外匯局：5月銀行代客結售匯順差318億元人民幣

國家外匯管理局統計數據顯示，2019年5月，銀行結匯10836億元人民幣（等值1581億美元），售匯10412億元人民幣（等值1519億美元），結售匯順差425億元人民幣（等值62億美元）。國家外匯管理局新聞發言人、總經濟師王春英表示，5月以來市場預期總體穩定，主要渠道的跨境資金流動呈現積極變化。

國家外匯管理局公布2019年5月銀行結售匯和銀行代客涉外收付款數據

國家外匯管理局統計數據顯示，2019年5月，銀行結匯10836億元人民幣（等值1581億美元），售匯10412億元人民幣（等值1519億美元），結售匯順差425億元人民幣（等值62億美元）。其中，銀行代客結匯10134億元人民幣，售匯9817億元人民幣，結售匯順差318億元人民幣；銀行自身結匯702億元人民幣，售匯595億元人民幣，結售匯順差107億元人民幣。同期，銀行代客遠期結匯簽約1785億元人民幣，遠期售匯簽約472億元人民幣，遠期淨結匯1312億元人民幣。截至5月末，遠期累計未到期結匯4640億元人民幣，未到期售匯5965億元人民幣，未到期淨售匯1326億元人民幣；未到期期權Delta淨敞口-2172億元人民幣。

2019年1-5月，銀行累計結匯50461億元人民幣（等值7460億美元），累計售匯51381億元人民幣（等值7599億美元），累計結售匯逆差920億元人民幣（等值139億美元）。其中，銀行代客累計結匯47206億元人民幣，累計售匯47577億元人民幣，累計結售匯逆差371億元人民幣；銀行自身累計結匯3255億元人民幣，累計售匯3804億元人民幣，累計結售匯逆差549億元人民幣。同期，銀行代客累計遠期結匯簽約6625億元人民幣，累計遠期售匯簽約2029億元人民幣，累計遠期淨結匯4596億元人民幣。

2019年5月，銀行代客涉外收入19601億元人民幣（等值2861億美元），對外付款20015億元人民幣（等值2921億美元），涉外收付款逆差414億元人民幣（等值60億美元）。

2019年1-5月，銀行代客涉外收入98701億元人民幣（等值14596億美元），對外付款95968億元人民幣（等值14193億美元），涉外收付款順差2732億元人民幣（等值403億美元）。

附：名詞解釋和相關說明

國際收支是指我國居民與非居民間發生的一切經濟交易，包括引起居民和非居民間資產和負債變化的所有金融交易和實物交易。

銀行結售匯是指銀行為客戶及其自身辦理的結匯和售匯業務，包括遠期結售匯履約和期權行權數據，不包括銀行間外匯市場交易數據。銀行結售匯統計時點為人民幣與外匯兌換行為發生時。其中，結匯是指外匯所有者將外匯賣給外匯指定銀行，售匯是指外匯指定銀行將外匯賣給外匯使用者。結售匯差額是結匯與售匯的軋差數。銀行結售匯形成的差額將通過銀行在銀行間外匯市場買賣平盤，是引起我國外匯儲備變化的主要來源之一，但其不等於同期外匯儲備的增減額。

銀行結售匯不按居民與非居民交易的原則進行統計，且其僅包括銀行與客戶及其自身之間發生的本外幣買賣，即人民幣和外匯的兌換交易，不同於國際收支交易的統計範圍。

遠期結售匯簽約是指銀行與客戶協商簽訂遠期結匯（售匯）合約，約定將來辦理結匯（售匯）的外匯幣種、金額、匯率和期限；到期外匯收入（支出）發生時，即按照遠期結匯（售匯）合約訂明的幣種、金額、匯率辦理結匯（售匯）。遠期結售匯業務使得企業可提前鎖定未來結匯或售匯的匯率，從而有效規避人民幣匯率變動的風險。銀行一般會通過銀行間外匯市場來對衝遠期結售匯業務形成的風險敞口。比如，當銀行簽訂的遠期結匯大於遠期售匯時，銀行一般會將同等金額的外匯提前在銀行間外匯市場賣出，反之亦然。因而遠期結售匯也是影響我國外匯儲備變化的一個因素。

遠期結售匯平倉是指客戶因真實需求背景發生變更、無法履行資金交割義務，對原交易反向平盤，了結部分或全部遠期頭寸的行為。

遠期結售匯展期是指客戶因真實需求背景發生變更，調整原交易交割時間的行為。

本期末遠期結售匯累計未到期額是指銀行與客戶簽訂的遠期結匯和售匯合約在本期末仍未到期的餘額；差額是指未到期遠期結匯和售匯餘額之差。簽約額與累計未到期額之間的關係為：本期末遠期結售匯累計未到期額=上期末遠期結售匯累計未到期額+本期遠期結售匯簽約額-本期遠期結售匯履約額-本期遠期結售匯平倉額。

未到期期權Delta淨敞口是指銀行對客戶辦理的期權業務在本期末累計未到期合約所隱含的即期匯率風險敞口。銀行為管理這部分風險敞口，在期權合約存續期間通常會在外匯市場進行對衝。

銀行代客涉外收付款是指境內非銀行居民機構和個人（統稱非銀行部門）通過境內銀行與非居民機構和個人之間發生的收付款，不包括現鈔收付和銀行自身涉外收付款。具體包括：非銀行部門和非居民之間通過境內銀行發生的跨境收付款（包括外匯和人民幣），以及非銀行部門和非居民之間通過境內銀行發生的境內收付款（暫不包括境內居民個人與境內非居民個人之間發生的人民幣收付款），統計時點為客戶在境內銀行辦理涉外收付款時。其中，銀行代客涉外收入是指非銀行部門通過境內銀行從非居民收入的款項，銀行代客對外支出是指非銀行部門通過境內銀行向非居民支付的款項。

銀行代客涉外收付款是國際收支統計的組成部分，但其統計原則與國際收支採用的權責發生製原則不同，採用資金收付製原則，且其僅反映境內非銀行部門與非居民之間的資金流動狀況，不能反映實物交易和銀行自身的涉外交易，統計範圍小於國際收支統計。

國家外匯管理局新聞發言人、總經濟師王春英 就2019年5月份外匯收支形勢答記者問

日前，國家外匯管理局公布了2019年5月份銀行結售匯和銀行代客涉外收付款數據。國家外匯管理局新聞發言人、總經濟師王春英就2019年5月份外匯收支形勢回答了記者提問。

問：2019年5月份我國外匯收支形勢有何變化？

答：5月我國外匯收支形勢穩中向好，外匯市場運行保持平穩。從相關統計數據看：一是銀行結售匯呈現順差。5月，銀行結匯較4月增長4%，銀行售匯下降7%，銀行結售匯順差62億美元。二是銀行代客涉外收付款逆差收窄。5月，企業、個人等非銀行部門涉外收付款逆差60億美元，環比收窄23%。三是外匯儲備餘額有所回升，5月末為31010億美元，環比增加61億美元。

5月以來市場預期總體穩定，主要渠道的跨境資金流動呈現積極變化。5月份，市場主體結匯意願上升，購匯意願平穩。其中，衡量結匯意願的結匯率，也就是客戶向銀行賣出外匯與客戶涉外外匯收入之比為70%，環比上升4個百分點；衡量購匯意願的售匯率，也就是客戶從銀行買匯與客戶涉外外匯支出之比為68%，環比基本持平；遠期結售匯簽約順差192億美元，環比增長33%。在此背景下，主要渠道的跨境資金流動保持平穩，並呈現積極變化。一是銀行代客貨物貿易結售匯和涉外收付款保持一定規模順差，較4月均有所增加；二是外商直接投資資本金結匯增長，對外直接投資資本金購匯穩中有降，直接投資結售匯順差增加；三是企業投資收益購匯正常有序，受季節性因素影響環比增加但低於上年同期；四是5月個人淨購匯繼續減少，同比和環比分別下降28%和19%。

儘管外部環境複雜多變，但我國經濟運行總體平穩，表現出韌性強、潛力大等特徵；改革開放持續推進，宏觀政策空間充足，市場信心良好，為外匯市場穩定提供了有力的基本面支撐。同時，近年來，人民幣匯率形成機制不斷完善，在匯率雙向浮動彈性增強的過程中，市場主體的風險管理意識和適應能力明顯提升，5月外匯收支數據變化就充分體現了我國外匯市場的日益成熟和理性，未來可以更好地應對各種考驗。