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作者:楊一
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日前,五大A股上市保險公司的一季度保費已經全部披露完畢,五大保險公司合計實現收入9110.7億元,同比增長10%。
總的來看,一季度五家快要上兆的“漂亮”數據為2019年贏得了一個“好采頭”。其中,中國平安以2742.69億元的保費收入領跑五大A股保險公司,中國人保以12%的同比增長速度擊敗中國人壽拔得了增速的頭籌。
那麽五大公司到底誰高誰低?增速最好的國壽為何被人保搶了“一哥”頭銜?保費收入最少就代表公司是最差的嗎?具體情況,讓GPLP犀牛財經來一探究竟。
中國人保——“後來居上”
中國人保一季度保費收入1932.32億元,同比增長14%,拿下了國壽保持了兩個月的增速第一頭銜。其中,人保財險保費收入1254.63億元,佔比一季度總體保費的65%,同比增長18.29%。
GPLP犀牛財經了解到,截止到2019年1月,人保財險的市場份額佔比高達67.73%,成為財險界的第一“巨頭”。
在此之前,人保財險的市場份額曾經有連續多年的下滑。但是在抵抗過去了小公司的蠶食加上自身奮起之後,人保財險近幾年來的市場份額已經逐步回升並趨於穩定。
中國人壽——“稍落下風”
雖然相比前兩個月22%的同比增長,3月份的國壽略顯孫色,被人保搶走了增速第一的頭銜,屈居於二。但是中國人壽還是以一季度保費收入2724億元、同比增長12%的好數據領先於另外三家公司。
中國人壽公告稱,“本公司 2019 年第一季度業績增長的主要原因是受境內股票市場大幅上漲影響,本公司公開市場權益類投資收益同比大幅增加”。
並且放眼全年數據,銀保監顯示出,2018年中國人壽保費收入5362億元,同比增長4.67%,高於行業整體增速0.85%。
此外,根據公開數據顯示,截止到2019年2月,中國人壽的壽險佔市場份額的20.07%,在壽險界的“扛把子”地位依然穩如泰山。
中國平安——“四平八穩”
中國平安以2742.69億元的保費收入位於五大保險公司之首。其中,壽險保費收入以1958億元佔比71%。不難看出,平安的主要保費收入還是人壽保險。同時,平安壽險保費收入也領先於除國壽之外的其他家公司。
GPLP犀牛財經了解到,作為國內第二大壽險公司,近年來,平安壽險也確實穩穩地佔據了壽險市場的較大份額。根據最新公開數據,截止到2019年2月,平安壽險的市場份額佔比16.57%,位居行業第二名。
另外,平安保險的健康險和養老險都有明顯的高速增長,相較於去年的8.68億元和65.17億元分別同比增長78.59%和18.15%。
數據來源:中國平安保費收入公告
中國太保——“增速吊車尾”
中國太保一季度保費收入1280億元,同比增長6%,是五大保險公司同比增長最低的企業。
GPLP犀牛財經調查發現,和其他公司比起來,太保的增速明顯不如其他家公司那麽優秀。相對於自身來說,中國太保的今年一季度相較於上一年度增長6.12%。
其中太保人壽保費收入928.52億元,同比增長3.95%。太保財險保費收入351.48億元,相較於去年312.94億元同比增長12.32%,能達到兩位數的同比增長,增速算是比較快的了。
此外,太保壽險在前陣子傳出管理層變動,業內紛紛預測太保可能會受到影響。但相關負責人回應稱,壽險管理層變動屬於正常新老交替。並且根據實際情況來看,管理層的變動並沒有給太保帶來什麽問題,影響也小於市場預期。
新華保險——“穩中求進”
新華保險以431.69億元的保費收入屈居於五大保險公司之末。從保費上看,新華雖然沒有超過其他四家保險公司,保費收入排在了最後。但新華保險以一季度9%的同比增長超過平安和太保,位居第三。
並且值得一提的是,新華保險在單月12.3%同比增長速度中穩中求進,後勁十足。
中銀國際證券分析師王維逸認為,新華保險一季度保費增速表現優秀,主要得益於三點原因:一是保障型業務佔比顯著提升;二是2018年代理人隊伍小幅增長及代理人隊伍整體銷售能力提升;三是心腦血管附加險打開行業創新領域,具有較強可比優勢。
總體來說,五家A股上市保險公司還是保持著不錯的保費收入,並且都實現了同比增長。雖然有時會出現偶爾的小低潮,但是回暖還是很快的。
展望全年,資產端各項因素顯著向好,保險股的估值也有望繼續提升,所以GPLP犀牛財經認為,五大保險公司後續發展繼續向好,同比增長有望得到進一步提升。