，Rosenblatt分析師Hans Mosesmann預計NVIDIA將發生“輕微的衝擊”。

最新的報告還將展現新收購的數據公司Mellanox在整個季度發揮的作用。

在大流行的推動下，Mosesmann預計數據中心將“持續勢頭”，加上對Mellanox的預測，“季度環比增長預計在11%至13%”。這位五星級分析師稱，“由於在家辦公的動力、穩固的庫存和可見性，以及新安培GPU的強大吸引力，需求不斷增加，”這些都是讓人對GPU細分市場表現充滿信心的原因。

對Mellanox的收購是一個重要的里程碑，預計將佔到總收入的12%，對數據中心的增長做出了巨大貢獻。

至於遊戲行業，Mosesmann預測，受疫情和轉向電商渠道的推動，“每季度都會有較低的個位數增長”。零售商店的關閉將略微抵消這些損失。

Mosesmann還預計NVIDIA的汽車業務將抵消整體的積極影響。NVIDIA管理層也是如此，他們曾預測該部門的季度環比下滑40%。

但展望未來，Mosesmann預計NVIDIA的優異表現(今年迄今漲幅高達94%)將繼續下去，並預計在10月份的季度，NVIDIA將實現“中位數字的季度環比增長”。

這位五星級分析師總結道: “我們認為 Nvidia 將在未來幾個季度充分利用關鍵主題/趨勢，包括繼續向軟體定義的數據中心架構過渡，其中包括安培 GPU 計算能力和數據處理的出現，以及7納米安培 GPU 的新遊戲版本。”

因此，Mosesmann重申買入NVDA股票，並將目標價定為500美元。這對投資者意味著什麽?上升潛力為8%。

就NVIDIA的評級而言，華爾街其他公司和Mosesmann的看法是一致的。基於26個買入、3個持有、1個賣出，NVIDIA獲得了強烈的買入共識評級。然而，就價格目標而言，兩者存在分歧。總的來說，按照415美元的平均目標價計算，華爾街其他分析師一致預計該公司股價在未來一年將下跌9%。

本文作者：Marty Shtrubel ，美股研究社（公眾號：meigushe）