證監會開最大罰單 北八道交不出56.7億罰款會怎樣

　　證監會開史上最大罰單 ，北八道集團交不出56.7億罰款會怎樣

　　經濟導報 

　　來自微信公號：山東財經報導

　　3.15之際，證監會開出史上最大罰單，北八道集團因涉嫌操縱市場案被作出沒一罰五的頂格處罰，罰沒款總計約56.7億元。

　　山東財經報導注意到，北八道操縱期間累計獲利9.45億元，也就是說，除了獲利部分之外，北八道還要繳納47億餘元的罰款。這對於注冊資本僅5000萬元、使用大量配資操縱市場的北八道而言，全額繳納罰款幾乎是不可能完成的任務。

　　那麽問題來了。如果北八道集團不繳納罰款或繳納不完全，證監會會有啥措施追繳罰款？最大罰單到底能有多少實際到账？對於就是沒錢的處罰對象，“沒一罰五”又有多少的實際效力？

　　01

　　大量使用配資炒作新股

　　綜合眾多媒體資訊，北八道集團涉嫌操縱的次新股包括張家港行、江陰銀行、和勝股份等，操縱期間累計獲利9.45億元。因為是“沒一罰五”的頂格處罰，罰沒款總計約56.7億元。

　　山東財經報導就來重點分析下，北八道集團炒作資金及其注冊資本情況，看看其有多少實力付清罰款。

　　據證監會稽查執法人員介紹，經調查，2017年2月到5月間，北八道集團及其實際控制人組建、控制了一個分工明確的操盤團隊，通過多個配資中介籌集資金數十億元，利用300多個股票账戶，採用頻繁對倒成交，盤中拉抬股價，快速封漲停等手法，炒作多隻次新股，涉嫌操縱市場。

　　由此可見，北八道集團的炒作資金絕大部分都是配資，應是到期即還。最終歸屬北八道集團的就是炒作所得的9.45億元，其中操縱張家港行違法所得約1.39億元，操縱江陰銀行違法所得約3.40億元，操縱和勝股份違法所得約4.67億元。

　　在沒收違法所得之後，實際上，北八道集團的數十億炒作資金早已歸還，是無法也不能用來交罰款的。

　　02

　　兩個“北八道集團” 注冊資本分別為5000萬元、3000萬元

　　在炒作資金之外，北八道集團的資本實力如何、是否有能力繳納罰款呢？

　　山東財經報導梳理發現，公開報導中，被處罰對象有稱呼為“北八道集團”的，也有稱其“廈門北八道集團”的。

　　而通過國家企業信用資訊公示系統及天眼查系統，確實存在北八道（廈門）物流集團有限公司（下稱“廈門北八道”），有媒體稱，這就是被處罰企業。

　　查詢資訊顯示，廈門北八道成立於2006年8月，注冊資本5000萬元，法定代表人何雪，企業類型是自然人獨資企業。公示主要人員除何雪外，還有監事林玉婷。且2018年2月26日，廈門北八道剛變更了工商資訊，何雪此時才出現在名單中。

　　此外，在上海自貿區還有一家北八道集團有限公司，注冊資本3000萬元，法人代表林慧慧，最初的股東分別為林玉婷和林慶豐。而林慧慧、林玉婷此前都出現在廈門北八道的工商資訊中。

　　顯然，廈門北八道和上海北八道集團關係匪淺。

　　而根據公開報導的證監會擬處罰資訊，處罰對象為北八道集團及其實際控制人林某某父女等人，這與上面的資訊也有頗多契合之處。

　　引起山東財經報導注意的是，北八道集團在2017年12月剛剛變更了注冊資本，由50000萬元變更為3000萬元。這是否和證監會的調查和處罰有關，值得玩味。

　　03

　　罰款執行不到位很多 警示作用更大

　　兩個“北八道集團”變更工商資訊、減少注冊資本的舉動，是否是為了逃避罰款我們不得而知，但47億餘元的罰款，即便對國內的不少大集團也不是輕而易舉的事，證監會“史上最大罰單”收不足罰款也很可能是大概率事件。

　　如果北八道集團不交罰款或交不上罰款，證監會又該怎麽辦呢？

　　“如果被處罰對象不交罰款或者交不上罰款，證監會可以申請法院強製執行。”北京盈科（濟南）律師事務所沈濤律師對山東財經報導表示，可以執行被處罰公司財產和實控人的個人資產；如果還是執行不到位，那麽可以對北八道集團的法定代表人和實控人采取限制消費措施。

　　山東財經報導了解到，根據《行政處罰法》第五十一條規定，當事人逾期不履行行政處罰決定的，作出行政處罰決定的行政機構可以采取下列措施：

（一）到期不繳納罰款的，每日按罰款數額的百分之三加處罰款；

（二）根據法律規定，將查封、扣押的財物拍賣或者將凍結的存款劃撥抵繳罰款；

（三）申請人民法院強製執行。

　　如果沒有能力全部繳納罰款，根據《行政處罰法》第五十二條規定：“當事人確有經濟困難，需要延期或者分期繳納罰款的，經當事人申請和行政機構批準，可以暫緩或者分期繳納。”

　　一旦北八道集團的法定代表人和實控人林某某父女被限制消費措施，又會有哪些影響呢？

　　根據我國《關於限制被執行人高消費及有關消費的若乾規定》第三條顯示，被執行人為自然人的，被采取限制消費措施後，不得有以下高消費及非生活和工作必需的消費行為：

（一）乘坐交通工具時，選擇飛機、列車軟臥、輪船二等以上艙位；

（二）在星級以上賓館、酒店、夜總會、高爾夫球場等場所進行高消費；

（三）購買不動產或者新建、擴建、上等裝修房屋；

（四）租賃上等辦公大樓、賓館、公寓等場所辦公；

（五）購買非經營必需車輛；

（六）旅遊、度假；

（七）子女就讀高收費私立學校；

（八）支付高額保費購買保險理財產品；

（九）乘坐G字頭動車組列車全部座位、其他動車組列車一等以上座位等其他非生活和工作必需的消費行為。

　　沈濤律師表示，證監會的史上最大罰單執行不到位也是可以理解的，罰款執行不到位的也很多，但這並不影響“史上最大罰單”的作用，其示範效應可以警示那些心懷叵測的人，表明證監會從嚴處罰、頂格處罰的態度。（記者 段海濤）

責任編輯：高豔雲