領泰基石要約收購聚隆科技13％股權 上市公司控制權將變更

7月28日晚間，聚隆科技(300475)發布公告，其股東領泰基石向除一致行動人領馳基石、領匯基石、弘唯基石以外的聚隆科技全體股東發出的部分要約收購，要約收購股份數量為2600萬股，股份比例為13%，要約收購價格為14元/股。

此次要約收購目的旨在取得聚隆科技控制權，不以終止聚隆科技上市地位為目的。證券時報·e公司記者注意到，上述要約收購所需最高資金總額為3.64億元，均來源於收購人領泰基石自有資金及自籌資金，此次要約起始日期2019年7月30日，要約截止日期2019年8月28日。

如期發起要約收購

回溯前情，2019年5月16日，領泰基石的一致行動人領馳基石、領匯基石及弘唯基石（弘唯基石系代表“弘唯基石華盈私募投資基金”簽署協議）與劉軍、劉翔、寧國匯智及其他18個自然人股東簽訂了《股份轉讓協議》。

領馳基石及其一致行動人領匯基石及弘唯基石（代表“華盈基金”）通過協議轉讓方式收購聚隆科技5286.14萬股股份，轉讓價格為14元/股，佔聚隆科技全部已發行股份總數的26.43%。上述協議轉讓所涉股份已經於2019年7月9日完成過戶手續。

彼時，領泰基石即曾表示，基於對當前宏觀經濟與國內資本市場發展的信心，對聚隆科技未來發展前景以及當前投資價值的認同，領泰基石及其一致行動人擬通過要約收購取得上市公司控制權，不以終止上市公司上市地位為目的。

具體來看，領泰基石預定收購的股份數量2600萬股，預定收購股份佔聚隆科技總股本的比例為13%；要約價格為14元/股。屆時，領泰基石及其一致行動人將利用自身運營管理經驗以及產業資源，協助上市公司開拓市場，以改善上市公司經營狀況。

此次要約收購前，領泰基石及其一致行動人合計持有聚隆科技26.43%的股份，劉軍、劉翔合計持有聚隆科技35.48%的股份，其他股東持有的社會公眾股比例為38.09%。

待要約收購完成後，領泰基石及其一致行動人最多將因此次收購新增13%的聚隆科技股票，其持股比例將達到39.43%，劉軍、劉翔合計持有聚隆科技35.48%的股份，其他股東持有的社會公眾股比例為25.09%。

由此，領泰基石及其一致行動人將成為聚隆科技的第一大股東（合並口徑計算），上市公司實際控制權可能發生變動。

收購方擬采取措施改善上市公司盈利水準

證券時報·e公司記者注意到，領泰基石的實控人為基石資本的董事長張維，領泰基石、領馳基石等皆為張維旗下企業。

基石資本官網顯示，這是一家歷史淵源深厚的股權投資管理機構，團隊發端於2001年，擁有17年投資管理經驗，是中國最早的創業投資機構之一。

據悉，基石資本總部位於深圳，在北京、上海、香港、合肥設有分部。目前，基石資本管理了VC、PE、定向增發、並購等類型的投資基金60余隻，資產管理規模逾500億元，在全國位居行業前列。在科技技術、醫療健康、文化娛樂、消費服務等領域，培育和造就了一批行業領袖與細分行業龍頭，並獲得了持續、穩健、優異的歷史回報。

從上市公司層面來看，聚隆科技主要從事新型、高效節能洗衣機減速離合器研發、生產、銷售，先後配套海爾、美的以及海信等洗衣機整機廠商，成功開發、推廣了雙驅動減速離合器、雙波輪減速離合器、直驅電機減速離合器一體化裝置等系列產品。

證券時報·e公司記者注意到，2018年，聚隆科技客戶訂單量減少，導致該公司主要產品產銷量有所下降。受此影響，聚隆科技2018年完成營業收入3.07億元，同比下降了35.73%。

同時，受銷售產品結構變化及聚禾聖等子公司虧損影響（2018年度，聚禾聖虧損1707.52萬元，減少上市公司利潤939.1萬元），聚隆科技完成營業利潤2912.05萬元，同比下降71.23%；歸母淨利潤3341.46萬元，同比下降61.77%。

聚隆科技稱，此次要約收購人及其一致行動人所從事的主營業務與上市公司存在一定差異，但收購人執行事務合夥人的深圳市領信基石股權投資基金管理合夥企業（有限合夥）擁有強大的股東背景，其管理層擁有豐富的企業運營管理經驗，有助於聚隆科技後續的經營管理。

同時，收購人及其一致行動人在獲得聚隆科技控制權後，擬通過改善公司治理機制、建立市場化運營機制等措施提升上市公司的管理能力和盈利水準。