鳳形股份股價“雪崩”內幕起底
中國證券報
任明傑
今年1月31日，在基本面沒有重大變化的情況下，鳳形股份股價突然“閃崩”，隨後更是連續6個“一”字跌停。這不但使投資者損失慘重，鳳形股份非公開發行也因為股價倒掛於3月份許可證到期後自動作廢，擬募集資金收購雄偉精工的計劃因此泡湯。
對於這一離奇事件，近日有爆料人向中國證券報記者出示了大量證據，指稱鳳形股份副董事長、總經理陳維新和前董秘鄧明，為了確保鳳形股份非公開發行順利實施，涉嫌通過關聯人账戶提供多達1億元資金，指使兩名操盤手拉升鳳形股份股價，不料最終股價崩盤。
中國證券報記者撥通陳維新電話，在確認其身份後向其求證事情真偽。陳維新卻轉而表示，“電話打錯了，我不是陳維新。”鄧明則對中國證券報記者表示，“我已經離開鳳形股份，對這件事不是很清楚。”中國證券報記者多次撥打兩名操盤手的電話，均無人接聽。
爆料人提供的證據指稱，涉嫌拉升鳳形股份股價的操盤手之一李衛衛，涉嫌同時操盤了華英農業、金一文化和長纜科技3隻股票。在鳳形股份股價“閃崩”同一天的同一時間段，上述3隻股票應聲“閃崩”，此後的股價走勢也與鳳形股份連續“一”字跌停的走勢相似。
抬升股價遭遇“黑天鵝”
事情要從2016年說起。當年8月4日晚間，鳳形股份披露非公開發行股票預案，擬以34.03元/股的價格，向不超過十名特定投資者發行股票不超過3232.44萬股，募集資金總額不超過11億元，用於收購雄偉精工100%股權。
次日複牌，鳳形股份收獲“一”字漲停。後經過盤整，股價一路衝高。2016年10月11日，一度達到56.34元/股的高點。不過，此後股價急轉直下，到2017年1月16日觸及34.01元/股的低點，與非公開發行價格形成倒掛。
爆料人給中國證券報記者提供的一份操盤手張某某出具的情況說明材料稱，“2017年初，當時股價是37元/股左右。陳維新、鄧明通過朋友介紹找到我，說他們要做非公開發行，股價有點低，讓我們買一些。”
這事此後沒了下文。直到2017年8、9月，也就是上述非公開發行方案得到證監會核準之前，鳳形股份的股價仍然在29元-34元/股之間徘徊。陳維新、鄧明再次找到張某某，希望他“把股價做上去，好非公開發行。”
這一次，張某某開始認真考慮這個問題，並著手計算拉升股價所需的資金量。張某某稱，“合作夥伴給了我一個模板，我分析了一下，大約需要8000萬元把股價做上去，並告知了鳳形股份總經理和董秘。大約兩星期後，他們說可以試一試。”
根據爆料人提供的材料，陳維新、鄧明方面在2017年10月前後先後給張某某打了6000萬元資金。張某某以此作為保證金，以1∶4的杠杆從配資公司和個人客戶那裡借了五十多個账戶，融入大約2.4億元資金。
為張某某配資的李明（化名）向中國證券報記者證實了張某某的說法。李明出示了多份銀行轉账憑證，指稱陳維新涉嫌為拉升鳳形股份股價提供了資金支持。
銀行轉账憑證顯示，2017年9月22日和10月18日，熊某某和馬洎泉向與配資账戶往來密切的田慎傑账戶分別轉入500萬元和1500萬元；12月21日，佟芯向張某某的账戶轉入1000萬元……
中國證券報記者查詢公開資料發現，與鳳形股份同處安徽省寧國市的某上市公司原董事長與“熊某某”同名，鳳形股份擬收購的雄偉精工實控人之一也叫“馬洎泉”，陳維新的妻子也叫“佟芯”。
同時，中國證券報記者通過在ATM發起轉账的方式進行交叉比對發現，其中兩個銀行账戶的開戶人名稱分別為“X洎泉”和“X芯”。
李明還向中國證券報記者出示了多份鳳形股份前100名的股東名冊。問題是，這些詳細記載了股東账戶號碼、身份證號、電話號碼、通訊地址等隱私資訊的股東名冊，通常只有上市公司可以向中登公司申請下載，李明是怎麽得到這些資料的？他稱，股東名冊是張某某從鳳形股份方面得到的，目的“不言自明”。
張某某稱，資金到位後，他開始在34.5元/股以下逐步建倉。不過，從股價走勢看，12月中旬之前，鳳形股份並沒有顯著抬升。張某某稱，原因是“上市公司後續資金到位比較慢，造成資金鏈比較緊張。這時候，合作夥伴介紹我認識了李衛衛，他答應幫助抬升股價。”
李明稱，去年12月中旬左右李衛衛開始接手。股價走勢顯示，自2017年12月13日開始，鳳形股份成交量開始明顯放大，從之前的日成交額2000萬元左右，猛增至1億元以上，甚至一度超過4億元。鳳形股份股價也迅速上漲，到2018年1月2日，達到46.5元/股。
不料，就在形勢一片大好之際，1月3日，鳳形股份突然跌停，1月4日再跌5.85%，股價回到39.4元/股。眼看股價就要一瀉千里。張某某稱，“這個時候，鳳形股份又給了我們2000萬元保證金，引入李衛衛總共花費了3000多萬元現金。”
同時，張某某的那批账戶用來鎖倉，李衛衛則動用另一批账戶拉升鳳形股份股價。在一段電話錄音中，李衛衛稱，張某某用來鎖倉的那批账戶，“我沒有動過一指頭，也不是我操的盤，是要崩盤了，我來救的。”
此後，鳳形股份的股價迅速上漲，今年1月19日一度達到55.07元/股的高位，遠遠高出鳳形股份非公開股份發行價格。爆料人告訴中國證券報記者，陳維新、鄧明與李衛衛、張某某原本約定，鳳形股份非公開發行實施完成後即可減持獲利。孰料就在此時，“黑天鵝”從天而降。
連鎖反應致股價“雪崩”
1月31日，臨近上午10點半，在基本面沒有重大變化的情況下，鳳形股份股價突然“閃崩”。在此之前的幾分鐘，華英農業和金一文化股價也接連“閃崩”。3隻股票在同一天的同一時段集體“閃崩”，引發市場高度關注。
爆料人稱，上述三隻股票集體“閃崩”並非巧合，而是前一天大連電瓷跌停引發的連鎖反應。
1月30日，大連電瓷開盤後迅速跌停，原因在於有媒體曝光大連電瓷實控人之子朱一棟，與素有“華北第一操盤手”之稱的李衛衛聯合操縱大連電瓷股價。爆料人稱，操縱大連電瓷和涉嫌拉升鳳形股份的李衛衛系同一人。
爆料人給中國證券報記者出示了账戶資訊、電話錄音、微信聊天記錄、現場照片等證據，指稱李衛衛除了涉嫌拉升鳳形股份的股價，還涉嫌同時操盤了華英農業、金一文化兩隻股票。“由於李衛衛操盤這三隻股票的账戶用的很多是操盤大連電瓷的信託账戶。大連電瓷跌停後，信託账戶遭強平引發了連鎖反應。”
中國證券報記者通過對比股東資訊，發現了大連電瓷與鳳形股份、華英農業和金一文化關聯的蛛絲馬跡。
以鳳形股份為例。從2017年年報披露的前十大流通股東來看，鳳形股份與大連電瓷重合的信託账戶只有“中國金谷國際信託有限責任公司-金谷·信惠132號證券投資集合資金信託計劃”。但是，李明向中國證券報記者提供的鳳形股份截至2017年12月29日的前100名股東名冊卻顯示，“雲南國際信託有限公司-峻茂15號單一資金信託”、“四川信託有限公司-四川信託·星光3號單一資金信託”等信託账戶也出現在大連電瓷前十大流通股東之列；截至9月30日的前100名股東名冊則顯示，上述三個信託账戶在2017年四季度之前還未買入鳳形股份。
爆料人指稱，除了鳳形股份、華英農業和金一文化，李衛衛還涉嫌同時操盤了長纜科技。不過，長纜科技1月31日並沒有“閃崩”，而是2月1日尾盤才出現“閃崩”，此後的股價走勢則與上述3隻股票相似。
股價“閃崩”，讓配資公司以及背後的“金主”緊張起來。
李剛對中國證券報記者表示，通常情況下，操盤手在以一定的杠杆比例向配資公司借入配資账戶和資金時，需要先向配資账戶打入一定的保證金。如果出現股價大幅下跌的情況，操盤手只要在跌破補倉線後及時追加保證金，配資账戶的資金安全能夠得到保障。
但是，鳳形股份、華英農業、金一文化和長纜科技面臨的是股價大幅拉升後突然“閃崩”的情況，跌停板上堆積了大量賣單，資金難以出逃，配資账戶無法強平，最後的結果很可能是“穿倉”。
李剛告訴中國證券報記者，為了拯救這場即將到來的“雪崩”，為操盤鳳形股份、華英農業、金一文化和長纜科技提供資金的配資公司，以及背後的“金主”們1月31日緊急趕往李衛衛操盤上述4隻股票的大本營上海商量對策，並一直持續到2月1日凌晨。
爆料人給中國證券報記者提供的監控影片顯示，2月1日凌晨1點，上海一家酒店的大堂仍然燈火通明，人來人往，張某某和李明等八九個人圍坐在酒店大堂北側茶座的一張桌子旁，時而眉頭緊皺，時而仰面長歎，時而踱來踱去……
中國證券報記者注意到，大約凌晨1：44，兩位神秘的男子突然出現在了監控畫面上方，在與上述八九個人一桌之隔的地方坐了下來。通過仔細辨認發現，這兩位男子與陳維新和鄧明的體貌特徵相符。
中國證券報記者將爆料人提供的一張據稱拍攝於當晚的陳維新的身份證照片與監控影片進行仔細對比，身份證照片的拍攝背景與茶座的桌布紋路吻合。在監控影片中，在張某某的引薦下，兩名女子坐到陳維新、鄧明對面，陳維新掏出一張形似身份證的卡片交由對面的女子進行拍照。
中國證券報記者聯繫上鄧明，向其求證“今年1月31日鳳形股份股價閃崩後是否陪同陳維新去過上海”，鄧明沉默片刻回復道，“我不是很清楚。”
“拯救行動”功虧一簣
爆料人告訴中國證券報記者，陳維新、鄧明連夜趕來，正是為進一步籌措資金，拯救鳳形股份的股價。
爆料人稱，“當天晚上，大家商量的方案本來是先集中資金，把金一文化的跌停板撬開，然後再用減持金一文化的資金撬開鳳形股份的跌停板。但這個方案沒有達成一致，最後還是自己救自己。”
從當時盤面的情況看，如果2月1日鳳形股份以跌停開盤，股價將回落至40.81元/股。而1月31日跌停板上的掛單數量達10萬手之多，粗略計算，撬開跌停板需要4億元左右的資金。如果考慮到散戶可能跟風買進的情況，也至少需要2億元左右的資金。
李明告訴中國證券報記者，“由於情況緊急，配資公司當晚答應可以以1∶10的杠杆進行配資。這意味著，要撬開鳳形股份的跌停板只要2000萬元左右的保證金就基本夠了。於是，陳維新、鄧明開始連夜籌措這2000萬元。”
爆料人告訴中國證券報記者，當晚張某某引薦過來的兩名女子，正是為了給陳維新提供新的借款。他還向中國證券報記者展示了一張簽訂於2月1日凌晨的借條照片，借款人為陳維新，擔保人為鄧明。雙方約定：借款金額為1000萬元。其中的500萬元正是打入上文提及的與配資账戶往來密切的田慎傑账戶。借條上留有陳維新和鄧明的簽名，以及紅手印。
不過，2月1日開盤前，由於沒有籌集到足夠資金，陳維新、鄧明知難而退，鳳形股份“一”字跌停。隨後的兩個交易日，鳳形股份又連續“一”字跌停。隨後，鳳形股份以子公司籌劃簽署合作協定事宜為由停牌，但複牌後又遭遇連續三個“一”字跌停，股價跌至24.1元/股。
華英農業則兩次停牌。股價“閃崩”後，華英農業從2月1日起以籌劃非公開發行股票事宜為由停牌；2月22日複牌後連續收獲兩個“一”字跌停。2月26日，華英農業又以籌劃重大資產重組為由停牌，3月26日複牌後，華英農業再次“一”字跌停。股價至今已距閃崩前腰斬。
爆料人提供的證據材料顯示，李衛衛曾嘗試“拯救”過長纜科技和金一文化。
其中，長纜科技2月1日“閃崩”後連續遭遇5個跌停，但2月5日一度打開跌停甚至翻紅。經過掙扎後，尾盤還是被按在跌停板上。幾段微信語音聊天記錄了李衛衛在此過程中率領各方一起“拯救”長纜科技的過程，“抓緊撤單，抓緊撤單，今天撬板，我今天把板撬掉”“長纜，長纜，已經開板了”“抓緊撤，抓緊撤，我還要救大家”。
金一文化的“拯救行動”則一度取得階段性成功。2月1日，金一文化同樣“一”字跌停，但已經籌集到了足夠資金。爆料人向中國證券報記者出示的一張據稱拍攝於李衛衛個人電腦的Excel表格顯示，為了“拯救”金一文化，9個账戶僅保證金就籌集了1.24億元，通過配資杠杆可以進一步放大到5億多元。
爆料人給中國證券報記者提供的拍攝於操盤現場的照片顯示，2月2日，在李衛衛的坐鎮下，展開了一場驚心動魄的“拯救行動”。當天，金一文化以跌停開盤，但下午開盤後不久，股價便直線拉升，走出“天地板”走勢，最終大漲7.95%，成交額達6.96億元。
李剛回憶當天的情形時稱，“本來說下午1：40撬板，結果在這之前就陸續有資金進場。本來需要兩三個億的資金才能撬開，結果隻用了一個多億就撬開了。李衛衛在這個圈子裡的影響力和號召力確實挺大。”
可躲得了初一，躲不了十五。金一文化見好就收，跌停板打開的第二個交易日就以籌劃資產出售事項為由停牌，但2月26日複牌後便大跌8.47%。次日，金一文化又以籌劃重大資產重組為由停牌，5月17日複牌後再跌9.75%，次日更是“一”字跌停，隨後一路下跌。5月29日，金一文化因公司實際控制人部分質押股份觸及平倉線再次停牌。7月8日晚間，金一文化公告稱，通過股權轉讓，公司實控人由鍾蔥變更為北京市海澱區國資委。
回過頭來複盤，李剛告訴中國證券報記者，“預感到股價要連續跌停的情況下，這樣的拯救就是‘接飛刀’。李衛衛自己到底買了多少不知道，但他忽悠很多人提前買進去。這批人進去接盤損失同樣慘重。”
回到鳳形股份，爆料人給中國證券報記者提供的另一段監控影片顯示，在拯救無望後，陳維新、鄧明曾與李衛衛和張某某出現在上海的一家咖啡館商量過什麽。最終，隨著股價崩盤，鳳形股份的定增事項由於股價嚴重倒掛，在今年3月許可證到期後自動放棄。
責任編輯：曹婕
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