360金融再發750萬股ADS，比IPO規模還高一倍

據IPO早知道消息，360金融近日向美國證券交易委員會提交了Form F-1文件，計劃後續發行750萬股美國存托股(ADS)。花旗集團和摩根士丹利將擔任此次後續發行的聯合账簿管理人，海通國際和華興資本將擔任聯席牽頭經辦人。

來源 |本文由IPO早知道（ID：ipozaozhidao）整理撰寫，文中觀點僅供參考

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360金融去年12月正式登陸納斯達克，股票代碼為“QFIN”。當時，360金融以每股16.50美元的價格發行了310萬份ADS，募資約5100萬美元。

如今，360再次發行的股份，已超過當初上市階段發行股份一倍。

並且，尤為值得注意的是，360金融此次發行，主要目的並非為公司募資，而是股東套現。

360金融此次遞交在文件中稱，在後續發行的這750萬股ADS中，公司計劃提供37.5萬股ADS，而公司特定售股股東將提供其余712.5萬股ADS。

受此影響，360金融在周一美股開盤後，股價大跌21.75%，收於10.79美元。以此計算，360金融的市值為15.5億美元。

以近日股價為參考，360金融股東此輪套現金額將達7000餘萬美元。

此外，360金融還授予承銷商為期30天的超額配售權，可以從公司購買最多5.625萬股ADS，以及從售股股東購買106.875萬股ADS。

對於此次後續發行的淨收益，360金融表示將主要用於一般性企業用途。同時，對於售股股東出售的ADS，360金融不會從中獲得任何收益。

C叔認為，360金融及其售股股東此次提供ADS的行為並不是為了融資，因為大部分收益最終落入售股股東手中。

儘管360金融此次未在FormF-1文件中披露售股的原因，但是此番行為已向市場傳遞出了利空消息。

根據年報，360創始人周鴻禕目前是360金融的第一大股東，持股比例為14.4%；360金融CEO徐軍持股比例為4.7%；其他的主要持股股東都為機構。周鴻禕是360金融的實際控制人。

360金融由2015年成立的360金服發展而來，於去年9月獨立運營，目前360金融旗下產品有360借條、360小微貸、360分期，旗下還有融資擔保牌照和網絡小貸牌照。

360金融的核心產品為360借條，提供連接借款人和資金合作夥伴的平台，其主要收入來自撮合貸款服務費和貸後服務費，在360金融的撮合下，用戶可獲得最高20萬的授信額度，借款用途以消費支出為主。

根據最新的財報，2019年第一季度360金融實現收入20.09億元，同比2018年1季度增長235%；淨利潤7.199億元，同比2018年1季度增長340%。

用戶數據顯示，截至2019年3月31日，360金融累計授信用戶數量1603萬人，較去年同期增長245%，環比增長28%；累計借款人達1043萬人，較去年同期增長230%，環比增長26%。

運營數據方面，360金融2019年第一季度促成貸款總額412億元，達到2018年全年放款量（959.82億元）的43%，同比2018年第一季度147.7億元增長179%，環比增長25%。截至2019年3月31日，360金融在貸餘額525.8億元，同比2018年3月31日173.3億增長203%，環比增長22%。

就財報數據來說，360金融目前取得的成績還是十分亮眼的。

但投資者對於老股東大規模套現離場顯然不滿。昨晚美股開盤後，360金融再度大跌7%。

關於360金融此次ADS發行進展，C叔也會持續關注。