東方證券計提減值4.45億 股權質押回購踩雷三隻ST股

見習記者 劉超鳳 記者 胡金華 上海報導

2019年7月9日，東方證券（600958.SH）發布公告稱，經董監事會表決通過，東方證券股份有限公司計提上半年各項資產減值準備金額人民幣4.45億元。這已經達到公司上一財年淨利潤的10%以上。

根據東方證券上半年非合並的業績簡報，東方證券2019年1月-6月份的淨利潤累計為9.19億元。而此次計提資產減值準備使公司上半年淨利潤減少了約3.33億元，約佔上半年淨利潤的三分之一。對於計提減值相關問題，記者近日向東方證券發採訪提綱，但截至發稿前尚未收到回復。

東方證券陷入股票質押減值，竟是因為踩雷三隻ST股。今年以來，多家券商紛紛計提減值準備，多與股票質押風險有關。

業內人士表示，多數被質押股票股價下跌，而融資方資產流動性不足，導致違約風險頻出。券商業務目前不太好做，越是如此，越要做好內部的風險防控。

計提減值準備達4.45億元

東方證券第四屆董事會第十三次會議和第四屆監事會第八次會議於2019年7月9日表決通過了《關於計提資產減值準備的議案》。

根據《企業會計準則》相關規定和公司會計政策，為了更加真實公允地反映公司2019年6月30日的財務狀況以及2019年1月-6月的經營成果，經公司及下屬子公司對相關金融資產按照預期信用損失方法評估，2019年1月-6月計提各項資產減值準備共計人民幣4.45億元，已達到公司最近一個會計年度經審計淨利潤的10%以上。

公司2019年1月-6月計提各項資產減值準備金額共計人民幣4.45億元，減少公司2019年1月-6月利潤總額人民幣4.45億元，減少公司2019年1月-6月淨利潤人民幣3.33億元。

截至目前，東方證券尚未披露上半年業績。根據其上半年非合並的業績簡報，東方證券2019年1月-6月份的淨利潤分別為12640萬元、28882萬元、32542萬元、10054萬元、5942萬元、1800萬元，累計淨利潤為9.19億元。而此次計提資產減值準備使公司上半年淨利潤減少了約3.33億元，約佔上半年淨利潤的三分之一。

根據2019年各月的業績簡報，在沒有業績虧損和分紅的前提下，東方證券非合並的淨資產從一季度末的496.3億元下降至二季度末的489.6億元。

江蘇通稅律師事務所一位律師對《華夏時報》記者表示，6月份經營簡報和減值公告在同一天發布，那麽二季度的淨利潤很可能包括了計提減值的金額，在此情況下，東方證券上半年每個月的淨利潤都是正數，其淨資產下降跟計提減值沒有關係。

股票質押回購踩雷三隻ST股

此次計提資產減值準備的主要原因是踩雷三家ST上市公司，導致三筆股票質押回購業務減值。

據公告，在此次計提資產減值準備中，買入返售金融資產的計提減值金額為3.89億元。而買入返售資產主要包括3筆股票質押式回購業務，融入方分別為*ST東南、*ST剛泰、*ST大控。

公告顯示，*ST東南、*ST剛泰、*ST大控於2019年6月末融資本金分別為3.03億元、7.22億元、8億元。這三筆股票質押回購業務已經發生減值，分別計提資產減值準備為1.77億元、1.80億元和0.70億元，佔資本金的58.34%、24.90%和8.73%。

*ST東南在2016年、2017年連續發生巨額業績虧損，2018年扣非後歸母淨利潤虧損1.10億元，2019年一季度淨利潤仍虧損445萬元。其控股股東大東南集團又因資不抵債，曾於2018年9月向法院申請重整，並最終由諸暨市水務集團成為重整投資者。

*ST剛泰在2019年二季度因涉嫌42億元違規擔保和信息披露違法違規等問題，最終證監會決定對公司立案調查，其4名高管也被調查。*ST剛泰2018年淨利潤虧損11.65億元，同比下降313.69%。公司又因為2018年年報被出具了非標準審計意見，其股票簡稱從“ST剛泰”變成了“*ST剛泰”。

*ST大控因多次跨行業收購資產且涉及信息披露風險等問題，公司被立案調查，債務重組協議也被終止。*ST大控在2018年淨利潤虧損了15.65億元，2019年一季度虧損836萬元，目前股價已跌至1元“仙股”。

對此，著名經濟學家宋清輝對《華夏時報》記者表示，此次發生計提資產減值，是因為這三家公司還款能力減弱，未來或會有更大的減值風險。

多家券商受累於股票質押風險

據悉，在東方證券的五大業務中，經紀與證券金融是其支柱業務。根據2018年年報，東方證券經紀及證券金融業務營收達到75.88億元，佔比高達70.16%。

而股票質押回購就包含於經紀與證券金融業務之中。2018年股票質押違約事件頻發，外部風險加劇。截至2018年年底，東方證券股票質押業務餘額為人民幣255.89億元，較年初下降23.25%。

股票質押回購業務曾經是券商的盈利增長點，結果不少卻變身成“雷區”。受累於股權質押業務減值影響，多家券商計提資產減值。2019年以來，包括太平洋證券、東方證券、西部證券、東北證券等多家券商密集發布計提資產減值準備公告，其計提減值準備金額分別為9.72億元、4.45億元、2.82億元、1.18億元。

2019年1月11日，太平洋證券發布公告稱計提資產減值9.72億元，涉及到9隻股票質押回購違約。其中，對商贏環球、當代東方、*ST廈華分別計提資產減值準備為3.37億元、2.42億元、1.22億元。

7月9日公告顯示，西部證券踩雷樂視網，在已計提7.1億元減值準備的情況下，在2019年上半年再次計提2.49億元減值準備。此外，西部證券還踩雷*ST信威，2019年上半年計提6259.2萬元資產減值準備。而據此前公告，西部證券信用交易業務質押股票“信威集團”融出資金本金為人民幣5億元。

7月13日，東北證券發公告表示公司上半年計提1.18億元資產減值準備，均來自於股票質押式回購交易業務，主要涉及利源精製、恆康醫療等質押股票。

業內人士對《華夏時報》記者表示，券商目前做計提資產減值準備，及時預防是對的，從財務角度上也沒問題。近些年券商的生意並不好做。

“未來券商在開展融資類業務，尤其是股權質押業務時，良好的信用風險防控能力是規避股票質押所帶來的減值損失的關鍵。”宋清輝對《華夏時報》記者表示。

編輯：劉春燕 主編：陳鋒