東方金鈺陷債務危機！關聯P2P平台欠中信資本近8.5億元

4年前，上市公司還是網貸平台重要的“增信背景”，頂著上市公司的光環，網貸平台就是投資人眼中的“香餑餑”。但“三十年河東，三十年河西”，如今上市公司的頭銜也不“牢靠”了。

圖片來源：圖蟲創意

1月22日晚間，東方金鈺（600086.SH）連發多份公告，披露了終止重大資產重組、債券評級下調等數條負面消息。根據公告，東方金鈺一樁17億元的重組事項宣告失敗。同時，該公司主體及債券評級被聯合評級下調為B，展望調整為“負面”。

在此背景下，東方金鈺旗下網貸平台的日子自然也不會好過。1月15日東方金鈺公布的新增債務到期未能清償的公告中曝出，其旗下已停運的東方金鈺網貸平台運營方——深圳東方金鈺網絡金融服務有限公司（下稱“東方金鈺網絡”）欠下中信資本高達8.5億元，逾期近5個月。

截至1月23日收盤，東方金鈺股價報收於3.93元/股，一年以來股價已累計下降超60%。

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重組泡湯

1月22日晚，東方金鈺發布了關於終止重大資產重組事項的公告（下稱“終止重組公告”）。根據此前公告可知，東方金鈺的這起超17億元的重大資產重組籌劃於1年前。

2018年4月19日，東方金鈺披露了交易預案，擬通過其指定下屬企業以現金方式購買三項資產：其一，瑞麗姐告金龍房地產開發有限公司100%股權；其二，瑞麗金星翡翠珠寶交易市場；其三，雲南泰麗宮珠寶交易市場。

其中，金龍房地產100%股權的初步作價為60838.64萬元、瑞麗金星翡翠珠寶交易市場的初步作價為78553.61萬元、泰麗宮珠寶市場的初步作價為33195.14萬元。

根據最新發布的終止重組公告，東方金鈺鑒於兩方面原因停止重組：

一是公司近日收到中國證監會調查通知書，公司有違法強製退市的風險。公司現階段情況不具備繼續籌劃重大資產重組事項的條件。

二是公司近期面臨較大數額債務到期，標的資產處於抵押或凍結狀態。

“由於近期公司面臨較大的償債壓力，已有數筆債務出現違約，現階段無法完成標的資產的交割。同時，此次重大資產重組涉及的部分標的資產處於抵押或凍結狀態，解除查封與完成資產交割所需時間周期尚存在不確定性，公司正在積極與交易對方協商辦理抵押或凍結的解除以利於資產交割。”東方金鈺稱。

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多家機構“踩雷”

東方金鈺的債務窟窿到底有多大？

1月15日，東方金鈺發布了關於新增債務到期未能清償的公告（下稱“未清債務公告”），稱其所處行業屬於資金密集型行業，受國內巨集觀資金面收緊影響，致使部分債務到期尚未清償。截至2019年1月11日公司新增到期未清償債務共計約16.7億元，包括其旗下東方金鈺網絡近8.5億元的債務。

上述未清債務公告顯示，東方金鈺網絡近8.5億元的債權部門為深圳中睿泰信叁號投資合夥企業（有限合夥）。

根據企查查資訊，深圳中睿泰信叁號投資合夥企業（有限合夥）屬於中信資本旗下投資機構。

《國際金融報》記者注意到，截至2018年10月29日，東方金玨債務逾期情況中，並未出現東方金鈺網絡欠中信資本這筆高達近8.5億元的欠款。

而該筆欠款在2018年8月27日已到期，目前逾期近5個月。那麽，這8.5億元究竟去了哪裡？

就此疑問，《國際金融報》記者向東方金鈺公開郵箱發去採訪提綱，但截至發稿，暫未有回復。

一位不願具名的業內分析人士對《國際金融報》記者分析，可能當時中信資本是以債權的形式借款給東方金鈺的，而不是參與網貸平台，所以涉及金額可以高達數億元。

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虧損退出網貸平台

東方金鈺加入網貸行業時，正值行業的草莽發展期。東方金鈺最早涉獵網貸行業是以珠寶貸股東的身份。2015年，其成立自己旗下的東方金鈺網貸平台，並於2016年從珠寶貸股東名單中撤出。

2016年7月，珠寶貸公告稱，中金創展決定受讓深圳東方金鈺珠寶實業有限公司持有的1000萬股珠寶貸股份(佔總股本比例2.3256%)，東方金鈺今後不再持有珠寶貸股份。

此前，東方金鈺網貸平台上線的都是千萬級別的大標，單個標的借款金額最低都為1000萬元。

公開資料顯示，東方金鈺網貸平台還曾與民生銀行（深圳分行）在深圳民生銀行大廈舉行戰略合作簽約儀式，雙方就資金託管正式達成協定。

在成立兩年後，2017年3月1日，東方金鈺網貸平台發布轉型暨借款人提前還款公告，公司網絡金融平台業務暫停並啟動對所剩餘未完結的大額項目的提前還款工作。

網貸之家數據顯示，截至2017年2月28日，東方金鈺網貸平台的總成交量為22.41億元，借款人數143人，投資人數為40740人。截至2016年10月19日，該平台的待收為10.7億元。

對於停止發標的原因，東方金鈺網貸平台當時稱主要是出於監管層的借款上限合規意見要求：“同一自然人在同一網絡借貸資訊中介機構平台的借款餘額上限不超過20萬元；同一法人或其他組織在同一網絡借貸資訊中介機構平台的借款餘額上限不超過100萬元”。

當時，東方金鈺在公告中稱將一次性還清用戶剩餘本金並根據提前還款日，按天進行剩餘收益的核算支付。

2017東方金鈺年報中披露，其網絡金融服務子公司——東方金鈺網絡2017年淨虧損逾2372萬元。

不過，有意思的是，在宣布暫停運營的10個月後，2018年1月17日，東方金鈺網貸平台業務調整後重新上線運營，公告稱，“平台上線運營後，主要為廣大投資用戶提供小額的消費金融產品和原有的珠寶抵質押借貸產品（小額）。”重新上線運營後的東方金鈺網貸平台將“小額”放在了重要位置。

目前，東方金鈺網貸平台官網已處於無法打開的狀態。

上述業內分析人士表示，事實上，此前涉獵網貸、互金業務的上市公司很多，東方金鈺並不是獨一家，部分上市公司也因為各種原因退出了。其中最主要的原因還是網貸業務合規風險較大。另外，上市公司作為公眾公司，從品牌輿論的角度來考量，也會對網貸業務進行更多風控。而且，目前來看，如果僅從事P2P業務並未存在很大的盈利空間。

記者 黃希