幣圈"徐翔"揭秘坐莊黑幕:交易所、私募、項目方互殺

　　幣圈“徐翔”揭秘坐莊黑幕：韭菜不夠用了，交易所、私募、項目方互殺

　　圖片來源：攝圖網（圖文無關）

　　淺藍格子襯衫，灰色西褲，30出頭。坐在升妹兒面前的X先生，語速稍快，冷靜而理性。

　　從傳統投資領域轉戰幣圈的他，從事著一個對圈外人而言非常陌生的職業：加密貨幣幣值管理，“其實就是職業莊家。”

　　X先生曾操盤管理過數十隻幣，最高管理流通幣值上百億等值人民幣，高峰期旗下專職下單員團隊上百人，圈內人送外號“幣圈徐翔”。

　　近一年以來，幣圈急速升溫。隨著幣市過山車般的暴漲暴跌，有人聲稱手握5位數比特幣身價上億，有人損失慘重、甚至傾家蕩產。在這背後，莊家的身影無處不在。

　　在X先生的講述中，幣圈莊家洗盤、拉盤、拋盤，瘋狂割“韭菜”的常見手法，幣價暴跌下，“韭菜”明顯不夠，交易所、項目方、私募之間的互殺……整個幣圈的野蠻生態一一呈現。

　　“這件事讓我並不快樂，這是短期的黑暗時代。”X先生這樣解釋自己願意做客添升金融（tsfinance），揭開幣圈內幕的原因：

　　“在沒有監管的市場上，個人投資者根本不可能戰勝莊家。當下的幣圈是個連賭場都不如的市場，很多內幕普通投資者都不知道，看到的很多都不是真實的，這裡充斥著騙局和陷阱，是時候該有人站出來說些真話了。”

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　　以下是升妹兒與深喉X先生的採訪對話，其中Q代表升妹兒提問，A代表X先生回答。

　　Q：作為幣值管理資深業者，你平時的主要工作是？

　　A：拉盤砸盤，操縱幣價，因為幣圈沒有任何監管，市場也是一個國際化的市場，去年我們在做幣值管理，今年我們在幫項目方發幣。

　　Q：幣值管理怎麽做？

　　A：幣值管理兩件事，第一是操盤，包括拉盤和砸盤。第二是做流動性。我們有量化趨勢回歸策略。它會做兩件事，一是不斷的對敲，做虛假的交易量。二是不斷的填小單子，把人工拉盤造成的跳空做平滑。手工做的拉盤是不平滑的，很硬的一個曲線。

　　我們有總的策略師，一個項目一個組，底下有下單員，下單員是很便宜的工作人員，2500元/月的那種，但是策略師比較貴；我們要控制勞務市場風險。

　　我們有操盤作戰會議室。譬如今天我要對某個幣拉盤，我要通知大家某個時間點都要到，到了這裡，手機全沒收，打電話全用座機。進來時什麽都別帶，房間四個角攝影頭，盯著大家螢幕。這是我們基本的配置。

　　Q：攝影頭為什麽是盯著大家螢幕？

　　A：這樣是為了怕他們做老鼠倉，我拉盤一個幣，你不能先買進去。

　　Q：幣值管理的操作流程有幾個階段？

　　A：一般分三個階段。私募融資的時候，會做鎖倉的操作。這在股市裡面是沒有的。鎖倉是什麽意思，譬如我把20%的幣以單價1元/個賣出去了，交換回20000ETH。但是20%並不是初期就放給大家，20%又會被分，其中20%的20%，約總量的4%，初期就釋放了，16%會三個月後釋放。也就是三個月後會突然爆發一個16%的流通盤。但是在這個區間，只有4%的流動盤，我有20000ETH的籌碼，也就是我的籌碼和流動盤是完全不對等的，我想拉多少拉多少。

　　第一階段也就在7天以內，讓他賺一點，再賠一點，造成恐慌，這段時間就瞎搞，上下200%，洗盤。因為很多人作為私募投資者，他們指望開盤暴利，賣掉、賺錢，這種我們要把他打到絕望，第一我們要砸，絕望了就賣，我們的社群、市場統統喊利空。

　　開盤的時候，嗖一下，一根線上去，為什麽一根線上去？半夜，沒成交量，哐、哐、哐三個台階下來，讓人感覺看不到底一樣。接著橫一段時間，不橫大家是不出來的，一直橫，如果第一階段7天的話，橫盤至少三天。回調一下，這樣就把盤洗乾淨了，可能我讓他以投資的價格把這4%（流通盤），洗成了2%，這樣莊家再拉盤壓力就小了。

　　接下來就是拉盤了。拉盤一般有兩種情況，一種是流通盤控制很好的情況下，直接用自己的錢就可以拉盤。一種是流通盤控制不好的情況下，那我就需要再借一筆錢，配合一塊拉盤。

　　幣圈拉盤要拉的急，跌要跌的緩。人工操縱市場，要快牛、慢熊。首先拉盤要耗籌碼，大家反應過來要慢，但是當市場急劇波動的時候，大家不賣，不敢賣，橫盤的時候才會賣。所以一開始，我們哐一根線，哐一根線，盡快的漲到高點。譬如從1塊錢，漲到10塊錢，然後立刻回落，譬如7塊錢，其實我就是要拉到7塊錢。在暴漲暴跌之中，實際上沒什麽流動性。消耗的資金量也相對可控。

　　第三階段是下跌。跌的時候為什麽要慢呢，因為跌的話，需要把籌碼賣出去。20%的幣已經給人家了，80%還在我們自己手上。你可能花了一部分錢，把盤拉上去了，但是目的是把80%的幣賣出去，怎麽處理掉？它不是一條線直接下來的，每一次它的高點比上一次的高點低，它的低點也比上一次的低點低，並且它的振幅在不斷的擴大，基本上是這樣一種模式。這種模式的好處是，作為一個散戶，會看到W底，形成觸底反彈的假象。基本在這個階段，把80%的籌碼哐、哐、哐處理掉。

　　第一階段是洗盤，第二個階段是拉盤，第三階段是下跌階段。基本上三個月是一個坎。1塊錢（初始私募價）也是一個坎。我要確保鎖倉打開之前，砸到1塊錢（初始私募價）這個位置，不然鎖倉結束之後，他們（擁有16%幣的私募）也會把價格砸下來。

　　針對不鎖倉模式的市值管理更簡單，基本上就是跌，然後大家割肉。

　　圖片來源：攝圖網（圖文無關）

　　Q：幣值管理的核心是什麽？

　　A：幣值管理本質是普通投資者和項目方幣值管理團隊的博弈。整個交易中，第一是先謀勝再謀戰，整個操作的過程中，先做籌碼的論證，如果覺得這把仗能打贏就打。第二是幣值管理的操作。第三是一級市場的基本面。你需要去喊單，需要去社群裡面運營輿論，需要去放市場消息。

　　Q：目前為什麽市場那麽慘？

　　A：市場分為牛市和熊市，就像一杯咖啡，牛市時一堆泡沫，所有人都去分泡沫，泡沫是憑什麽產生？是因為有人不賣，也就是說資產在增值，大家在分食泡沫。

　　熊市的特點是流動性的匱乏，泡沫沒了。舉一個列子，你有800萬的房，400萬賣給我，我200萬賣給別人，我們每個人都沒賺。熊市的時候，第一個特點是泡沫在消減，不是零和遊戲而是負和遊戲。第二，泡沫沒了後，我們都是存量博弈了，因為每個人都有壓力，每個人都需要給他背後的人賺錢。熊市的特點就是有量暴跌加無量陰跌，之後觸底反彈。

　　熊市的邏輯是大家互殺，負和博弈。互相殺的過程中，有四方力量，交易所，項目方，私募和韭菜。這四方力量，首先是交易所、項目方、私募團結起來，殺韭菜。韭菜的數量急劇銳減，銳減之後，殺不了韭菜，大家開始互相殺。交易所殺項目方，項目方殺私募。目前是交易所割項目方、項目方割私募的階段。

　　Q：交易所怎麽殺項目方？

　　A：ZB、Exx、Coinw交易所，他們都是火星人下面的，這幾個交易所有幾大罪狀，他們有幾大殺項目方的方法。

　　方案1，拿押金炒幣。項目方會給交易所押金，他（交易所）會拿項目方的押金炒幣，高位賣掉，低位再接回來。這還算好，是市場行為。項目方給他的押金很多是代幣，他承諾過項目方，押金是不能動的，除非項目方違約，他才能動用。而他直接把押金先賣出去，再買回來。就像拿保證金炒股一樣，行為惡劣。

　　方案2，憑空借。在市值管理過程中，我們發現，整個市場的流通盤加起來，超過發行的總幣數。為什麽這樣？他們憑空借了一些幣，因為幣都在交易所，很方便修改數字。憑空借一些幣，然後賣空，賣完以後，在底部再把它買回來。因為他們憑空賣幣，肯定有人拿到了這些幣，可能要提現，如果提現的話有兌付危機，他們再在底部把它買回來。大家在證券市場，融券賣空，而他們則憑空就借一個幣去賣，賣完之後，再還回去這個虛空，這非常無恥。

　　方案3，禁止提現。本質上是老闆把錢挪走炒幣，賺的時候好說，賠的時候就傻X了，而且交易所還存在盜幣的問題。客戶放在裡面的頭寸沒有監管，他隨時可以挪用，一旦少的時候，客戶提現它就不給提了。

　　這幾個交易所我們全都遇到過提現問題。基本上就說我們的系統故障，錢包只能充值、不能提現，或是小額可以提，大額不能提。

　　而且他們本身具有優先成交權，在同樣的價格上，他們可以優先成交買賣。在交易所的戰場上，你打不過它，他已經可以用世界的規則作戰。

　　通過這些手法，項目方被割的非常慘烈。

　　Q：項目方怎麽殺私募？

　　A：今天的項目方怎麽掙錢？第一被交易所割，第二，死命的割私募。項目方有籌碼，他要讓幣價漲，需要花成本。他要讓幣價跌，不用花成本，只要拋售即可。市值管理是割二級市場韭菜，殺私募是直接割一級韭菜。這裡面最近的案例，一個叫朱潘的人，號稱90後“幣圈天才”，號稱100天賺100億，1天賺1億。

　　也許下一步，加密貨幣的私募就將批量倒閉、辦公室轉租，現在已經有很多私募基金的辦公室在轉租。

　　當前，存量的韭菜博弈殺完了，交易所、項目方、私募要互相殺。當交易所殺項目方的時候，不會有矛盾出現。但是，當項目方殺私募的時候，會造成巨大的輿論危機，因為私募方背後是散戶，私募方背後有媒體。其實這樣的相愛相殺一直存在，只是，私募被殺的時候會叫；項目方被殺的時候，它忍著不叫；韭菜被殺時候，想叫也叫不出來。

　　Q：幣值管理服務的收費模式？

　　A：分兩部分費用。一部分是固定費用，一部分是carry（收益分成）。譬如我們為項目方服務，項目方給我們一個账戶，账戶裡面有5000萬的BTC，和價值5000萬的小幣種。我們操盤了三個月或是六個月，账戶變為6000萬的BTC和7000萬的小幣種，那麽除去原來的數量，收益1000萬的btc和2000萬的小幣種，我們收30%的carry。整個账戶的交易權在我們手上，提現權在客戶手上。

　　對於一些長期服務的小幣種，我們還會收千五左右的總代幣。像blockVC等他們還會收一些月費，10~15萬美金/月。

　　我們自己內部有系統，但是只能兼容幾個大的交易所，小的交易所我們都人工下單，所以在成都那邊我們有大量的下單員，對外叫交易員。

　　Q：交易所允許做幣值管理嗎？

　　A：交易所會要求項目方必須做幣值管理，沒有幣值管理會被下架。因為真實的交易確實沒有那麽多，交易所對我們的要求，第一，要做足夠的交易量。第二，線要平滑，要有利於真實用戶的交易。實際上大部分交易所都有自己的幣值管理團隊。

　　Q：有沒有不做幣值管理的幣？

　　A：對於好的幣種，也有幣值管理團隊，不拉盤，也不砸盤，隻維護流動行就好。把曲線做平滑，做不斷。也就是說好的幣不會大拉大砸，這傷害散戶。

　　Q：交易所對幣值管理團隊是怎麽收手續費的？

　　A：一般交易所對幣值管理團隊收千一的手續費，有的交易所會給到幣值管理團隊零手續費的账號，有的交易所為了賺錢，則不給。譬如Fcoin，她要求每個幣的交易量是500萬，千一的手續費。交易量500萬就意味著買500萬，賣500萬，合計1000萬，千一的手續費用就是一天1萬塊錢。我們自己的账號，操作我們自己的幣，不收手續費，但是操作別人家的幣，還是要交。

　　Q：交易所生存狀態如何？

　　A：目前來講，中國就三大交易所。因為產品技術做不出區別，小交易所也沒什麽特殊的。現在的交易所也很缺錢，原先他們會找中間人，幫項目方上幣，中間人會收費用，再給交易所交錢。這樣可以幫交易所避免法律風險，交易所把幣下架時，就不會有意外產生，因為這是給中間人的費用。

　　Q：上小交易所是否流量不如大交易所？

　　A：大交易所的流量不會分給小幣種，小幣種的流量一定要靠自己獲取。一個小幣種也沒多少人玩，可能就1000個人。因為這是個投機型產品，也就是用戶的錢是有限的。

　　Q：幣圈是否有權威的中立的第三方機構？

　　A：在幣圈，沒有獨立的研究機構和評級機構，因為獨立賺不到錢。本質上都是自媒體，做內容，獲取流量，然後找項目方要錢。在這個市場上，最懂的是交易所，其次是項目方，最後是投資人。

　　有一些公司，不斷參加各種高逼格的會，不斷的做品牌，做LOGO，目的就是喊單。在它的公眾號裡以非常專業的角度，告訴人家，這個幣好，快來買，買了就漲。我們覺得喊單的意義不大，因為我們自己做幣值管理，我們不喊單，但是我們會合作很多喊單方。

　　現在整個市場也沒多少喊單方了，因為喊單初喊有用，後面喊得都沒用，第一次有用，第二次韭菜就學精了。很多自媒體账號從2015年就開始運營，喊這麽一次單，從此就廢了。

　　遇到北上廣深杭的喊單方合作請求，（我們）聊都不聊。遇到西部或二三線城市的喊單，還能喊一下，因為韭菜還沒被割過。

　　Q：最後您對參與幣圈的普通投資者有什麽建議？

　　A：主力代幣可做波段不可長拿。小幣都是莊家控盤，在沒有監管的市場上，個人投資者根本不可能戰勝莊家。當下的幣圈是個連賭場都不如的市場，很多內幕普通投資者都不知道，不要被幣圈的造富神話迷惑盲目進場。

　　（本文僅供參考，不構成投資建議，據此操作風險自擔）

責任編輯：石秀珍 SF183