養老目標基金又有新進展 獲反饋基金公司蓄勢待"發"

　　養老目標基金又有新進展 獲反饋基金公司蓄勢待“發”

　　近日，首批上報養老目標基金的公司收到相關修改意見。目前針對養老目標基金相關修訂意見主要是一些細節上的調整，這或許意味著首批產品獲批落地已經箭在弦上，業內人士預計7月份正式落地。

　　中國基金報記者 方麗

　　市場關注已久的公募養老目標基金又有新的進展。中國基金報記者獲悉，近日，首批上報養老目標基金的公司收到相關修改意見。

　　目前針對養老目標基金相關修訂意見主要是一些細節上的調整，如基金名稱中需要體現最短持有期等要求，養老目標基金可能需要批量改名，此外，還需要就產品到期的轉型方案做出說明等。這或許意味著首批產品獲批落地已經箭在弦上，業內人士預計7月份正式落地。

　　證監會網站新基金審批表顯示，分別在5月11日和7月4日獲得第一次反饋意見的養老目標基金已經達到29隻，未來首批成立的公募養老目標基金有望從中誕生。不過，也有消息稱，首批獲得“準生證”的養老目標基金可能在10隻左右。

　　部分養老目標基金需改名

　　自今年3月證監會發布《養老目標證券投資基金指引（試行）》（下稱“指引”）以來，公募行業積極申報產品，截至7月6日已經上報57隻此類產品。7月4日有9隻產品收到了第一次書面反饋意見，而近日不少養老目標基金又獲得新的修訂意見，顯示出養老目標基金的審核節奏明顯加快。

　　記者從北京、上海、深圳、廣州等地多家基金公司獲悉，近期旗下養老目標基金確實收到了修訂意見。一家基金公司人士表示，此次收到的修訂意見並非是規則上大變動，而主要是一些細節上面的調整，一是養老目標型產品到期之後的轉型方向需要寫清楚；二是涉及基金改名，策略是目標日期或目標風險要體現在基金名稱中，最短持有期也要體現在基金名稱中。

　　“我們也收到了反饋意見，其中也是涉及改名。”另一家基金公司人士表示，根據該公司的基金設計，封閉運作期是三年品種，需要在名字中增加“三年持有期”。此外，他還強調，如果養老目標風險基金是三年滾動，也就是按照每一筆申購滾動計算，封閉期為三年。

　　從上報的養老目標基金來看，只有華夏基金申報的“金建養老目標日期2040三年持有期混合型基金中基金（FOF） ”、“金葵養老目標日期2045三年滾動開放混合型基金中基金（FOF） ”、“養老目標日期2045三年滾動開放混合型基金中基金（FOF） ”等三隻基金名稱中有“三年滾動開放”或“三年持有期”字樣。

　　此外，還有一家基金公司人士表示，針對養老目標基金到期後轉型也有相關要求。

　　相關公司積極備戰產品發行

　　業內人士表示，養老目標基金的審核節奏有所加快，樂觀預計此類基金將很快落地。

　　證監會最新新基金審批表顯示，目前獲得第一次書面反饋意見的養老目標基金達到29隻，分別屬於20家基金公司，其中，華夏、匯添富、易方達旗下有3隻基金獲得第一次反饋，而嘉實、泰達巨集利、中歐則有2隻基金獲得第一次書面反饋，其余基金公司則只有1隻基金獲得第一次書面反饋。

　　市場人士認為，首批成立的公募養老目標基金有望在獲得反饋的29隻產品中誕生，可能是在10隻左右。當然，具體情況還以“準生證”正式下發為準。

　　此前，市場有消息稱首批養老目標基金將在7月中下旬獲批，因此已經獲得反饋的基金公司都在積極備戰發行。一家基金公司人士直言，近期在加班加點準備養老目標基金的相關行銷方案。還有基金公司人士表示，首批獲得“準生證”的養老目標基金肯定會第一時間投入發行，各大基金公司也在和管道積極溝通，加強宣傳材料的製作等。他認為，一旦7月份首批獲得許可證，在8月份會打響發行大戰，非常考驗各家公司市場行銷能力，市場部壓力頗大。

　　值得一提的是，讓市場對養老目標基金期待很高的是稅收優惠。今年4月份，財政部、稅務總局、人力資源和社會保障部、中國銀行保險監督管理委員會、中國證監會等五部委聯合印發《關於開展個人稅收遞延型商業保險試點的通知》。《通知》顯示，公募基金作為個人商業養老账戶的投資範圍，將在2019年5月對接個人账戶，助力我國三支柱養老體系開展有益探索。同時，《通知》要求，“試點期間，中國銀行保險監督管理委員會、證監會做好相關準備工作，完善養老账戶管理制度，制定銀行、公募基金類產品指引等相關規定，指導相關金融機構產品開發。做好中登公司平台與商業銀行、稅務等資訊系統的對接準備工作。”

　　業內人士表示，在海外，養老目標基金因為很好地貼合了個人養老金投資的需求，得以快速發展壯大。國內養老目標基金採用多元資產配置策略、嚴格控制回撤等規範的投資運作，有望為個人養老投資提供一站式解決方案，有效滿足居民養老資金的保值增值需求。

責任編輯：石秀珍 SF183