“養豬喂雞的同時不忘吃藥”年報曝光社保、QFII操盤路徑

⊙記者王炯業 ○編輯金蘋蘋

精準抄底養殖股

Wind統計顯示，截至3月11日，已有128家上市公司披露了2018年年報，其中有7家公司的前十大流通股股東中出現了QFII身影，有20家公司的前十大流通股股東中出現了社保基金的身影。進一步梳理它們持股的情況可以發現，養殖股是這些機構大舉增持的對象之一。

具體來看，去年四季度末，社保基金502組合成為民和股份的新進股東，並位居第十大流通股股東。社保基金114組合則成為益生股份的第十大流通股股東。在QFII持股方面，UBS AG在去年四季度末也成為民和股份的新進股東，位居第六大流通股股東。

民和股份和益生股份都是今年以來的大牛股，年內股價漲幅均超200%。而從股價表現上來看，社保基金和QFII布局的時間點恰好在養殖股大漲前夕。以民和股份為例，公司股價自2016年7月的36元高點持續回落，在2018年二季度、三季度、四季度一直在10.79元至15.18元之間震蕩，直到2019年1月份才開啟連漲模式。昨日大漲後，公司股價再次接近前期36元的高點，今年以來漲幅已達到213%。

民和股份在年報中表示，公司取得較好業績源於受上遊供應減少和終端需求旺盛，帶動公司主營產品商品代雞苗價格逐季一路上揚。民和股份預計，一季度業績同比增幅在15倍至19倍之間。益生股份在年報中也表達了類似觀點，並預計公司一季度業績同比增幅在30倍上下。

業內人士表示，社保基金和QFII都押中大牛股並非偶然。今年爆發的養殖股特別是養雞概念股，其上漲的核心主線便是相關公司的基本面發生了重大變化。其實，上遊的雞苗出現供應短缺在去年已有跡可循，公司業績基本面變化已有強烈預期。在此背景下，作為重視基本面的投資機構，社保基金和QFII對養殖概念股的布局凸顯了其對價值判斷的準確性。

醫藥股再獲青睞

除了養殖股，社保基金和QFII共同青睞的還有醫藥股。

具體來看，以生物製藥、健康產業為主營業務的長春高新，同時獲得多隻社保基金加倉。其中，社保基金106組合在去年四季度增持了62萬股長春高新，114組合增持了38萬股長春高新。而101組合成為新進股東，且位居第四大流通股股東。唯有118組合小幅減持了3萬股，但依然位居第三大流通股股東。此外，在前述出現社保身影的20家上市公司中，還有不少都是醫藥企業，括東誠藥業、恩華藥業、海翔藥業等。

在QFII持股方面，澳門金融管理局在去年四季度末成為長春高新的新進股東，位居第七大流通股股東。奧本海默基金則加倉了恆瑞醫藥597萬股，排名上升至第八大流通股股東。

盤面顯示，上述提及的醫藥股今年漲幅都不錯，大多超過35%。值得注意的是，機構大幅加倉的長春高新近期股價突然拉升，出現連續漲停，年內股價漲幅迅速擴大至63%。3月7日，公司發布了重組方案，擬收購國內基因工程藥物行業龍頭金賽藥業。

此外，上證報記者還注意到，去年四季度末獲得社保基金加倉的公司還有環保概念股興蓉環境，以及高端製造產業鏈上的飛凱材料、藍曉科技等。

社保基金去年四季度末持股情況表

持股數量(萬股)

代碼名稱本期變動上期

002539.SZ 雲圖控股 8620.99 0.00 8620.99

300146.SZ 湯臣倍健 2559.41

300088.SZ 長信科技 2516.16 -760.60 3276.76

002572.SZ 索菲亞 1553.29 0.00 1553.29

000598.SZ 興蓉環境 1420.01 402.64 1017.37

002391.SZ 長青股份 1335.71 0.00 1335.71

002262.SZ 恩華藥業 1300.00 0.00 1300.00

002099.SZ 海翔藥業 1166.45 0.00 1166.45

000661.SZ 長春高新 982.16 132.51 849.65

300487.SZ 藍曉科技 711.86 43.06 668.80

002675.SZ 東誠藥業 700.00 0.00 700.00

600681.SH 百川能源 499.99

002258.SZ 利爾化學 498.37 -153.97 652.34

300398.SZ 飛凱材料 290.47

002234.SZ 民和股份 271.83

300657.SZ 弘信電子 260.00 0.00 260.00

002458.SZ 益生股份 185.33

603977.SH 國泰集團 136.33 0.00 136.33

002847.SZ 鹽津鋪子 73.97 0.00 73.97

300623.SZ 捷捷微電 52.45

QFII去年四季度末持股情況表

持股數量(萬股)

代碼名稱本期變動上期

600276.SH 恆瑞醫藥 5539.59 596.93 4942.66

002572.SZ 索菲亞 1072.29 0.00 1072.29

000613.SZ 大東海A 811.82 -493.16 1304.98

002234.SZ 民和股份 345.90

300545.SZ 聯得裝備 275.18 -118.11 393.29

000661.SZ 長春高新 181.63

603225.SH 新鳳鳴 118.62 -54.99 173.61

數據截止：3月11日